软银发行111亿美元债券，规模创全球高收益公司债纪录

路透东京9月24日 - 科技投资巨头软银集团9984.T正发行总额111亿美元、以美元及欧元计价的债券。这将是全球有史以来规模最大的高收益公司债发行，软银藉此筹措资金，为其对OpenAI的巨额押注提供资金。

这笔融资是在软银本月面向散户投资人发行1万亿日圆（63亿美元）债券后进行的，可能进一步引发市场对软银财务状况的关注；一旦市场对OpenAI及人工智能产业的信心大幅转弱，软银的财务状况可能因此变得更加脆弱。

在以大胆投资闻名、如今一心想让这家日本企业集团成为AI领域主导投资者的孙正义领导下，软银已承诺向OpenAI投资646亿美元，到下周将在OpenAI中持有约13%的股份。

此外，软银还将以54亿美元收购ABB的机器人业务，并以31亿美元收购DigitalBridge。

软银在AI相关投资上的庞大规模，以及为支应这些投资而筹措的巨额资金需求，已导致其融资成本上升。对于长期被列为垃圾债发行人的软银而言，这意味着必须支付更高的债券收益率，同时其债务违约保险成本也大幅攀升。

不过，预料这次发债将能顺利完成。

惠誉评级资深董事Satoru Aoyama表示，“市场对这笔发行的需求之强，令我感到相当意外。”

他表示，“美国的超大规模云端服务商一直都有透过发债筹资，但它们拥有较高的信用评等。如今，由AI热潮带动的债券发行，已大规模进入高收益债市场。”

文件显示，软银此次发行总额100亿美元的美元计价优先债券，其中包括10亿美元、期限三年半的债券，45亿美元、期限五年半的债券，以及45亿美元、期限七年半的债券。这三批债券的票面利率分别为8.625%、9.25%及9.75%。

软银还发行两笔各5亿欧元的欧元计价优先债券，期限分别为四年及六年，收益率分别为7.125%及8%。

伦敦证券交易所集团(LSEG)数据显示，若此次发债成功完成，将创下全球历来规模最大的高收益公司债发行案，超越法国电信业者Numericable Group于2014年创下的109亿美元发债纪录。(完)