實時行情-國防類ETF逼近熊市區域

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國防ETF逼近熊市區域

美國國防開支的前景鮮少如此光明。持續的全球衝突、日益加劇的安全擔憂以及兩黨對軍事投資的支持，都強化了市場對五角大樓預算將繼續增長的預期。

然而，國防類股票卻正朝著相反的方向發展。

據伯恩斯坦公司（Bernstein） (link) 分析，問題不在於需求，而在於不確定性。該公司發現，投資者對國會無法明確預算安排感到日益沮喪。儘管五角大樓正力推大幅增加開支，但立法者仍深陷撥款程序的泥潭，導致關鍵的資金分配決策懸而未決。距離中期選舉還有大約五周時間，這種不確定性可能會持續一段時間。

受此影響，iShares美國航空航天與國防ETF（）——其前三大持倉包括通用電氣（GE.N）、雷神（RTX RTX.N）和波音（BA.N）——面臨巨大壓力，正逼近熊市區域。

該ETF周三收於207.18美元，較8月14日創下的253.22美元歷史收盤高點下跌18.2%，較8月6日創下的256.53美元歷史盤中高點下跌19.2%。 該ETF創下自2025年12月以來的最低收盤價，目前距離其歷史最高收盤價下跌幅度僅差不到20%，而這一閾值通常被用於界定熊市。

此次回調來勢迅猛。ITA剛剛創下自3月以來的最大月度跌幅，以及自2020年第一季度以來的最差季度跌幅——當時市場曾因疫情引發的拋售而劇烈震盪。根據LSEG追溯至2006年的數據，該指數自上周五收盤以來已下跌3.1%，有望創下連續第七周下跌的紀錄。

動量指標目前顯示，此次跌勢可能已顯疲態。周線相對強弱指數（RSI）在ITA 8月觸及高點前曾出現負向背離，目前已跌至29.9，自2023年10月觸底25.4以來，首次進入超賣區域。

過去十年間，當RSI讀數低於30時出現的V型反轉，往往與ITA的重要低點相吻合，這使得多頭對潛在的可交易底部保持警惕。儘管如此，歷史數據也提醒我們保持謹慎：在受新冠疫情影響的市場崩盤期間，周RSI曾一度跌至9.4的低位，才最終轉為上漲。

(特倫斯·加布里埃爾)

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