Торговля WTI на фоне эскалации геополитической напряжённости

Вы, вероятно, слышали термин «risk-off» на финансовых рынках — это ситуация, когда инвесторы из-за неопределённости или негативных новостей уходят из более рискованных активов (например, акций) в защитные инструменты, такие как казначейские облигации США или золото. Именно это произошло, когда участники рынка оценивали события выходных на геополитической арене: фьючерсы на ключевые фондовые индексы открылись с гэпом вниз, тогда как золото — с гэпом вверх, приближаясь к отметке $5 400.

Нефть открывается с гэпом вверх

Однако есть очевидное исключение. В классическом «risk-off» сценарии сырьевые товары, связанные с экономической активностью (например, нефть), обычно снижаются. Но если неопределённость затрагивает нефтедобывающий регион, где возможны перебои в поставках, нефть растёт — и значительно. Цена открылась с гэпом около 11%, хотя часть разрыва впоследствии была закрыта.

Если нефть удержится на повышенных уровнях, это создаст инфляционную проблему для центральных банков, которые продолжают бороться за возвращение показателей CPI (индекса потребительских цен) к целевым значениям. Сейчас рынок движется заголовками новостей: любые обновления могут вызывать резкие движения, поскольку участники стремятся оперативно пересчитать риски. Длительные перебои в поставках усугубят ситуацию, особенно на фоне разноречивых сигналов о готовности сторон вернуться к переговорам.

Между тем OPEC+ на выходных согласовал увеличение добычи в апреле на 206 тыс. баррелей в сутки. Согласно данным Baker Hughes, число нефтяных буровых установок в США снизилось с 409 до 407.

Инфляционные данные также оказались неприятными: индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,5% м/м, превысив прогноз, а базовый показатель (без учёта продовольствия и энергии) увеличился на 0,8% против ожидаемых 0,3%. Годовой показатель PPI составил 2,9% вместо ожидаемых 2,6%, а базовый — вырос с 3,3% до 3,6%.

Предстоящая неделя

Помимо геополитических новостей, рынок ожидает публикацию производственных PMI сегодня, сервисных PMI в среду, еженедельных заявок на пособие по безработице в четверг и ключевого отчёта по занятости (Non-Farm Payrolls) в пятницу, одновременно с данными по розничным продажам.

В энергетическом секторе ожидаются данные API завтра, отчёты EIA в среду и четверг (по нефти и природному газу), а также данные Baker Hughes в пятницу.

Технический обзор WTI: стратегии и уровни

На дневном графике цена уверенно держится выше основных скользящих средних и выше верхней границы полос Боллинджера, сформированных в условиях относительно узкой волатильности ранее. Индикатор DMI показывает явное преимущество +DI над -DI, что подтверждает позитивный импульс. RSI после закрытия находится в зоне перекупленности, а ADX остаётся в трендовой области.

На недельном таймфрейме картина также позитивная, хотя ADX по одной из методик ещё не подтверждает устойчивый тренд, а RSI близок к зоне перекупленности.

Хотя техническая картина выглядит бычьей, на дневном графике она остаётся «волатильной» из-за высокой чувствительности к внешним факторам. На недельном графике ситуация сместилась из «консолидация – волатильность» в чисто «волатильную» фазу, поскольку последние события спровоцировали движение за пределы ключевых уровней.

Стратегии

Трейдеры, ожидающие продолжения волатильности, могут использовать стратегии пробоя — покупка при преодолении первого уровня сопротивления или продажа при пробое первой поддержки. Контртрендовые участники, рассчитывающие на стабилизацию, предпочтут дождаться значимого разворота и лишь затем входить против движения.

Настроения клиентов Capital.com по WTI

К концу прошлой недели доля длинных позиций составляла 71%, а утром она перешла в зону экстремальных покупок, поскольку участники начали активно наращивать лонги. Ранее наблюдалась противоположная динамика: фиксация прибыли на росте и повторный вход на откатах.

Согласно последнему отчёту CoT, крупные спекулянты остаются в зоне активных покупок, увеличив чистую длинную позицию до 74% с 72%. Следует учитывать, что данные CoT отражают позиционирование по состоянию на прошлый вторник и ещё не учитывают последние фундаментальные события.

Настроения клиентов на дневном графике

Источник: Capital.com
Период: декабрь 2025 г. – март 2026 г.
Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.

График WTI на платформе Capital.com с ключевыми техническими индикаторами

Источник: Capital.com
Период: ноябрь 2025 г. – март 2026 г.
Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.