技术分析：蜡烛图形态策略
什么是蜡烛图形态？
蜡烛图形态是蜡烛图中出现的形状，交易者将其作为技术分析的一部分来使用。
蜡烛图形态策略的目标是评估资产价格在过去的表现，并识别蜡烛图中重复出现的形态和模式。单个蜡烛可以讲述一个故事，它的颜色和形状可以表明当天价格的波动幅度以及方向。而多个蜡烛组合在一起，则可以提供更深入的价格走势分析。
重点
- 蜡烛图形态是蜡烛的组合和形状，可用于进一步解读图表数据，作为技术分析的一部分。
- 蜡烛图形态包括看跌、看涨和犹豫形态。
- 一些常见的交易蜡烛图形态包括十字星、纺锤线、吞没形态、孕线、锤子线和上吊线。
- 蜡烛图形态在识别资产价格行为模式方面有效，但它们并不预测未来。
理解蜡烛图形态
蜡烛图最早于18世纪在日本被创造，因此，与之相关的许多形态和图案都带有日语名称。蜡烛图在1990年代末开始在日本以外的地区流行起来。
单个蜡烛代表一个时间周期，该周期可以是一天、一周或一分钟，具体取决于交易者的设置。绿色（或有时是蓝色）蜡烛的实体部分底部和顶部分别代表该时间周期的开盘价和收盘价，而红色蜡烛则相反：顶部代表开盘价，底部代表收盘价。同时，蜡烛的上下影线的最顶部和最底部分别表示该时间段内资产达到的最高价和最低价。
过去的表现并不能可靠地预测未来的结果。
因此，单个蜡烛可能包含大量数据，某些交易者可以利用这些数据来评估未来可能发生的情况。同样，多个蜡烛组合在一起，有时可以讲述一个关于特定市场行为在较长时间内发展的故事。
然而，尽管蜡烛图形态可以揭示过去发生的情况，但它们无法告诉人们未来会发生什么。因此，交易者应进行自己的研究，牢记市场可能会朝着不利于自己的方向波动，并且永远不要使用超过自己能够承受损失的资金进行交易。
蜡烛图形态的类型
- 看涨蜡烛图形态：这些蜡烛图形态出现在市场上涨时，表明市场具有看涨动能。
- 看跌蜡烛图形态：这些蜡烛图形态出现在市场下跌时，因此表明市场具有看跌动能。
- 犹豫蜡烛图形态：通常具有较小的实体部分和相对较长的影线，反映出市场缺乏明确的方向。
如何在图表中识别蜡烛图形态
交易者将蜡烛图作为技术分析的一部分，利用蜡烛的颜色和形态来帮助预测市场未来的走势，并制定蜡烛图形态策略。
蜡烛图形态策略要求交易者关注单个蜡烛的表现，然后判断这些蜡烛是否形成了特定的形态，这些形态可能暗示某种价格行为，例如市场反转。
蜡烛图形态解析与示例
要学会如何解读蜡烛图形态，首先需要熟悉它们。以下是一些交易者常用的蜡烛图形态。
十字星（Doji）
十字星是一种开盘价和收盘价相等的蜡烛形态，代表市场在一段时间内经历了较大的波动，但最终价格回到了接近初始水平。交易者通常将十字星分为三种类型：
- 长腿十字星（Long-legged Doji）：上下影线长度相等的十字星
- 墓碑十字星（Gravestone Doji）：上影线长，下影线短的十字星
- 蜻蜓十字星（Dragonfly Doji）：下影线长，上影线短的十字星
十字星通常表示市场犹豫不决，价格可能出现剧烈波动，但最终回归均值。它们有时可以作为价格走势的先兆。
过去的表现并不能可靠地预测未来的结果。
纺锤线（Spinning Top）
纺锤线是一种类似于十字星（Doji）的蜡烛图形态。它的外观与十字星相似，但通常实体部分比十字星略大。此外，纺锤线的上下影线长度通常相近。
纺锤线可能表示交易者在该时间段内的市场犹豫不决，并且在某些情况下，它可能暗示价格即将发生变化，具体取决于随后出现的蜡烛形态。
过去的表现并不能可靠地预测未来的结果。
吞没形态
