【评级】花旗维持大金重工“买入”评级

花旗下调大金重工H股目标价21%，由43港元降至34港元，评级维持“买入”；公司2026年至2028年净利润预测下调至23%，主要因单桩交付较预期慢，反映补贴前景不明及利率上升令回报降低；公司第三季业绩低于预期，但自5月H股上市以来股价已跌65%，可能已反映大部分风险；德国及英国在海上风电项目招标方面，公司于2027年获得新订单，有助于12个月基础上重建投资者信心；公司现价相当于2027年预测市盈率10.3倍及市账率0.9倍，估值可观，预期2027年至2028年公司盈利有复苏；维持“买入”评级，目标价34港元。