LSEG va racheter Octus dans le cadre d'une opération de 3,5 milliards de dollars pour se prémunir contre les bouleversements liés à l'IA
LONDRES, 22 octobre (Reuters) - Le London Stock Exchange Group LSEG.L va racheter la société de données de crédit Octus pour 3,54 milliards de dollars, a-t-il annoncé jeudi. Il s'agit de sa plus importante acquisition depuis sept ans, alors que le groupe cherche à renforcer son offre en matière de données et d'analyse face aux bouleversements liés à l'intelligence artificielle.
David Schwimmer, directeur général de LSEG, a déclaré que cette opération permettait à l’entreprise d’accéder aux données propriétaires hautement spécialisées d’Octus, qu’aucun grand modèle linguistique ne serait « en mesure de récupérer… où que ce soit ».
L’action LSEG a bondi de 6 %, effaçant ses pertes depuis le début de l’année et affichant désormais une hausse de 4 % sur l’année. Elle reste toutefois en baisse d’environ 24 % par rapport à son plus haut niveau de 2025, plombée par les craintes des investisseurs que l’IA ne perturbe l’activité de données financières du groupe et ne réduise ses marges.
L’opérateur de la Bourse de Londres et de la plateforme Tradeweb se repositionne pour suivre le rythme rapide de l’adoption de l’IA par les investisseurs et les entreprises.
Il s’attend à ce que l’acquisition d’Octus (link) ait un impact neutre sur le résultat ajusté au cours de la première année complète suivant la finalisation de l’opération, puis qu’elle contribue à la croissance des bénéfices par la suite, a-t-il indiqué dans un communiqué accompagnant la publication de ses résultats du troisième trimestre, dans lequel il a revu à la hausse ses prévisions annuelles en matière de chiffre d’affaires et de marges.
Cette opération, qui, selon la société, « transformera la présence de LSEG dans le domaine des données sur le crédit et les marchés privés », devrait être financée par un emprunt externe. Octus apportera entre300 et 320millions de dollars au chiffre d’affaires cette année, a déclaré Michel-Alain Proch, directeur financier de LSEG, lors d’une conférence téléphonique avec les investisseurs.
La société subit également la pression de l’investisseur activiste Elliott (link), qui milite en faveur de changements dans son portefeuille, comme l’avait précédemment rapporté Reuters, alors que l’intelligence artificielle modifie la manière dont les investisseurs et les entreprises négocient et utilisent les données.
Elliott, qui a révélé en février détenir une participation dans le groupe, n’a pas répondu à une demande de commentaire concernant l’opération Octus. LSEG avait précédemment indiqué avoir eu « un dialogue constructif (link) avec Elliott ».
OPÉRATIONS DE FUSION-ACQUISITION
L’acquisition d’Octus intervient juste après l’annonce, lundi, par Tradeweb Markets TW.O – détenue majoritairement par LSEG – de son intention d’acquérir la plateforme de transactions obligataire Trumid (link) pour près de 2 milliards de dollars.
« Nous avons examiné de nombreuses opérations au cours des cinq dernières années, et très peu ont été retenues. En termes d’adéquation stratégique ou de rendement financier, ces acquisitions répondent à ces deux critères », a déclaré Schwimmer lors de la conférence téléphonique avec les investisseurs.
LSEG a indiqué que la gamme de produits et la couverture client d’Octus « complétaient parfaitement » ses produits existants dans le domaine des titres à revenu fixe, ce qui lui permettrait d’étendre ses services sur ce marché.
Octus emploie des journalistes, des analystes et des experts juridiques pour fournir aux banques et aux investisseurs des informations sur les marchés du crédit, en mettant l’accent sur les entreprises en difficulté financière.
LSEG, qui s’efforce de déployer des outils d’IA et de concéder sous licence ses données propriétaires, constate à ce stade une « excellente » adoption de l’IA et des signes significatifs de monétisation, a déclaré Schwimmer, ajoutant qu’il s’attendait à ce que cette tendance se poursuive.
En 2019, LSEG a conclu un accord pour racheter Refinitiv (link) pour 27 milliards de dollars à Thomson Reuters TRI.TO, la société mère de Reuters, afin de devenir un distributeur majeur ainsi qu’un créateur de données de marché.
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RÉVISION À LA HAUSSE DES PRÉVISIONS ANNUELLES
Jeudi, la société a prévu une croissance de son résultat total organique, hors recouvrements, d’au moins 8 % à taux de change constants, contre une fourchette précédemment estimée entre 7 % et 7,5 %.
LSEG a ajouté qu’elle prévoyait de conclure son programme actuel de rachat d’actions d’ici février 2027, et qu’elle disposait d’une capacité pour de nouveaux rachats d’actions compris entre 1 milliard et 1,5 milliard de livres sterling (soit entre 1,34 milliard et 2,01 milliards de dollars), l’année prochaine.
« Nous estimons que ces résultats sont satisfaisants, et la révision des objectifs, combinée à l’annonce de rachats supplémentaires potentiels, malgré les acquisitions prévues par le groupe, devrait être bien accueillie aujourd’hui », ont déclaré les analystes de JPMorgan dans une note.
Morgan Stanley a été le conseiller principal de LSEG. Evercore et Goldman Sachs ont conseillé les actionnaires d’Octus, notamment le groupe de rachat Permira, actionnaire majoritaire.
LSEG est le plus grand client de Reuters, qui fournit des informations pour sa plateforme d’actualités et de données Workspace ainsi que pour d’autres produits.
(1 dollar = 0,7473 livre)
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