交易日-人工智能浪潮让所有人受益
Jamie McGeever
路透社佛罗里达州奥兰多市10月27日 - (link)投资者继续乘着上周低迷情绪中涌现的人工智能乐观浪潮，周二又一轮由科技股领涨的行情推动美股走高 (link)。油价走低 (link) 以及债券市场的平稳也起到了助推作用，目前市场关注点已转向周三美联储的 (link) 政策决议。
在今天我的专栏文章 (link) 中，我将从中美两国在从人工智能军备竞赛到资源与能源安全等各个领域争夺全球霸权的背景下，探讨巴西总统卢拉令人瞩目的连任胜利。巴西在许多这些关键领域都处于关键位置。
今日重点阅读
9月AI投资热潮推动美国核心资本 goods 订单和出货量双双走高 (link)
AI震荡暴露市场波动的断层线：迈克·多兰 (link)
债券投资者关注点正从美联储转向AI和财政赤字 (link)
英国预算案或令投资者陷入迷雾：迈克·皮科克 (link)
独家：消息人士称，美国和加拿大正就降低钢铁和汽车关税达成协议 (link)
今日主要市场动态
股市：韩国+3%，日本+1.7%，中国-1.3%。欧洲 (link)+0.5%，英国 (link)-0.8%。巴西-0.5%。纳斯达克+1.2%，标普500+0.6%，道指持平。
板块/个股：标普500指数中六个板块上涨，五个下跌。科技板块+1.5%，能源板块-2%。“SOX”芯片指数+3.6%。戴尔、超微计算机均上涨7.5%。波音 (link) 下跌11%，罗宾汉 (link) 盘后下跌6%。
外汇：美元 (link) 连续第三个交易日走高。巴西雷亚尔反弹约1%。比特币重新回升至80,000美元上方。
债券：美国5年期国债拍卖表现尚可——投标/覆盖率为2.33，与过去12次拍卖的平均水平一致，疲软的海外需求被强劲的国内需求所抵消。巴西10年期国债收益率下降50个基点。
大宗商品/金属：原油 (link)下跌约1.7%，WTI跌破100美元。
今日焦点：
超大规模科技企业财报
本周，三家美国超大规模科技企业将公布第三季度财报 (link) ——微软和谷歌(（Alphabet旗下）) 将于周三收盘后发布，亚马逊则于周四盘后发布。市场目光聚焦于它们对云计算增长的展望，以及巨额资本支出将以多快速度转化为利润。过去48小时的股价走势表明，投资者情绪总体较为乐观。
这三家公司——其未完成订单总额近1.7万亿美元——计划今年投入高达6000亿美元。但对于那些可能导致自由现金流萎缩（甚至超过市场已计入预期）的支出，投资者的容忍度似乎正在减弱。看看Meta上周的财报——营收增长令人鼓舞，前景乐观，但支出计划的增加却导致股价下跌。
美联储
利率期货交易员预计，美联储将于周三结束为期两天的会议，维持利率不变的概率高达90% (link)。美银的经济学家是唯一预测加息的机构，但正如美银利率策略团队的同事所指出的，这将史无前例——自2009年以来，美联储从未在临近会议且市场对加息的定价如此之低的情况下加息。
更有趣的争论在于，美联储是否真的应该大幅加息。目前美国的实际利率在发达国家中已属最高水平之一，且预计未来一年还将进一步收紧75个基点。市场普遍预计，今年的GDP增长率将在略高于2%的水平企稳后趋缓，且有迹象表明人工智能正开始引发大规模失业。收益率曲线的趋平表明，这一情况值得密切关注。
巴西，第二天
任何希望巴西金融市场 (link) 在周一遭遇重挫后能出现可观反弹的人，都会大失所望。 即使在经历了有史以来最大单日跌幅之一（暴跌14%）之后，巴西博维斯帕股指周二收盘时仍处于下跌状态。雷亚尔汇率遭受了自1994年推出以来最严重的贬值之一，仅勉强反弹了1%。花旗集团平仓了其在巴西的风险交易，摩根士丹利则将巴西评级下调至“中性”。
然而，尽管周一的市场波动堪称历史性——货币暴跌10%、股市暴跌14%——但其对全球市场的溢出效应却微乎其微，这一点令人惊叹。 诚然，拉美股市周一也大幅下挫，但MSCI全球新兴市场指数周一仅下跌1%，且周二已收复大部分失地。与此同时，MSCI亚洲新兴市场指数周二上涨了1%。发达市场几乎未受到任何明显影响。巴西虽位列全球十大经济体之列，但其市场相对封闭。这或许正是全球其他地区基本未受波及的原因。
明天什么因素可能影响市场？
新西兰 (link) 利率决议
澳大利亚9月通胀数据()
加拿大 (link) 利率决议
美国 (link) 利率决议
美国企业财报，包括Alphabet和微软
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