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CFDs Bedeutung einfach erklärt: 

  • Ein Derivat - Sie besitzen den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht

  • Eine Vereinbarung zwischen Ihnen und Ihrem Broker

  • Basiert auf der Preisveränderung des Vermögenswertes

  • Innerhalb eines kurzen Zeitraums

In diesem Leitfaden

  • Was ist CFD-Handel?

  • Wie funktioniert CFD-Handel?

  • Was ist Hebelwirkung beim CFD-Handel?

  • Wie viel sollte man investieren?

  • Welche Assets kann man mit CFDs handeln?

  • CFD-Beispiele: Long-, Short- und Margin-Handel

  • Gewinn und Verlust

  • Wie ist die Vertragsdauer von CFDs?

  • Fortgeschrittene Strategien für das Risikomanagement bei CFDs

Was ist CFD-Handel?

Bei einem Differenzkontrakt benötigt man lediglich einen Bruchteil des Wertes seines Trades, was als Handel auf Margin oder gehebeltes Trading bekannt ist. Dies ermöglicht Tradern, mit ihrem Anfangskapital auch größere Positionen zu eröffnen. Daher bietet der CFD-Handel ein größeres Engagement an den globalen Finanzmärkten.

Einer der Hauptvorteile des CFD-Tradings ist, dass Sie auf die Preisbewegungen des Vermögenswertes in beide Richtungen spekulieren können. Sie kaufen oder verkaufen einfach einen Kontrakt, je nachdem, ob Sie glauben, dass der Kurs steigen oder fallen wird. Entsprechend eröffnen Sie eine Long- oder Short-Position.

Sie sollten jedoch immer beachten, dass der Handel mit Hebel nicht nur Ihre Gewinne, sondern auch Verluste erhöhen kann. 

CFD-Handel

Wie funktioniert CFD-Handel?

Wie funktionieren CFDs? Wenn Sie eine CFD-Position eröffnen, wählen Sie die Anzahl der Kontrakte (die Trade-Größe), die Sie kaufen oder verkaufen möchten. Ihr Gewinn steigt mit jedem Punkt, den sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt. Hier ist eine einfache CFD-Handel Erklärung. 

Kauf

Wenn Sie glauben, dass der Preis eines Vermögenswerts steigen wird, eröffnen Sie eine Long-Position (Kauf) und profitieren, wenn er sich entsprechend Ihren Erwartungen entwickelt. 

Verkauf

Wenn Sie glauben, dass der Kurs eines Assets fallen wird, dann gehen Sie eine Short-Position (Verkauf) ein und profitieren, wenn er sich entsprechend Ihrer Vorhersage bewegt.

 

Was ist Hebelwirkung beim CFD-Handel? 

Wenn Sie mit CFDs traden, halten Sie eine gehebelte Position. Das bedeutet, dass Sie nur einen Teil des Wertes Ihres Trades hinterlegen und den Rest von Ihrem Broker leihen. 

Das gehebelte Trading wird auch als Handel auf Margin bezeichnet. Eine zehnprozentige Marge bedeutet, dass Sie nur 10 Prozent des Tradewertes hinterlegen müssen. Der Rest wird von Ihrem CFD-Anbieter abgedeckt. 

Wenn Sie zum Beispiel eine Order für Rohöl der Sorte Brent im Wert von 1.000 $ platzieren möchten und Ihr Broker eine Margin von 10 Prozent verlangt, benötigen Sie nur 100 $ als Anfangsbetrag, um die Position zu eröffnen.

Was sind CFDs?

Ein Differenzkontrakt (CFD) ist eine Form des Derivatehandels. Derivate sind zeitlich befristete Verträge, die ihren Wert von der Marktentwicklung eines Vermögenswerts "ableiten".

Mit CFDs kann man an verschiedenen Finanzmärkten handeln, darunter Aktien, Indizes, Rohstoffe, Forex-Paare und Kryptowährungen. Sie kaufen nicht die Vermögenswerte selbst, sondern spekulieren auf die Auf- oder Abwärtsbewegung ihres Preises, normalerweise innerhalb eines kurzen Zeitraums.

