MISE À JOUR N° 4-Meituan lance une émission d'obligations « dim sum » d'une valeur de 1,2 milliard de dollars après avoir enregistré des commandes dépassant les 3 milliards de dollars
par Yantoultra Ngui et Scott Murdoch
HONG KONG/SYDNEY, 27 octobre (Reuters) - La société chinoise de livraison de repas Meituan 3690.HK a lancé une émission obligataire offshore en yuan à deux tranches d’un montant total de 8 milliards de yuans (1,2 milliard de dollars), comprenant une tranche à cinq ans de 4,5 milliards de yuans et une tranche à dix ans de 3,5 milliards de yuans, selon une fiche de conditions consultée par Reuters.
La société a lancé la tranche à cinq ans à un taux de 2,50 % et la tranche à dix ans à 3,10 %, après avoir resserré ses fourchettes de prix initiales, qui s’établissaient respectivement autour de 2,90 % et 3,60 %. Les ordres combinés avaient dépassé les 20 milliards de yuans (3 milliards de dollars) avant le lancement
Meituan prévoit d’utiliser le produit de l’émission pour refinancer sa dette offshore existante et pour les besoins généraux de l’entreprise
Reuters a rapporté lundi (link) que Meituan visait à lever environ 7 milliards de yuans grâce à cette opération. Le montant final de l'opération, fixé à 8 milliards de yuans, est donc supérieur à cet objectif
Meituan n’a pas répondu mardi à la demande de commentaires de Reuters
Meituan est redevenu rentable (link) au deuxième trimestre, après avoir traversé une année difficile marquée par une concurrence acharnée, alimentée par des subventions, sur le marché chinois de la livraison
Ces obligations constituent une dette senior non garantie, ce qui signifie qu’elles ne sont pas adossées à des actifs spécifiques
Ces obligations devraient se voir attribuer la note “Baa1” par Moody’s et la note “BBB+” par S&P Global Ratings et Fitch. Les trois agences de notation ont une perspective négative sur les notes d’émetteur de Meituan
La tranche à cinq ans arrivera à échéance le 3 novembre 2031, tandis que la tranche à dix ans arrivera à échéance le 3 novembre 2036.
CITIC Securities, Goldman Sachs, BofA Securities, la China Construction Bank, l'ICBC, la Bank of Communications et HSBC figurent parmi les banques chefs de file de l'opération
(1 dollar = 6,6680 yuans renminbi)
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