Ein vollständiger Leitfaden zum algorithmischen Trading
Erfahren Sie mehr über das algorithmische Trading, wie es funktioniert, und wie Sie Ihr Konto für MetaTrader 4 (MT4) mit Capital.com verbinden können.
Was ist das algorithmische Trading?
Das algorithmische Trading, welches oft auch als „Algo-Trading“ bezeichnet wird, verwendet Computeralgorithmen, um Positionen automatisch auszuführen. Es wird zu dem Zweck verwendet, Trading-Strategien effizienter und genauer umzusetzen als manuelle Methoden.
Statt Kauf- oder Verkaufsaufträge manuell zu platzieren, trifft die algorithmische Trading-Software Entscheidungen auf der Grundlage vordefinierter Bedingungen. Diese Bedingungen können Marktindikatoren wie den Kurs, das Volumen oder die Zeit umfassen. Sobald diese Bedingungen eingetreten sind, führt der Algorithmus den Trade sofort aus, wenn genügend Liquidität vorhanden ist.
Die Algorithmen können potenziell das Auftreten menschlicher Fehler verringern, da sie einige der emotionalen Voreingenommenheiten beim Trading beseitigen.
Arten des algorithmischen Tradings
Es gibt mehrere Arten des algorithmischen Tradings, die auf unterschiedliche Weise funktionieren. Diese reichen von der Aufteilung großer Trades, um die Marktauswirkungen zu minimieren, bis zur Ausnutzung von Marktineffizienzen.
Ausführungsalgorithmen
Die Ausführungsalgorithmen umfassen VWAP (Volumengewichteter Durchschnittskurs) und TWAP (Zeitgewichteter Durchschnittskurs), die dazu dienen, große Aufträge mit minimalen Marktauswirkungen auszuführen. Dies erreichen sie, indem sie große Trades in kleinere Trades aufteilen, die in regelmäßigen Abständen ausgeführt werden, um Kosten wie Slippage zu reduzieren und den bestmöglichen Kurs zu erhalten.
Gewinnorientierte Algorithmen
Gewinnorientierte Algorithmen streben eine Maximierung der Gewinne an, indem sie Ineffizienzen, Muster oder statistische Arbitrage-Möglichkeiten an den Märkten identifizieren. Diese häufig im Hochfrequenz-Trading (HFT) eingesetzten Algorithmen sind oft weniger transparent als Ausführungsalgorithmen, da Trader oder Unternehmen ihre selbst entwickelten Strategien möglicherweise geheim halten.
Blackbox-Algorithmen
Blackbox-Algorithmen beziehen sich auf Algorithmen, bei denen die interne Logik, der Code oder die Regeln nicht transparent oder leicht für Nutzer zu verstehen sind. Sie basieren häufig auf komplexen statistischen Modellen wie Machine Learning oder neuronalen Netzwerken, bei denen die Beziehungen zwischen Input und Output nicht immer klar sind.
Open-Source-Algorithmen
Bei Open-Source-Algorithmen handelt es sich um Algorithmen, deren Code und Logik im Gegensatz zu Blackbox-Algorithmen für die Öffentlichkeit vollständig einsehbar, verfügbar und veränderbar sind. Nutzer können diese nach eigenem Ermessen prüfen, ändern oder verbessern.
Was ist ein Algo-Trader?
Algo-Trader sind Marktteilnehmer, die Algorithmen verwenden, um ihre Trades zu automatisieren. Historisch betrachtet war das algorithmische Trading ausschließlich großen Finanzinstituten vorbehalten, die Zugang zu leistungsstarken Systemen und technischer Expertise hatten.
Heutzutagen machen jedoch Plattformen wie MetaTrader 4 (MT4) das Algo-Trading zugänglicher, mit fortschrittlichen Tools zur Strategieentwicklung, Automatisierung und zum Backtesting, die keine fortgeschrittenen Programmierkenntnisse erfordern.
Viele Algo-Handelsplattformen bieten vorkonfigurierte Trading-Algorithmen – auf MT4 oft Expert Advisors genannt – mit Parametern, die Sie basierend auf Ihrer Trading-Strategie und Risikotoleranz anpassen können. Alternativ können Trader mit Programmierkenntnissen auch Algorithmen in Programmiersprachen wie Python oder MetaQuotes Language 4 (MQL4) entwickeln.
Wie funktioniert das algorithmische Trading?
Das algorithmische Trading funktioniert über vordefinierte Regeln und Computeralgorithmen zur automatischen Ausführung von Trades auf der Grundlage von Marktdaten. Diese Algorithmen scannen Marktinformationen in Echtzeit, um Trading-Möglichkeiten zu erkennen und Aufträge nahezu sofort zu platzieren. Durch das Wegfallen menschlicher Emotionen und die Minimierung von Fehlern ermöglicht das algorithmische Trading eine präzisere und schnellere Ausführung von Trades.