Ein CFD ist ein Vertrag, in dem ein Broker zustimmt, einem Trader die Kursdifferenz eines zugrunde liegenden Wertpapiers zwischen zwei Daten zu zahlen; dem Eröffnungs- und dem Schlussdatum des Kontrakts.

 

Spread und Provision

Beim CFD-Handel werden Ihnen immer zwei Preise angeboten, die auf dem Wert des zugrunde liegenden Instruments basieren: der Kaufkurs (Angebot) und der Verkaufskurs (Geld). 

Der Kaufkurs wird immer höher sein als der aktuelle Preis des Basiswerts und der Verkaufskurs wird immer niedriger sein. Die Differenz zwischen diesen Preisen wird als CFD-Spread bezeichnet. Bei Capital.com berechnen wir keine CFD-Provisionen für alle mit uns getätigten Trades.

  • Der Kaufkurs (Angebot) ist der Kurs, zu dem Sie einsteigen bzw. eine Long-Position eröffnen

  • Sie schließen Ihre Position, wenn Sie verkaufen

  • Der Verkaufskurs (Bid) ist der Preis, zu dem Sie eine Short-Position eröffnen

  • Sie schließen Ihre Position, wenn Sie kaufen

CFD

Wenn Sie zum Beispiel erwarten, dass der Goldpreis steigen wird, können Sie eine Position mit einem CFD auf Gold eröffnen. Stellen Sie sich vor, der notierte Preis liegt bei 1.200 $/1.205 $ (das ist der Bid/Ask-Spread) und Sie kaufen 100 CFDs auf Gold (gehen eine Long-Position ein). Die Größe der eingegangenen Position (der Kontraktwert) ist unten dargestellt.

CFD

Nun stellen Sie sich vor, dass der Goldpreis wie erwartet steigt. Der Gewinn aus diesem Trade ist unten abgebildet. 

CFD

Wie viel sollte man investieren?

Der CFD-Handel demokratisiert die Märkte, indem er niedrige Eintrittshürden bietet. Bei Capital.com gibt es Trader, die Positionen im Wert von mehr als 1 $ Millionen eröffnen, aber die Mindesteinlage, mit der Sie handeln können, beträgt nur 20 $ (20 €, 20 £, 100 PLN).

Wenn Sie per Überweisung einzahlen, beträgt die Mindesteinzahlung 250 €.

Sie können ein kostenloses Konto eröffnen und im Demo-Modus üben. Capital.com ist eine flexible und skalierbare Lösung für jeden, unabhängig von Ihrer Risikobereitschaft, Erfahrung oder dem Geldbetrag, den Sie zum Traden haben.

Der CFD-Handel gilt als eine kostengünstige Möglichkeit, in die Finanzmärkte einzusteigen. Bei einigen Brokern beinhalten die CFD-Gebühren eine Provision für den Handel mit verschiedenen Finanzanlagen. Capital.com erhebt keine Provision für das Öffnen und Schließen von Trades, für Ein- oder Auszahlungen. 

Die wichtigsten CFD-Kosten sind der Spread - die Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis zum Zeitpunkt des Handels. Hinzu kommt eine Übernacht-Gebühr, die erhoben wird, wenn eine Position über Nacht offen gehalten wird.

Da es sich bei Differenzkontrakten um gehebelte Produkte handelt, können Sie mit einem geringen Startkapital viel größere Positionen eröffnen, als Sie für den Kauf traditioneller Aktien benötigen. Zum Beispiel:

Apple kaufen 

CFD-Trade

Aktienhandel

Verkaufs-/Kaufpreis

135,05 / 135,10

135.05 / 135.10

Deal

Kauf bei 135,10

Buy at 135.10

Trade-Größe

100 Aktien

100 Aktien

Erforderliche Mittel zum Eröffnen eines Trades

2.702 $ = 135,10 $ Kaufkurs x 100 Aktien x 20% Marge (erforderliche Marge)

13.510 $ (100 Aktien zu 135,10)

Schlusskurs

Verkauf bei 150

Verkauf bei 150

Gewinn

1.490 $

((150 - 135,10) x 100 Aktien = 1.490 $)

1.490 $

 

(15.000 – 13.510 = 1.490 $)

Welche Assets kann man mit CFDs handeln?

