【评级】中银升中煤至买入 目标11.42 动力煤强撑Q4盈利

中银国际发布研报称，中煤能源2026年第三季按国际财务报告准则计算的盈利为46.92亿元人民币，环比增长8%，较该行此前预测低7%，差异主要源于单位煤炭生产成本高于预期。该行预计，受惠于动力煤价格走强，公司第四季盈利将环比增长6%。由于近期股价走弱，该行认为中煤能源H股目前对应2026至2028年预测期5.8%至6.5%的股息收益率，具有吸引力，因此将评级上调至“买入”，并将目标价上调至11.42港元。