Kaj je korelacija?

Korelacija ponazarja, kako močna je povezava med dvema spremenljivkama. Na primer, obstaja lahko močna korelacija med vročim sončnim vremenom in številom prodanih sladoledov. Če se spremenljivki gibata v isti smeri, je korelacija pozitivna. Če se gibata v nasprotni smeri, govorimo o negativni korelaciji. Če znaša nič, med spremenljivkama ni odnosa.

Kje ste slišali za korelacije?

Korelacije preučujejo mnogi analitiki in upravitelji portfeljev, saj je njihovo razumevanje del obvladovanja tveganj. Pogosto se uporabljajo tudi v psihologiji za prepoznavanje vedenjskih vzorcev.

Kaj morate vedeti o korelacijah ...

Če znate prepoznati korelacije, vam to lahko pomaga pri tehtanju in zmanjševanju tveganj.

Preprosto povedano, poznavanje korelacij vam zagotovi vpogled v oblikovanje portfelja na takšen način, da v primeru sprememb v gospodarstvu te ne bodo istočasno enako vplivale na vrednost vseh vaših naložb. Če na primer nekaj negativno vpliva na odnos investitorjev do posesti delnic, se bo vrednost delnic tako velikih kot majhnih podjetij verjetno zmanjšala, toda ne nujno v enakem deležu, kajti investitorji so lahko mnenja, da bodo velika podjetja lažje prestala upad. Sprememba vrednosti bi torej pokazala močno, ne pa popolno korelacijo. To mnenje o vrednosti delnic pa ne vpliva nujno na borzno blago, saj morajo ljudje na primer vseeno jesti, zato je lahko to, kar se dogaja z delnicami, brez vpliva na ceno pšenice.

Nekatere delnice se gibajo v korelaciji. Če se povišajo cene nafte, bo verjetno porasla tudi vrednost naftnih podjetij, padle pa bodo delnice prevoznih podjetij, ker se bo na račun višjih stroškov goriva zmanjšal dobiček. Nekateri investitorji s korelacijami predvidevajo, kako se bodo gibale cene na trgu v prihodnosti.

Ne smete pozabiti tudi, da korelacija ni enako kot vzročnost. Čeprav se dve stvari podobno ali enako odzoveta na določen sklop okoliščin, to ne pomeni, da ena povzroči tisto, kar se zgodi drugi. Na primer, v 20. stoletju je bila močna korelacija med številom kupljenih radijskih sprejemnikov in številom ljudi v azilih, toda nakup radia najverjetneje ne bo povzročil, da pristanete v azilu, in odhod v azil verjetno ne bo povzročil, da kupite radio. To sta neodvisna dogodka.