Nasdaq 100 vs S&P 500: care e un pariu mai bun în America?
22:17, 9 July 2020
În mijlocul incertitudinii cauzate coronavirus, investitorul miliardar Warren Buffet a spus: „Nu pariaţi niciodată împotriva Americii.” Buffet, care a trecut prin toate crizele din ultimii 90 de ani, a menţionat că SUA mereu s-a întors la creştere şi a devenit mai puternică după fiecare criză. Urmând cuvintele celui supranumit „Oracle of Omaha” (Oraculul din Omaha), investitorii pot paria pe economia SUA prin a dobândii acces la cei mai populari 3 indici bursieri:
Dow Jones Industrial Average (US30)
Nasdaq 100 Index (US100)
Care e diferenţa între Dow, Nasdaq, şi S&P 500?
Cei trei indici urmăresc randamentul companiilor de top care sunt tranzacţionate pe bursa din SUA. Tranzacţionarea de indici oferă investitorilor diversificare şi lichiditate, dar este afectată de veniturile corporative ale companiilor şi de factori economici pe larg, precum războiuri comerciale, politici monetare, dobânzi, PIB, şi şomaj, precum şi de evaluările monedei.
Dow Jones (US30)
Cel mai vechi dintre cei trei indici este Dow Jones Industrial Average, creat în 1896 de Wall Street Journal. Dow este un index price-weighted care urmăreşte 30 de stocuri cu evaluare mare de piaţă care sunt listate pe New York Stock Exchange (NYSE) şi Nasdaq. Oferă acces la diverse esectoare, precum telecomunicaţii, energie, tech, farmaceutice, şi divertisment. Indexul este folosit drept standard pentru a măsura randamentul relativ al stocurilor individuale.
S&P 500 (US500)
Indicele S&P 500 a fost creat de Standard & Poor’s în 1957 pentru a urmării 500 cele mai mari companii tranzacţionate pe NYSE şi Nasdaq. Indicele de tip market cap-weighted constituie aproximativ 80% din evaluarea de piaţă a acţiunilor din SUA şi este folosit pentru a măsura sănătatea per total a bursei şi economiei SUA. Indicele este diversificat de-a lungul sectoarelor, tehnologia având cea mai mare greutate de 26%.
Nasdaq 100 (US100)
Cel mai tânăr dintre cei trei indici, Nasdaq 100 a fost creat în 1985 pentru a urmării cele mai mari 100 de stocuri non-financiare care sunt tranzacţionate pe Nasdaq. Precum S&P 500, Nasdaq 100 este un indice de tip market cap-weighted şi este folosit pentru a măsura sănătatea sectorului tehnologic.
Atât Dow cât şi Nasdaq 100 sunt afectate de randamentul stocurilor individuale derivând peste 50% din propria valoare din top 10 stocuri. Totuşi, S&P 500 este mai diversificat, top 10 dintre stocuri avânt o greutate totală de 26%.
What is your sentiment on US100?
Randamentul Nasdaq vs S&P 500
Fiecare dintre cei trei indici oferă acces diferit la trading. Dow este cel mai puţin volatil deoarece este alcătuit din companii blue-chip care se mişcă lent, în timp ce Nasdaq 100 este relativ mai volatil datorită accesului considerabil la stocuri de tip tech ce au o creştere mare. S&P 500 se află undeva la mijloc, dar în mod similar cu majoritatea altor indici, cade mai repede decât urcă.
Dow Jones şi S&P 500 se mişcă în tandem, dar Nasdaq 100 fluctuează diferit. Spre exemplu boom-ul dot-com din 1999 şi 2000 a văzut o creştere bruscă în stocurile tech. În acest timp, diferenţa Nasdaq/S&P 500 a crescut înzecit. Nasdaq 100 a urcat 130% în timp ce S&P 500 şi Dow au dobândit doar 11% fiecare. În timp ce bula dot-com s-a spart în Martie 2000, Nasdaq 100 a scăzut cu 67 de procente, în timp ce S&P 500 a scăzut 23% în următoarele 12 luni. Dow a fost cel mai puţin volatil, pierzând 13%.
În timpul atacului din 11 Septembrie, toţi cei trei indici au fost volatili în mod egal. Au scăzut cu procentaje între 10%-19% în doar o săptămână. Marea Recesiune din 2008-2009 a văzut cu S&P 500 şi Nasdaq 100 au scăzut 45% respectiv 40%. A durat doi ani pentru ca indicii să se întoarcă la nivelurile de dinainte de criză.
Haideţi să recapitulăm valorile indicilor de-a lungul istoriei privind diagramele Nasdaq vs S&P 500.
Creşterea indicelui Nasdaq 100
Ultimul deceniu a avut parte de o creştere remarcabilă în sectorul tech, lărgind diferenţa de randament dintre Nasdaq 100 şi S&P 500. În această perioade, stocurile FAANGM au crescut de mai multe ori. Facebook (FB) a condus drumul în sectorul social media, Amazon (AMZN) în comerţ electronic, Apple (AAPL) în tehnologie de consum, Netflix (NFLX) în online video streaming, Google (GOOGL) în căutare online, şi Microsoft (MSFT) în OS (Sisteme de Operare) şi cloud.
Stocurile FAANGM se suprapun, dar greutatea acestora este diferenţa semnificativă dintre Nasdaq şi S&P 500. Aceste stocuri reprezintă 48% din Nasdaq 100 şi doar 22% din S&P 500.
