更新版 1-台湾货币市场：短率靠向区间高位，留意央行公开市场操作方向

路透台北10月5日 - 台湾金融业拆款利率周一靠向区间高位。有资调人士表示，因银行在上周的提存期底积极去化积数导致甲户余额下降，因此今日拆款需求明显增加带动利率往区间高位靠拢。

他们指出，虽然提存期初资金理应相对宽裕，不过本周只有四个交易日，周四台积电2330.TW要发放高达1,815.27亿台币的现金股利，且央行在新提存期会砍存单还是延续上周增发的动作，都是需要因应的变数。

“今天需求大，旬底因消积数导致甲户太低，需要补回来。”一银行资调人员说。

其指出，央行上周增发存单以七天期为主，因此本周预计会有3,000亿台币陆续到期，但因为不确定央行这周的操作方向如何，因此要留意今日下午公布的公开市场操作结果。

台湾央行公布，周一发行1,715.5亿台币定存单，较今日到期定存单金额1,975.5亿台币，发行余额减260亿台币。

一大型银行资调人员也称，今日银行间调度需求比较大，但只能提供二至三天的短钱，利率也比上周旬底时上调3-5个基点。至于对票券商则可提供两周内的拆款，利率做在1.65%。

前述银行资调人士也称，今日行库可拆出资金变少，开出的两天拆款利率报在1.20%、三天1.25%，至于一周则要1.30%。

本周五因有双十连假金融市场休市，不过资调人士也提及，周四有台积电将发放大额现金股利，且当天短票发行量料大增令票券商调度需求增加，需及早因应为宜。

**观望公开市场操作**

短票市场方面，票券交易员表示，今日进入新提存期，银行买票意愿不差，惟发行量也有限，承做利率则维持在既有水准。

他们指出，今日央行的公开市场操作方向料将为本周资金情势定调，由于周四发票量料因有连续假日将大增，且有台积电发放现金股利的紧缩因素影响，必须审慎因应。

“不确定的是央行的动作，要观察一下。”一大型票券商交易员说。

今日大型票券商与银行承作30天期自保短票利率主要成交在1.66-1.68%，持平上日。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.670%，交易区间1.50-1.69%，成交139.97亿台币；前日30天短票成交加权平均利率1.670%，交易区间1.42-1.68%，成交75.3亿台币。

上交易日自保60天短票成交加权平均利率1.689%，交易区间1.64-1.70%，成交133.26亿台币；前日成交加权平均利率1.693%，交易区间1.64-1.70%，成交67.57亿台币。

本周央行定存单到期1兆4,703.5亿台币，落点为周二6,093亿、周三4,047.5亿、周四2,587.5亿。周五则逢假期休市。

拆款中心资料显示，周一银行超额准备负1,775亿台币，累积超额准备负4,926亿台币，累计前期1%超额准备负275亿台币。

**银行资金改善**

债券附买回（RP）市场方面，证券商交易员指出，今日市场资金平稳偏小多，利率回到月内水准。由于银行端资金明显改善，RP成交利率有机会回落区间低位。

“资金比上月偏多些，银行端资金差很多，承做利率有稍往下调。”一大型证券商交易员说。

今日证券商与金融机构承做公债RP利率1.15-1.20%，公司债RP利率在1.45-1.52%，另与银行的交易利率则在1.55-1.59%，均持平于上日水准。债券附买回利率多因公司债承做券种及天期不同而有所差异。

大型票券商与金融机构承做公债RP利率持平，主要成交在1.08-1.15%；公司债RP利率主要在在1.40-1.48%，上日在1.40-1.45%；不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。（完）