Ein Trader könnte zum Beispiel einen Algorithmus basierend auf der technischen Analyse erstellen, wie gleitende Durchschnitte oder Kursmuster. Sobald die Marktbedingungen mit den festgelegten Regeln des Algorithmus übereinstimmen, löst dieser den Kauf oder Verkauf eines Trades aus, ohne dass manuelle Eingaben erforderlich sind.
Algorithmen können über verschiedene Märkte und Anlageklassen hinweg angewendet werden, darunter Aktien, Forex und Rohstoffe. Einige Trader nutzen das algorithmische Trading als Teil einer Strategie des Hochfrequenz-Tradings (HFT), um zahlreiche Trades innerhalb von Millisekunden auszuführen und schnell auf Kursschwankungen in schnelllebigen Märkten zu reagieren.
Algorithmisches Trading – Vor- und Nachteile
Vorteile – Das Algo-Trading ist schneller und effizienter als traditionelle Trading-Methoden und beseitigt die Verzögerung sowie die emotionale Voreingenommenheit der menschlichen Entscheidungsfindung. Algorithmen können Trades zu bestimmten Momenten auf der Grundlage voreingestellter Bedingungen ausführen und fast sofort auf Veränderungen der Marktbedingungen reagieren. Trader können ihre Algo-Strategien gegen historische Daten und Live-Daten backtesten.
Nachteile – Algorithmen werden von Menschen erstellt, was bedeutet, dass das Risiko menschlicher Fehler bestehen bleibt. Ein kleiner Fehler in der Programmierung oder in der Strategie könnte zu erheblichen Verlusten führen. Dies gilt selbst bei ordnungsgemäßen Tests, da die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse darstellt.
Was ist der Unterschied zwischen dem algorithmischen Trading und dem automatisierten Trading?
Das algorithmische Trading und das automatisierte Trading werden oft synonym verwendet, haben jedoch unterschiedliche Bedeutungen.
Algorithmisches Trading beinhaltet das automatisierte Ausführen von Trades, basierend auf vordefinierten Regeln und Kriterien – wie den Kurs eines Vermögenswertes, das Volumen und Unterschiede zwischen korrelierenden Märkten. Diese Algorithmen nutzen die technische Analyse und statistische Modelle, um fundierte Trading-Entscheidungen zu treffen.
Automatisiertes Trading ist ein breiter Begriff, der sich auf jedes System bezieht, das Trades ohne menschlichen Eingriff ausführt. Dies gilt unabhängig davon, ob Algorithmen oder vordefinierte Strategien verwendet werden. Dies beinhaltet grundlegende Funktionen wie Limit-Orders und Stop-Losses, die automatisch ausgeführt werden, sobald bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Außerdem gibt es noch das quantitative Trading, das ebenfalls Algorithmen und statistische Modelle verwendet, um Marktmöglichkeiten zu identifizieren. Hier erfahren Sie mehr über die Schwerpunkte, Tools und die Nutzung der einzelnen Ansätze.
| Aspekt | Quantitatives Trading | Algorithmisches Trading | Automatisiertes Trading |
| Schwerpunkt | Datenbasierte Strategieentwicklung | Automatisierte Ausführung von Trades | Umfasst alle Arten der Automatisierung im Trading |
| Tools | Statistische Modelle, Algorithmen, Backtesting | Vorprogrammierte Regeln für die Ausführung von Trades | Algorithmen, KI, Machine Learning, Plattformen zur Ausführung von Trades |
| Einsatz | Oft von großen Institutionen, aber zunehmend auch für Privatpersonen zugänglich | Privatanleger, Institutionen und Hedgefonds | Privatanleger, Institutionen und Hedgefonds |
Algorithmische Trading-Strategien
Algorithmische Trading-Strategien beinhalten Computeralgorithmen, die dazu entwickelt wurden, auf der Grundlage von vordefinierten Regeln automatisch Trades auszuführen. Diese Techniken bieten einen disziplinierten, datenbasierten Ansatz, der an Ihre individuellen Trading-Präferenzen und Ihre Risikotoleranz angepasst werden kann.
Hier sind einige gängige und beliebte algorithmische Trading-Strategien:
Statistische Arbitrage-Strategie
Die statistische Arbitrage umfasst die Verwendung statistischer Modelle, die Trades automatisch auf der Grundlage vorübergehender Abweichungen im historischen Kursverhältnis von zwei oder mehr korrelierten Vermögenswerten ausführen.
Der Algorithmus analysiert große historische Datensätze, um diese Verhältnisse zu ermitteln. Wenn eine Kursdivergenz auftritt und der Algorithmus feststellt, dass es unwahrscheinlich ist, dass diese anhält, eröffnet er Trades auf der Grundlage der Mittelwertumkehr-Theorie – dabei wird davon ausgegangen, dass die Vermögenswerte letztlich zu ihrem historischen Kursverhältnis zurückkehren werden.
