台灣貨幣市場：短率靠向區間高位，留意央行公開市場操作方向

路透台北10月5日 - 台灣金融業拆款利率周一靠向區間高位。有資調人士表示，因銀行在上周的提存期底積極去化積數導致甲戶餘額下降，因此今日拆款需求明顯增加帶動利率往區間高位靠攏。

他們指出，雖然提存期初資金理應相對寬裕，不過本周只有四個交易日，周四台積電2330.TW要發放高達1,815.27億台幣的現金股利，且央行在新提存期會砍存單還是延續上周增發的動作，都是需要因應的變數。

“今天需求大，旬底因消積數導致甲戶太低，需要補回來。”一銀行資調人員說。

其指出，央行上周增發存單以七天期為主，因此本周預計會有3,000億台幣陸續到期，但因為不確定央行這周的操作方向如何，因此要留意今日下午公布的公開市場操作結果。

一大型銀行資調人員也稱，今日銀行間調度需求比較大，但只能提供二至三天的短錢，利率也比上周旬底時上調3-5個基點。至於對票券商則可提供兩周內的拆款，利率做在1.65%。

前述銀行資調人士也稱，今日行庫可拆出資金變少，開出的兩天拆款利率報在1.20%、三天1.25%，至於一周則要1.30%。

本周五因有雙十連假金融市場休市，不過資調人士也提及，周四有台積電將發放大額現金股利，且當天短票發行量料大增令票券商調度需求增加，需及早因應為宜。

**觀望公開市場操作**

短票市場方面，票券交易員表示，今日進入新提存期，銀行買票意願不差，惟發行量也有限，承做利率則維持在既有水準。

他們指出，今日央行的公開市場操作方向料將為本周資金情勢定調，由於周四發票量料因有連續假日將大增，且有台積電發放現金股利的緊縮因素影響，必須審慎因應。

“不確定的是央行的動作，要觀察一下。”一大型票券商交易員說。

今日大型票券商與銀行承作30天期自保短票利率主要成交在1.66-1.68%，持平上日。

集保公司資料顯示，上交易日自保30天短票成交加權平均利率1.670%，交易區間1.50-1.69%，成交139.97億台幣；前日30天短票成交加權平均利率1.670%，交易區間1.42-1.68%，成交75.3億台幣。

上交易日自保60天短票成交加權平均利率1.689%，交易區間1.64-1.70%，成交133.26億台幣；前日成交加權平均利率1.693%，交易區間1.64-1.70%，成交67.57億台幣。

今日台灣央行定存單到期1,975.5億台幣，發行金額待稍晚公布。

本周央行定存單到期1兆4,703.5億台幣，落點為周二6,093億、周三4,047.5億、周四2,587.5億。周五則逢假期休市。

拆款中心資料顯示，修正後上周五銀行超額準備負3,151億台幣，累積至周日超額準備3兆1,533億台幣，累計前期1%超額準備3兆5,647億台幣。

**銀行資金改善**

債券附買回（RP）市場方面，證券商交易員指出，今日市場資金平穩偏小多，利率回到月內水準。由於銀行端資金明顯改善，RP成交利率有機會回落區間低位。

“資金比上月偏多些，銀行端資金差很多，承做利率有稍往下調。”一大型證券商交易員說。

今日證券商與金融機構承做公債RP利率1.15-1.20%，公司債RP利率在1.45-1.52%，另與銀行的交易利率則在1.55-1.59%，均持平於上日水準。債券附買回利率多因公司債承做券種及天期不同而有所差異。

大型票券商與金融機構承做公債RP利率持平，主要成交在1.08-1.15%；公司債RP利率主要在在1.40-1.48%，上日在1.40-1.45%；不同金融機構及承做條件將使利率有所波動。（完）