Sie können CFDs auf Aktien, Indizes, Rohstoffe, Währungen und Kryptowährungen handeln. Capital.com bietet Zugang zu tausenden verschiedenen CFD-Assets, so dass Sie nur ein paar Klicks davon entfernt sind, die weltweit beliebtesten Märkte an einem Ort zu traden.

CFD

Die Auswahl an verfügbaren CFD-Optionen wächst ständig. Im Jahr 2020 hat Capital.com sein Angebot deutlich erweitert und neue Märkte hinzugefügt, die viele neue attraktive Handelsmöglichkeiten mit sich bringen. Dazu gehören: thematische Indizes (Corona Antivirus-Index, Crypto-Index), Futures (US-Rohöl, UK-Brent-Öl), Kryptowährungen (Cardano, Polkadot), an der MOEX und SGX gehandelte Aktien usw. 

CFD-Beispiele: Long-, Short- und Margin-Handel

Mit Differenzkontrakten können Sie auf Preisbewegungen von Vermögenswerten in beide Richtungen spekulieren. Das bedeutet, dass Sie nicht nur profitieren können, wenn der Markt steigt (Long), sondern auch, wenn er fällt (Short). 

  • Wenn Sie glauben, dass der Markt steigen wird, kaufen Sie oder gehen “Long".

  • Wenn Sie glauben, dass der Markt fallen wird, verkaufen Sie oder gehen "Short".

Wenn Sie eine CFD-Position eröffnen, wählen Sie die Anzahl der Kontrakte, die Sie handeln möchten (kaufen oder verkaufen) und Ihr Gewinn steigt mit jedem Punkt, den sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt. 

CFD Long-Position

Sie glauben, dass die Apple-Aktie steigen wird und Sie möchten eine Long-Position eröffnen, um von dieser Gelegenheit zu profitieren. 

Sie kaufen 100 CFDs auf Apple-Aktien zum Kurs 160 $, so dass der Gesamtwert Ihres Trades 16.000 $ beträgt. Wenn Apple auf 170 $ steigt, machen Sie 10 $ je Aktie, was einem Gewinn von 1.000 $ entspricht. 

Die Schritte sind wie folgt:

  • Sie beginnen, den Markt zu beobachten

  • Sie sehen, dass der Preis fällt und entscheiden sich, Ihre Position zu eröffnen (CFDs zu kaufen).

  • Sie sehen, dass der Preis Ihres CFDs steigt, und schließen die Position (verkaufen die CFDs), wobei Sie einen Gewinn von 10 $ erzielen. 

CFD Short-Position

Sie nehmen an, dass der Apple-Kurs fallen wird. Sie möchten von dieser Bewegung profitieren und eröffnen eine Short-Position (bekannt als Leerverkauf).

Dieses Mal, sagen wir, Sie entscheiden sich, 100 CFDs auf Apple zum Preis von 170 $ pro Aktie zu verkaufen. Dann fällt der Kurs auf 160 $. Sie haben einen Gewinn von 1.000 $ oder 10 $ je Aktie. 

Die Schritte sind wie folgt:

  • Sie beginnen, den Markt zu beobachten

  • Sie sehen, dass der Preis Ihres CFDs steigt, und eröffnen Ihre Position (verkaufen die CFDs), wobei Sie einen Gewinn von 10 $ erzielen. 

  • Sie sehen, dass der Preis fällt, und entscheiden sich, Ihren Trade zu schließen (CFDs zu kaufen).

CFD

CFD-Margin Erklärung

Was ist CFD-Marge beim Trading? Der Handel mit Hebel wird auch als Margin-Trading bezeichnet. Das liegt daran, dass die Mittel, die zum Eröffnen und Aufrechterhalten einer Position benötigt werden (sogenannte CFD-Margin) nur ein Teil der gesamten Trade-Größe sind. 