Tehnologia a devint parte din viaţa de zi cu zi şi a schimbat felul în care oamenii trăiesc şi muncesc. Nasdaq 100 este, de asemenea, atrage din ce în ce mai mult atenţia investitorilor millenials. Indicele a atins 7,000 de puncte în 2018, anul în care Apple şi Amazon au trecut pragul evaluării de piaţă de $1tr (£811mid, €924mid). În Februarie 2020, indicele a atins vârful maxim de 9,719 puncte.
Nasdaq vs S&P 500: bătălia titanilor SUA în 2020
Bursa din SUA se confruntă cu o altă criză în 2020 în timp ce închiderile cauzate de coronavirus a dus afacerile la un punct de pauză. Sectoare majore precum liniile aeriene, călătoriile, îmbrăcămintea, şi petrolul au fost lovite sever. În aceste timpuri, regimul de muncă la domiciliu, streaming online, jocuri video, cumpărături online, şi plăţi digitale a devenit noul normal. Nasdaq 100 şi-a revenit semnificativ de la vânzarea din Martie şi este tranzacţionat în mod pozitiv când privim perioada de la începutul anului până în prezent, în timp ce S&P 500 şi Dow sunt încă negative în aceaşi perioadă.
Investorii se mută de la S&P 500 spre Nasdaq 100 în timpul pandemiei. ETF-ul Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ), care urmăreşte indicele Nasdaq 100, a trecut recent de punctul de $100mid pentru prima dată. În Aprilie, ETF-ul SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), care urmăreşte indicele S&P a raportat ieşiri nete de $9.7mid, în timp ce QQQ a raportat intrări nete de aproape $5mid.
Strategul Invesco QQQ, Ryan McCormack, a declarat că Nasdaq 100 este bine poziţionat să profite de trendul Covid-19 datorită accesului acestuia la tech, biotech, şi sănătate. Conform unui articol CNBC, preşedintele Yardeni Research, Ed Yardeni, a declarat că tăria companiilor FAANGM în faţa crizei coronavirus le-a făcut mai imune la reglementări guvernamentale.
Inevitabila recesiune economică
Recenta recuperare a pieţei a fost condusă de suportul fiscal şi monetar al guvernului SUA. În ciuda suportului, închiderea Covid-19 a împins economia în recesiune. Rate şomajului a crescut cu 15% în Aprilie de la doar 3.5% în Februarie. PIB-ul SUA s-a micşorat cu 4.8 procente în primul trimestru din 2020, cea mai mare scădere din primul trimestru al lui 2008. Economiştii prognozează că PIB-ul va pierde 25% sau mai mult în al doilea trimestru din 2020, unii dintre aceştia prognozând un declin uimitor de 40%.
Conform Bloomberg, CEO-ul BlackRock, Larry Fink, se aşteaptă că economia SUA să slăbească în termenul apropiat cu creşterea numărului de falimente şi slăbirea încrederii consumatorului. Acesta a avertizat că planul de salvare de $3tr al guvernului din trimestrul al doilea ar duce la ridicarea taxelor în viitor. În ciuda cifrelor slabe şi perspectivei sumbre, bursa a crescut datorită optimismului din jurul redeschiderii economiei şi calmării în discuţiile comerciale SUA-China.
Totuşi, se poate ca piaţa să se întrepte către o altă vânzare semnficiativă deoarece simte presiunea economiei în slăbire. Investitorii pariază deja pe o piaţă bear. Bloomberg, menţionând datele IHS Markit, a declarat acel interes pentru short, un procent din acţiunile restante de pe QQQ crescând cu 5.1% pe 6 Mai de la 2.7% din 23 Martie.
Ar trebui să investiţi în S&P 500 sau Nasdaq 100?
Dintre cei doi nidic, care este pariul mai bun? S&P 500 reprezintă mai bine economia SUA, dar aşa cum am văzut mai sus, acesta este, de asemenea, alcătuit din sectoare care ar fi lovite puternic de recesiune. Aceeastă expunere ar pute să compenseze pentru creşterea din alte sectoare.
Nasdaq 100 oferă o greutate mai mare către stocurile rezistente la coronavirus, care sunt în business şi generează flux de cash în timpul închiderilor globale. Acesta, de asemenea, are o expunere mai mare la firmele biotehnologice Gilead (GILD) şi Regeneron (REGN), care au făcut progrese în programul de testare al anticorpilor Covid-19. Dacă acestea vor avea succes în găsirea unui vaccin sau al unui tratemtn eficient pentru boală, stocurile lor vor raporta o creştere fără precedent.
În lupta Nasdaq vs S&P 500, prima variantă oferă investitorilor mai multă volatilitate, dar este, de departe, cel mai bun performer din ultimul deceniu şi se aşteaptă să-şi reţină poziţia de vârf în continuare.
Care sunt pariurile dumneavoastră pentru viitorul indicilor Nasdaq şi S&P? Care va avea un randament mai bun în continuare?
Dacă sunteţi de părere că nu sunteţi pregătit să vă angajaţi în investiţii pe termen lung, dar totuşi vreţi să profitaţi de pe urma volatilităţii pieţei, puteţi face acest lucru tranzacţionând contracte pentru diferenţă (CFD-uri).
Aflaţi mai multe despre tranzacţionarea de CFD-uri folosind cursuri online gratuite şi descoperiţi cum să tranzacţionaţi CFD-uri pentru Nasdaq 100 şi S&P 500 folosind ghidurile noastre ample.
Staţi întotdeauna la curent cu ultimele evenimente de piaţă în bătălia Nasdaq 100 vs S&P 500 pe Capital.com pentru a lua decizii corecte de investiţii.
Comerț US Tech 100 - US100 CFD
Markets in this article