Zmluva o rozdieloch
Kapitola 1: Čo je CFD?
CFD je derivát, ktorý umožňuje obchodovať s cenou akcie, majetku alebo iného finančného produktu bez toho, aby ste podkladovú akciu alebo produkt museli vlastniť.
Obchodovanie s CFD funguje veľmi jednoducho: rozhodnete sa kúpiť CFD na základe ceny ropy spoločnosti Brent (povedzme, že súčasná cena je 50 USD za barel), pretože očakávate, že spoločnosť Brent zvýši cenu. Po ukončení zmluvy vám predávajúci CFD zaplatí sumu, o ktorú sa cena ropy zvýšila. Napríklad, ak sa zvýšila na 55 USD za barel, predávajúci vám zaplatí 5 USD za CFD, ktoré vlastníte.
Neskôr sa podrobnejšie pozrieme na to, ako budete obchodovať - najprv si však prejdime ponúkané produkty.
Kapitola 2: Aké sú moje možnosti?
Dobrá otázka. CFD môžu byť ponúkané pre neuveriteľnú rozmanitosť finančných aktív alebo produktov. Medzi najčastejšie patria:
Komodity – ako sú energetické produkty: ropa, plyn; priemyselné kovy: meď, hliník; drahé kovy: striebro, zlato; poľnohospodárske produkty: káva, pšenica a tak ďalej.
Akcie – je pravdepodobné, že v ponuke budú mnohé individuálne ceny akcií od spoločností kótovaných na akciových indexoch po celom svete.
Indexy – úrovne akciových indexov sú obchodovateľné s tuzemskými a zahraničnými ukazovateľmi, ako je napríklad FTSE 100 v Londýne alebo S&P 500 v New Yorku.
Meny – jedná sa o úrovne výmenného kurzu, ako britská libra voči americkému doláru: zvyčajne sú označené menovými kódmi, takže libra voči doláru je vyjadrená ako GBP/USD, euro voči jenu je vyjadrené ako EUR/JPY atď.
Zoznam pokračuje. Mnohé ďalšie finančné produkty, ako napríklad ETF, môžu byť v ponuke aj ako CFD. Jednoducho, ak niečo má ukazovateľ alebo cenovú úroveň, ktorá reaguje na objem obchodovania, môže to byť spojené s CFD.
Tip na obchodovanie 1: Poznajte svoj trh
Je to pravidlo, s ktorým žije každý dobrý obchodník. Než vynaložíte peniaze na investície alebo finančné produkty, zistite si niečo o trhu, na ktorý vstupujete. Pre CFD to znamená, že musíte spoznať „základný“ trh CFD, ktorú kupujete. Pozrite sa na grafy (tieto sú voľne dostupné na webových stránkach, ako sú Bloomberg, Reuters, FT.com, Google Finance, atď.), čítajte finančné správy, zistite si niečo o nedávnej histórii trhu a o tom, ako funguje.
Kapitola 3: Ako funguje obchodovanie s CFD?
Povedzme, že ste sa rozhodli, že najlepšia cesta na určitý trh je cez CFD. Čo je prvá vec, ktorú je potrebné urobiť?
Vyhľadajte predajcu, ktorému môžete dôverovať. Existuje veľa finančných firiem, ktoré ponúkajú služby CFD a v súčasnosti dokážete veľa urobiť pomocou online platformy na obchodovanie.
Prv než začnete, musíte si založiť maržový účet. „Marža“ je akoby vklad do vášho obchodu. Navyše, makléri umožnia určitú mieru „pákového efektu“ - alebo pôžičky.
S pákovým efektom si v podstate požičiavate peniaze od makléra na ďalšie nákupy. Tento spôsob vám pomôže zvýšiť vašu kapacitu investovania, ako si ozrejmíme nižšie (pozri cvičenie 1), dochádza tu však k určitému riziku.
Pri nákupe CFD špekulujete o tom, či sa cena aktíva zvýši alebo klesne. Toto sa nazýva vytváranie pozície. Ak podporujete zvyšovanie cien, vytvárate „dlhú“ pozíciu. Naopak, stávkovanie na pokles cien sa nazýva „krátka“ pozícia.
Cvičenie 1. Výhody pákového efektu
Poďme sa pozrieť na jednu z najpopulárnejších akcií v USA - Apple Inc.
Myslíte si, že cena akcií bude stúpať, takže sa rozhodnete vytvoriť dlhú pozíciu.
Cvičenie 2. Použitie príkazu „stop loss“ (zatvorenie pozície ohrozenej stratou)
Teraz sa pozrime na obchodovanie s indexmi, jednu z najobľúbenejších foriem obchodovania s CFD.