Es gibt zwei Arten von CFD-Margin:

  • Einzahlungsmarge: Dies ist der Betrag, der benötigt wird, um eine Position zu eröffnen

  • Wartungsmarge: Diese ist erforderlich, falls Ihr Trade Verluste macht, die nicht durch die Einzahlungsmarge oder zusätzliche Mittel auf Ihrem Konto gedeckt sind. 

Die erforderliche Marge hängt von dem Angebot Ihres Brokers ab und variiert zwischen den Anlageklassen und innerhalb der verschiedenen regulierten Bereiche.

Sie kaufen zum Beispiel 100 CFDs auf Apple zum Preis von 135,10 $. Ihr anfänglicher Aufwand beträgt 2.702 $ (135,10 $ Kaufkurs x 100 Aktien x 20 % Marge). Der Wert der Apple-Aktie steigt auf 150 $, und Sie entscheiden sich, zu diesem Kurs zu verkaufen - ein Anstieg um 14,9 Punkte. 

Der Gewinn, den Sie mit diesem Trade erzielt haben, beträgt 1.490 $, berechnet durch Multiplikation des Punktanstiegs mit der Anzahl der gekauften Kontrakte (14,9 Punkte x 100 Aktien = 1.490 $). 

 

CFD-Trade

Aktienhandel

Verkaufs-/Kaufpreis

135,05 / 135,10

135,05 / 135,10

Deal

Kauf bei 135,10

Kauf bei 135,10

Verfügbare Mittel (Saldo)

3.000 $

3.000 $

Hebelwirkung

5:1

1:1

Trade-Größe

100 Aktien

20 Aktien

Erforderliche Mittel zum Eröffnen eines Trades

2.702 $ = 135,10 $ Kaufkurs x 100 Aktien x 20 % Marge

2.702 $ = 135,10 $ Kaufkurs x 20 Aktien

Schlusskurs

Verkauf von 100 Aktien zu 150

Verkauf von 20 Aktien zu 150

Gewinn

1.490 $

(14,9 Punkte Anstieg x 100 Aktien = 1.490 $)

298 $

(14,9 Punkte Anstieg x 20 Aktien = 298 $)

Gewinn und Verlust

Sobald Sie eine Handelsmöglichkeit auf dem Markt entdeckt haben und bereit sind, zu traden, eröffnen Sie eine Position in Übereinstimmung mit der Richtung, in die sich der Markt Ihrer Meinung nach entwickeln wird. Von diesem Punkt an bewegen sich Ihre CFD-Gewinne oder CFD-Verluste im Einklang mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts in Echtzeit. 

Sie können alle Positionen, die Sie auf der Plattform geöffnet haben, jederzeit überwachen und schließen. 

Gewinn und Verlust sind leicht zu berechnen: Sie multiplizieren die Anzahl der Kontrakte, die Sie halten, mit der Preisdifferenz. Ihr Gewinn/Verlust-Verhältnis, oft abgekürzt mit P&L, kann mit der folgenden Formel definiert werden:

P&L = Anzahl der CFDs x (Schlusskurs - Eröffnungskurs)

Wenn Sie z.B. 1.000 CFDs auf Aviva zum Preis von 4 £ je Aktie kaufen und sie zu 4,5 £ verkaufen, würde Ihr Gewinn 500 £ betragen (siehe unten). 

CFD

Wie ist die Vertragsdauer von CFDs?

Die meisten CFD-Trades haben kein festes Ablaufdatum, d.h. CFD-Kontrakte sind unbefristet. Ein Trade wird nur geschlossen, wenn er in die entgegengesetzte Richtung platziert wird, d.h. Sie können eine Kauf-Position auf 100 CFDs auf Silber nur durch den Verkauf dieser CFDs schließen.

