MARCHÉS ÉMERGENTS-Le peso colombien atteint son plus haut niveau depuis plus d'un mois, entraînant les devises d'Amérique latine à la hausse

par Sudeshna Ghoshal, Johann M Cherian et Niket Nishant

19 octobre (Reuters) - Le peso colombien a atteint lundi son plus haut niveau depuis plus d'un mois après qu'un responsable de la banque centrale a déclaré que les taux d'intérêt du pays pourraient devoir rester élevés plus longtemps, donnant un nouvel élan à l'une des devises régionales les plus performantes du mois.

Le peso s'est raffermi de 0,54 % à 3 150,25 pour un dollar, un niveau qui n'avait plus été observé depuis le 17 septembre.

Le mois dernier, la Réserve fédérale américaine a relevé ses taux d’intérêt pour la première fois depuis 2023. Les hausses de taux de la Fed ont généralement pour effet de renforcer le dollar, affaiblissant ainsi les autres devises par comparaison.

Les investisseurs s’attendent également à au moins deux nouvelles hausses de la Fed d’ici mars 2027, ce qui intensifie la recherche d’alternatives telles que le peso colombien, susceptible d’offrir des rendements relativement plus intéressants.

"Nous pensons que la récente faiblesse du COP pourrait avoir atteint son terme, et que des facteurs locaux continuent de soutenir la devise", ont déclaré les analystes de HSBC dans une note.

"Les politiquesdu gouvernement colombien visent à réduire le déficit tout en encourageant l’investissement, en particulier dans le secteur des hydrocarbures. Des conditions de carry attractives pourraient également soutenir le COP malgré la hausse des rendements américains qui érodent l’attrait des devises des marchés émergents à faible rendement."

Vendredi en fin de journée, Laura Moisa, l’une des sept membres du conseil d’administration de la banque centrale colombienne, a déclaré que l’inflation était principalement tirée (link) par des chocs du côté de l’offre, et que les taux d’intérêt devraient rester élevés plus longtemps.

L’indice MSCI suivi des devises d’Amérique latine .MILA00000CUS a progressé de 0,45 %. Le peso mexicain et le peso chilien se sont respectivement appréciés de 0,26 % et 0,38 %.

LES ÉLECTIONS AU BRÉSIL TIENNENT LES INVESTISSEURS EN HALTE

À moins d’une semaine du second tour de l’élection présidentielle au Brésil, l’attentions’est davantage portée surla politique intérieure.

Deux sondages ont montré que l'avance du sénateur Flavio Bolsonaro sur le président Luiz Inacio Lula da Silva s'était réduite (link), laissant présager un scrutin serré entre le législateur de droite et le président sortant de gauche.

Bolsonaro et Lula ont également échangé des piques lors de leur premier débat présidentiel face à face dimanche, au cours d’un échange houleux.

Le real s'est apprécié de 0,3 % à 5,0469 pour un dollar, tandis que l'indice boursier de référence .BVSP est resté stable. Les actifs locaux du pays avaient connu une remontée après la bonne performance de Bolsonaro au premier tour, au début du mois.

L’indice MSCI .MILA00000PUS, qui suit les actions latino-américaines, a progressé de 0,2 %. Les géants de l’énergie ont toutefois reculé: le brésilien Petrobras et l’argentin YPF YPFDm.BA ont respectivement perdu 2,6 % et 2,4 %.

Les données (link) indiquant une forte croissance en Chine ont également renforcé l’appétit pour le risque. La Chineest l’un des principaux importateurs de matières premières, notamment de métaux et de produits agricoles en provenance d’Amérique latine.

Ailleurs sur les marchés émergents, les obligations en devises fortes de l’Ukraine , ont perdu environ deux cents par dollar, alors que les tensions avec la Russie s’intensifiaient (link) et que les espoirs des investisseurs quant à un cessez-le-feu s’amenuisaient.

Le budget hongrois visera un déficit nettement inférieur, à 4,9 % du produit intérieur brut en 2027, a déclaré le Premier ministre Peter Magyar lors de la présentation du projet de budget du gouvernement (link), considéré comme un test de crédibilité majeur pourles ambitionsdu pays en matière d’adoption de l’euro. Le forint a progressé de 0,1 %.

Le directeur général de la Bourse indonésienne .JKSE a déclaré qu’il prévoyait d’exclure de plusieurs de ses indices les actions (link) dont une grande partie est détenue par un petit nombre d’investisseurs, en réponse à l’avertissement de MSCI concernant un éventuel déclassement au statut de "marché frontalier".

Les dirigeants de la Bourse ont également indiqué qu’ils rencontreraient MSCI lundi afin d’obtenir des précisions (link) sur sa déclaration.

Principaux indices boursiers et devises d’Amérique latine:

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