Heikin-Ashi 交易策略：如何使用 Heikin-Ashi 蜡烛图进行交易
在本指南中，我们将探讨 Heikin-Ashi 蜡烛图是什么，以及如何将其纳入交易策略中。
什么是 Heikin-Ashi 蜡烛图？
蜡烛图是最古老的技术图表指标之一，交易者可以使用它来分析资产价格。蜡烛图是一种用于可视化价格变动并识别模式的图表，每根蜡烛代表一个交易周期。
Heikin-Ashi 是一种特定类型的蜡烛图，在日语中，“heikin” 或 “heiken” 意为平均，“ashi” 意为柱状。这些图表上的蜡烛与传统的日本蜡烛图不同，因为它们包含了上一交易周期的一些数据，以显示平均值随时间的变化。
过去的表现并不能可靠地预示未来的结果。
Heikin-Ashi 公式使用了当前和前一交易周期的四个价格平均值——开盘价、高点、低点和收盘价。这与传统蜡烛图不同，传统蜡烛图直接使用开盘价和收盘价来形成蜡烛的实体，并用最高价和最低价来形成影线。因此，每根 Heikin-Ashi 蜡烛的对齐方式是基于前一根蜡烛的中间位置，而不是前一根蜡烛的收盘价水平。
过去的表现并不能可靠地预示未来的结果。
Heikin-Ashi 蜡烛图中的开盘价是基于前一根蜡烛的开盘价和收盘价的平均值。收盘价是当前周期的开盘价、高点、低点和收盘价的平均值，而不仅仅是收盘价。蜡烛影线上的高点是该交易周期内的开盘价、盘中最高价或收盘价中最高的数值。同样，影线上的低点是该交易周期内的最低价、开盘价或收盘价中最低的数值。
通过这种方式，Heikin-Ashi 计算方法创造了更平滑的蜡烛图表，使交易者更容易识别和跟随价格趋势。
过去的表现并不能可靠地预示未来的结果。
更平滑的图表在分析波动性较大或行情震荡的资产价格时特别有用。
谁发明了 Heikin-Ashi 蜡烛图？
现在我们已经解释了 Heikin-Ashi 蜡烛图，让我们深入了解它的历史。
Heikin-Ashi 蜡烛图，有时也被拼写为 Heiken-Ashi，是由日本米商本间宗久 (Munehisa Homma) 在 1700 年代开发的。本间宗久因其在识别价格趋势方面的研究，被许多人认为是技术分析之父。
当时大阪的稻米市场采用了一种类似期货市场 的早期交易方式，使用交易券 进行买卖，这些交易券在稻米实际交付之前就被交易获利。本间宗久观察到交易者的情绪 对其交易决策的影响，并发现市场受恐惧和贪婪情绪驱动。他提出了基于预期市场趋势反转（看涨或看跌） 的价格行为交易概念。
本间宗久创建了最早的蜡烛图，并利用它们识别出交易模式，这些模式通常出现在稻米价格方向发生变化之前。他通过理解推动价格趋势的市场心理，获得了比其他交易者更大的优势，并在 1755 年出版的著作《金泉三猿记》中详细阐述了他的交易理论。
为什么 Heikin-Ashi 蜡烛图对交易者有用？
对 Heikin-Ashi 蜡烛图 的分析为交易者提供了一种识别主要价格趋势和趋势反转的方法，它通过过滤股票市场中的日常噪音 来实现这一点。这在高波动性时期 尤其有用，因为在这样的市场环境中，交易者可能很容易忽视长期趋势的变化。交易者可以利用 Heikin-Ashi 图表来判断何时开仓或持有头寸，以及何时在反转发生前平仓，以避免投资遭受重大损失。
Heikin-Ashi 指标可以适用于任何时间周期，无论是小时图、日线图、月线图等，但较长时间周期的图表通常更可靠。当 Heikin-Ashi 与其他技术指标结合使用 时，可以提供资产价格走势的更完整分析。交易者不仅可以使用 Heikin-Ashi 图表分析外汇 (Forex) 和大宗商品 (Commodities)，也可以用于股票 (Stocks) 和指数 (Indices) 的市场分析。
如何解读 Heikin-Ashi 蜡烛图
阅读 Heikin-Ashi 蜡烛图相对简单，但投资者需要理解其运作方式及其代表的含义，才能有效地利用它做出明智的交易决策。
在上升趋势的市场中，Heikin-Ashi 图表会显示一系列绿色（或其他颜色）的蜡烛，且没有下影线或影线较短。相反，在下降趋势中，（通常为）红色蜡烛 没有上影线。
过去的表现并不能可靠地预示未来的结果。
当市场方向发生变化且市场情绪转变时，波动性会增加，蜡烛的形态会类似于传统蜡烛图中的十字星 (Doji)，实体较小，影线较长。随着趋势反转，蜡烛的颜色也会发生变化。
除了蜡烛图，Heikin-Ashi 图表上还绘制了三种类型的三角形：下降三角形、上升三角形和对称三角形。如果蜡烛突破上升三角形或对称三角形的上边界，则上升趋势可能会继续；而如果蜡烛跌破下降三角形的下边界，则图表显示看跌趋势。
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如何使用 Heikin-Ashi 蜡烛图进行交易
使用 Heikin-Ashi 蜡烛图策略可以帮助交易者识别强劲趋势的开始，并相应调整投资组合，在看涨趋势出现时开仓或增加多头头寸，在趋势转为看跌时平仓。
当图表上显示的蜡烛没有下影线 时，它提供了一个强烈的信号，表明看涨趋势的开始。交易者可以利用这一信号最大化收益，而不是过早卖出股票，错失潜在利润。当蜡烛没有上影线 时，它表示看跌趋势的开始，提示交易者卖出股票以避免损失。蜡烛连续无影线的时间越长，趋势就越强烈。
短实体、长影线的蜡烛 表示交易者需要警惕趋势可能暂停。此时，趋势可能会反转方向，也可能继续朝原方向运行。判断哪种情况更可能发生需要一定的技巧和经验。
当交易者识别出趋势方向后，他们可以使用差价合约 (CFDs) 来对标的资产的价格方向进行交易。
差价合约 (CFD) 是一种金融合约，通常是经纪商与交易者之间的协议，其中一方同意支付交易期间证券价值的变动差额。交易者可以选择持有多头头寸（预测价格上涨），或持有空头头寸（预测价格下跌）。
CFD 是杠杆交易工具，允许交易者以较小的初始投资开立较大的头寸。然而，如果股价走势与交易方向相反，CFD 也会放大损失。
Heikin-Ashi 蜡烛图技术的局限性
Heikin-Ashi 技术被认为是一种高度可靠的分析工具，但它也存在一定的局限性。由于采用平均值计算，Heikin-Ashi 蜡烛图无法显示资产的准确开盘价和收盘价，并且由于融合了历史价格，趋势线中会出现时间滞后。虽然平滑的蜡烛图分布 使交易者更容易识别趋势，但它填补了价格缺口，而交易者通常利用这些价格缺口来识别价格动量、入场点和止损*水平 进行买卖。
这些因素可能会让日内交易者或剥头皮交易者 处于劣势，特别是在外汇等快速变动的市场 中，Heikin-Ashi 可能会提供已经过时的交易信号。这表明，在分析 Heikin-Ashi 图表时，结合其他技术指标 以确定准确的入场和出场点 至关重要。
在利用 Heikin-Ashi 蜡烛图 识别市场方向后，交易者还可以在其交易策略中结合趋势指标，例如移动平均线 和 相对强弱指数 (RSI)，以衡量推动价格变动的动量强度。
止损单可能无法得到保证。