Wenn Sie jedoch Ihren CFD-Trade nach der Cut-Off-Zeit (in der Regel 22:00 Uhr britische Zeit, kann aber für internationale Märkte variieren) offen halten möchten, wird Ihnen eine Übernacht-Gebühr berechnet. Capital.com erhebt die Overnight-Gebühren nur auf den gehebelten Teil des Trades - nicht auf die gesamte Positionsgröße.

Fortgeschrittene Strategien für das Risikomanagement bei CFDs

CFDs sind komplexe Instrumente und der Handel mit ihnen ist mit einem hohen Risiko verbunden. Der Wert eines Trades kann steigen und fallen, so dass Sie Verluste erleiden können, wenn sich der Markt entgegen Ihren Erwartungen bewegt. Daher ist das CFD-Risikomanagement einer der entscheidenden Punkte, die Sie in Ihrer Handelspraxis berücksichtigen und umsetzen sollten.

Sobald Sie Ihr Konto eingerichtet und einen Trading-Plan ausgearbeitet haben, ist es wichtig zu bestimmen, wie viel Sie bereit sind zu riskieren, um eine geeignete CFD-Risikomanagement-Strategie zu formulieren. Wenn Sie risikoscheu sind, dann werden Sie nach Möglichkeiten mit einem niedrigeren Risiko-Ertrags-Verhältnis (R-R) suchen. 

Wenn Sie zum Beispiel ein langsames und stetiges Wachstum anstreben, sollten Anlageklassen mit höherer Volatilität einen verhältnismäßig kleinen Teil Ihres Portfolios ausmachen. Es wird dringend empfohlen, über alle Anlageklassen zu diversifizieren, um die Wahrscheinlichkeit attraktiver Handelsmöglichkeiten zu erhöhen sowie das CFD-Handel-Risiko zu reduzieren. 

Stop-Loss und Take-Profit

Es ist empfehlenswert, Limit-Orders einzurichten, um eine Position automatisch bei einem bestimmten Gewinnniveau zu schließen, damit Sie den Markt nicht ständig beobachten müssen. Take-Profit-Aufträge verringern das Risiko, dass Sie zu lange an einem gewinnbringenden Trade festhalten, bis der Preis wieder fällt. Traden Sie mit Ihrem Kopf und nicht mit Ihrem Herzen.

In ähnlicher Weise können Sie Stop-Losses platzieren, um CFD-Risiken zu mindern und Ihre potenziellen Verluste zu begrenzen. Ein Stop-Loss ist der Punkt, an dem eine Position automatisch geschlossen wird, wenn der Preis des Assets unter den Betrag fällt, den Sie im Voraus festlegen. 

Stops und Limits sind wichtige Instrumente des Risikomanagements, und es wird Ihnen dringend empfohlen, sie zu verwenden.

Negativsaldo-Schutz und Margenausgleich 

Wenn Sie einen Trade eröffnen und der Markt sich gegen Sie bewegt, schützt Capital.com Sie davor, mehr zu verlieren, als Sie zunächst investiert haben. Um Positionen offen zu halten, muss ein Trader die Anforderung an die Wartungsmarge erfüllen; der Mindestwert der Mittel, die auf einem Margin-Konto verfügbar sein müssen, um jegliche Kreditrisiken während des Handels abzudecken. 

Die auf einem Margin-Konto gehaltene Summe dient als Sicherheit für einen Kredit. Wenn das Kapital bald unter den benötigten Mindestbetrag fallen wird, erhalten Sie von Capital.com eine Benachrichtigung in Form eines "Margin-Calls". In diesem Fall müssen Sie entweder Ihr Guthaben aufstocken oder einige Ihrer Positionen schließen. 

Wenn Sie nicht reagieren und das Closeout-Niveau erreicht ist, werden Ihre Positionen automatisch geschlossen. 

Mit dem Negativsaldo-Schutz können Sie sicher sein, dass Ihr Kontostand niemals unter Null fällt. Wenn sich ein Markt plötzlich gegen Sie bewegt, kann die Capital.com-Plattform die betroffene Position schließen, um Sie zu schützen.