Beispielsweise erstellt ein Trader einen statistischen Arbitrage-Algorithmus, der die Kurse von zwei stark korrelierten Rohstoffen überwacht. Sobald der Kurs von Rohstoff A steigt, während Rohstoff B trotz ihrer historischen Korrelation unverändert bleibt, geht der Algorithmus eine Long-Position auf Rohstoff B und eine Short-Position auf Rohstoff A ein. Dabei geht er davon aus, dass sich ihre Kurse wieder einander annähern werden.
Volumengewichteter Durchschnittskurs (VWAP)
Der volumengewichtete Durchschnittskurs (VWAP) ist darauf ausgerichtet, große Aufträge über einen bestimmten Zeitraum mit minimalen Auswirkungen auf den Marktkurs auszuführen. Der VWAP wird berechnet, indem der Durchschnittskurs eines Vermögenswerts innerhalb eines Trading-Zeitraums, gewichtet nach Volumen, berücksichtigt wird. Der Algorithmus soll Trades in Intervallen ausführen, die sich diesem Durchschnittskurs annähern.
Diese Strategie kann nützlich sein, falls die Platzierung eines großen Trades den Marktkurs erheblich bewegen könnte. Der Algorithmus zerlegt den Auftrag in kleinere Teile und führt diese in Intervallen aus, um die Auswirkungen auf den Markt zu verringern und den Auftrag zu einem Kurs nahe dem VWAP auszuführen.
Beispiel: Ein Trader möchte 10.000 Anteile einer Aktie kaufen, aber dabei vermeiden, den Kurs durch einen großen Einzelauftrag nach oben zu treiben. Der Algorithmus nutzt den VWAP, um den Trade in kleinere Aufträge über mehrere Stunden aufzuteilen und diese jeweils zu einem Kurs auszuführen, der den volumengewichteten Durchschnitt der Aktie während des Handelstages reflektiert.
Zeitgewichteter Durchschnittskurs (TWAP)
Die Strategie des zeitgewichteten Durchschnittskurses (TWAP) ist mit der VWAP-Strategie vergleichbar, wobei der Fokus ausschließlich auf der Zeit und nicht auf dem Volumen liegt.
Der Algorithmus teilt einen Auftrag bei dieser Strategie in gleich große Trades auf, die in regelmäßigen Intervallen über einen bestimmten Zeitraum ausgeführt werden. Das Ziel ist dabei, einen Durchschnittskurs zu erzielen, indem der Auftrag auf mehrere Trades verteilt wird, um die Auswirkungen auf den Marktkurs zu minimieren.
TWAP wird oft in Situationen verwendet, in denen Trader die Marktauswirkungen minimieren und eine Beeinflussung der Marktstimmung durch die Platzierung eines großen einzelnen Auftrags vermeiden möchten.
Beispiel: Ein Trader möchte aus einer großen Position in einem Forex-Paar mit geringer Liquidität aussteigen. Um Marktstörungen zu minimieren, richtet dieser einen TWAP-Algorithmus ein, der den Trade gleichmäßig in kleinere Teile aufteilt und diese in regelmäßigen Intervallen ausführt. Diese Strategie trägt dazu bei, den bestmöglichen durchschnittlichen Ausstiegskurs zu erzielen und zugleich die Marktauswirkungen zu verringern.
Schritte für den Beginn mit dem Algo-Trading
Um mit dem Algo-Trading zu beginnen, ist MetaTrader 4 (MT4) eine der benutzerfreundlichsten und beliebtesten Plattformen, was auf die Flexibilität und die umfangreichen Tools zurückzuführen ist. Sie können Ihr MT4-Konto ganz unkompliziert mit Ihrem Konto bei uns verbinden und nahtlos mit dem Algo-Trading beginnen.
Sie können Ihre eigenen Algorithmen mit der integrierten Programmiersprache von MT4 entwickeln oder einen der vielen anpassbaren Expert Advisors (EAs) wählen – vorprogrammierte Trading-Bots, die Algorithmen zur Automatisierung Ihrer Strategien verwenden.
Hier sind fünf Schritte, um mit dem algorithmischen Trading zu beginnen:
1 Eröffnen Sie ein Trading-Konto:
Registrieren Sie sich bei einer Online-Handelsplattform, die MetaTrader 4 unterstützt, und laden Sie die MT4-Plattform herunter.
2 Verbinden Sie Ihr Trading-Konto:
Sobald Ihr Trading-Konto aktiviert ist, verbinden Sie dieses mit MT4.
3 Wählen oder entwickeln Sie einen Algorithmus:
Wählen Sie aus einer Vielzahl von fertigen algorithmischen Trading-Bots, die Sie an Ihre Strategie anpassen können, oder entwickeln Sie Ihre eigenen Trading-Bots mit der Programmiersprache MQL4.
4 Backtesten Sie Ihre Strategie:
Backtesten Sie Ihren Algorithmus unter Verwendung echter Marktdaten mit dem StrategyTester-Tool von MT4, um Ihre Trading-Strategie zu verfeinern, bevor Sie in Realtime traden.
5 Überwachen Sie die Performance:
Passen Sie Ihre Strategie und Ihren Algorithmus entsprechend der Performance oder den sich verändernden Marktbedingungen an.