吞没形态是一种反转蜡烛图形态，可以发出看涨或看跌的信号。
看涨吞没形态由一个较小的向下蜡烛后跟一个较大的向上蜡烛组成，正如其名称所示，后者的实体比前者更长。这可能表明资产价格在隔夜下跌后出现反弹，并最终收盘高于前一天的任何水平。
对于看跌吞没形态，情况则相反，一个较大的向下蜡烛吞没了前一个向上的蜡烛，这表明卖方可能已经接管了市场。
孕线（Harami）
孕线是一种蜡烛图形态，分为看涨孕线和看跌孕线两种。
看涨孕线（Bullish Harami） 可能表明持续的下跌趋势即将结束。它由一个向下的蜡烛组成，随后是一个向上的十字星（Doji），并且该十字星的实体位于前一个蜡烛的范围之内。
看跌孕线（Bearish Harami） 由一个向上的蜡烛后跟一个向下的十字星（Doji）组成。这可能表明上涨趋势可能已经结束，至少在短期内如此。
锤子线（Hammer）
锤子线是一种蜡烛图形态，具有较短的实体和上影线，但下影线较长，通常出现在整体下跌走势之后。
锤子线表明，在该时间周期内，价格曾一度下跌，但随着买方介入，市场出现了反弹。这通常发生在卖方占主导地位一段时间后。锤子线往往出现在长期趋势反转的过程中，表明市场可能从下降趋势转向上升趋势。
过去的表现并不能可靠地预测未来的结果。
上吊线（Hanging Man）
上吊线是一种蜡烛图形态，与锤子线相反。在上吊线中，蜡烛的实体较小，下影线较长，但其实体通常位于前几个蜡烛的上方。
虽然上吊线所传达的市场故事与锤子线相似——即在一段时间的抛售后买方重新进入市场——但它们出现的市场背景不同。上吊线通常出现在上涨趋势中，并且往往作为市场可能下跌的预警信号。
过去的表现并不能可靠地预测未来的结果。
弃婴形态（Abandoned Babies）
弃婴形态，有时也被称为岛形反转（Island Reversal），分为看涨和看跌两种类型。无论是哪种类型，其结构相同：在两个常规蜡烛之间夹着一个十字星（Doji）。
看涨弃婴（Bullish Abandoned Baby）：先出现一个大阴线（向下的蜡烛），随后是一个十字星，其最高点低于前一个蜡烛的实体部分，最后是一个大阳线（向上的蜡烛），其最低点高于十字星的最高点。
看跌弃婴（Bearish Abandoned Baby）：首先出现一个大阳线（向上的蜡烛），接着是一个向下的十字星，其最低点仍高于第一个蜡烛，最后是一个大阴线（向下的蜡烛），其最高点低于十字星的最低点。
关于蜡烛图形态策略的最终思考
蜡烛图形态是蜡烛图上不断重复出现的不同图案。交易者可以利用蜡烛图形态策略来辅助决策，蜡烛图形态包括十字星（Doji）、纺锤线（Spinning Top）、**看涨和看跌吞没形态（Bullish and Bearish Engulfing Patterns）**等多种形态。
值得注意的是，许多蜡烛图形态（如弃婴形态（Abandoned Babies）和孕线形态（Harami Pattern））都有看涨和看跌两种版本，具体取决于市场的运行方向。
如果你想解读单个蜡烛，需要记住：对于绿色（或蓝色）蜡烛，底部和顶部分别代表资产的开盘价和收盘价，而对于红色蜡烛则相反。与此同时，上下影线（Wicks 或 Shadows）代表该时间周期内的最高价和最低价。
然而，需要牢记的是，蜡烛图形态不能预测未来。尽管蜡烛图的大小和形状可能为某些分析师提供潜在的市场走向线索，但它们无法确定市场的未来走势。市场可能极度波动，并可能朝着不利于你的方向发展。因此，你需要进行独立研究，并且永远不要投入超过自己能够承受损失的资金进行交易或投资。