Denken Sie daran, bei jedem Trade Risikomanagement-Techniken einzusetzen und seien Sie noch vorsichtiger, wenn Sie CFDs auf Assets handeln, die in der Vergangenheit sehr volatil waren, wie Kryptowährungen. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich die mit dem CFD-Handel verbunden Risiken leisten können.

CFD-Hedging Strategies

Hedging ist eine wichtige Risikomanagement-Strategie beim Trading. 

Sie wird von erfahrenen Tradern zur Reduzierung von Verlusten verwendet. Sie hedgen, um ihre Gewinne zu schützen, insbesondere in Zeiten der Unsicherheit. Die Idee ist, dass, wenn der Kurs einer Investition gegen Sie läuft, entwickelt sich Ihre Hedge-Position zu Ihren Gunsten.

Das CFD-Hedging bietet eine Möglichkeit, Ihr bestehendes Portfolio zu schützen, da Sie leerverkaufen können, indem Sie auf einen Kursrückgang spekulieren.

Sie haben zum Beispiel ein Portfolio mit Blue-Chip-Aktien. Sie wollen sie lange halten, haben aber das Gefühl, dass der Markt kurz vor einem Einbruch steht, und machen sich Sorgen, wie sich das auf den Wert Ihres Portfolios auswirken wird.

Beim gehebelten Handel können Sie den Markt leerverkaufen, um sich gegen diesen möglichen Abwärtstrend abzusichern. Wenn der Markt dann abrutscht, kann der Verlust in Ihrem Portfolio durch den Gewinn aus Ihrem Short-Hedge mit CFDs ausgeglichen werden. Wenn der Markt steigt, dann verlieren Sie bei Ihrer Absicherung, gewinnen aber bei Ihrem Portfolio.

Warum CFDs mit Capital.com handeln?

  • Fortgeschrittene KI-Technologie im Kern:Ein Facebook-ähnlicher Newsfeed bietet den Nutzern personalisierte und einzigartige Inhalte, je nach ihren Präferenzen. Wenn ein Trader Entscheidungen auf der Grundlage von Vorurteilen trifft, bietet der innovative Newsfeed eine Reihe von Materialien, um ihn wieder auf den richtigen Weg zu bringen. Das neuronale Netzwerk analysiert das In-App-Verhalten und empfiehlt Videos, Artikel und Nachrichten, um Ihre Investitionsstrategie zu verfeinern.
  • Handel auf Margin:Mit dem Angebot eines Marginhandels (bis zu 200:1 Hebelwirkung), gewährt Capital.com Ihnen den Zugang zu Finanzmärkten mithilfe von CFDs.
  • Handel mit Differenzkontrakten:Beim Handel von CFDs kaufen Sie den Basiswert nicht selbst, das bedeutet, Sie sind nicht daran gebunden. Sie spekulieren nur auf Anstieg oder Rückgang des Assetpreises. Beim CFD-Trading wenden Sie die gleichen Strategien an wie in traditionellen Märkten, mit der Ausnahme, dass Sie mit CFDs Shortselling tätigen können. Ein CFD-Investor kann Short- oder Long gehen, Stop-Loss und Stop-Limit-Aufträge setzen sowie Trading-Szenarien anwenden, die seinen oder ihren Zielen entsprechen.
  • Rundum-Handelsanalyse:Die browserbasierte Plattform erlaubt Tradern, mit feinen technischen Indikatoren ihre eigene Marktanalyse und Prognosen zu bilden. Capital.com bietet Live-Markt-Updates und verschiedene Grafikformate an und ist für Desktop, iOS sowie Android verfügbar.
  • Schwerpunkt auf Sicherheit:Capital.com legt einen besonderen Wert auf die Sicherheit. Von der FCA und CySEC zugelassen, entspricht sie allen Vorschriften und versichert, dass Kundendatensicherheit den Vorrang hat. Das Unternehmen ermöglicht dabei, das Geld rund um die Uhr abzuheben und hält die Fonds der Händler auf getrennt geführten Bankkonten.

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