Povedzme, že ste si asi pred mesiacom robili prieskum o FTSE.. Rozhodnete sa pre dlhú pozíciu.
Cvičenie 3. Vytvorenie krátkej pozície
Jediný rozdiel spočíva v tom, že teraz špekulujete o znížení ceny aktív. V terminológii trhu kupujete dlhú a predávate krátku. Tentokrát predajme zlato.
Otvorenie pozície: Váš maklér vám 9. septembra ponúka otvorenie pozície vo výške 103 USD a rozhodnete sa kúpiť 100 CFD. Pri 100% marži by ste museli vložiť (100 x 103 USD) = 10 300 EUR plus províziu za transakčné náklady - možno 0,1% (10,30 USD). Môže sa jednať aj o iné náklady, ako sú poplatky za jednodňové financovanie. Nezabudnite starostlivo preskúmať celkové náklady vašej transakcie skôr, než k nej pristúpite.
Ako vidíte, pri 100% je hranica, ktorú by ste museli uviesť, veľmi vysoko. Ak váš maklér namiesto toho prijíma 10% maržu, vložili by ste len 1 030 USD. 5% marža by predstavovala 515 USD.
Zatvorenie pozície: 14. septembra sa rozhodnete uzavrieť svoju pozíciu a dosiahnuť zisk, keďže akcie vzrástli na 111,77 USD. To predstavuje 8,77 USD na akciu, alebo celkový zisk 877 USD. Maklér vám tiež môže účtovať províziu za uzavretie pozície.
Tip na obchodovanie 2: Čo je v správach?
Pri investovaní do akejkoľvek individuálnej akcie sledujte vývoj tejto spoločnosti v tlači - štvrťročné výkazy zisku, AGM, kritickú reakciu na vývoj nových výrobkov alebo zmenáreň. Všetky tieto a ďalšie veci môžu byť návodom na budúcu výkonnosť akcií.
Otvorenie pozície: Váš maklér vám 27. septembra ponúka otvorenie pozície vo výške 6 807,7 USD a rozhodnete sa, že si kúpite 10 CFD, čo by pri 100% marži stálo neuveriteľných 68 070 USD. Zaplatíte 5% marže (10 x 6 807,7 x 0,005) = 340,39
Zatvorenie pozície: Nasledujúci deň index FTSE 100 vzrástol o 41,7 bodu na 6 849,4. Vašich 10 CFD teraz stojí 68 494 USD, čo vám prináša zisk (68 494 - 68 070) = 424 USD.
Varovanie: Zaujali ste dlhú pozíciu a dúfali ste, že ceny budú stúpať. Ak však index skutočne klesne o rovnakú sumu - na 6 766 - vaša marža nebude postačovať na krytie strát. Sprostredkovateľ potom vydá príkaz na „dodatočné vyrovnanie“. To znamená, že buď musíte navýšiť maržu, alebo zatvoriť pozíciu a zaplatiť mu prebytok.
Aby ste sa vyhli prílišnému tlaku na vašu maržu, môžete nastaviť príkaz „stop loss“. To znamená, že môžete nastaviť úroveň, na ktorej sa vaša pozícia automaticky zatvorí v prípade, že sa obchod vyvíja nesprávnym smerom.
Nastavenie pozície pomocou príkazu „stop loss“: Stále si kupujete 10 CFD s 5% maržou na úvodnej pozícii 6 807,7. Marža, ktorú potrebujete zaplatiť, zostáva 340,39 USD, ako je uvedené vyššie. Tentoraz však do FTSE zadáte príkaz stop loss na 6 773, čo zastaví akékoľvek potenciálne straty vo výške 340 USD - v rámci vašej marže - a uzavrie obchod.
Tip na obchodovanie 3: Znížte svoje straty
Nedržte sa stratového obchodu len preto, že máte pocit, že sa to otočí. A NIKDY nezvyšujte maržu v stratovom obchode. Nikto nemá rád, ak sa mýli, ale akceptuje to a pokračujte.
Otvorenie pozície: Rozhodnete sa predať 10 termínovaných obchodov s CFD so zlatom Comex ponúkaných 26. septembra v cene 1 339 USD. Vklad 5% marže bude stáť (10 x 1 339 x 0,005) = 66,95 USD.
Zatvorenie pozície: Držíte svoju pozíciu až do 4. októbra, kedy cena klesla na 1 267 USD. Obchod sa vydaril - získali ste (13 390 USD - 12 670 USD) = 720 USD.
Tip na obchodovanie 4
Každé cvičenie uvedené vyššie sa zaoberá inou triedou aktív a pri obchodovaní by ste to mali mať na pamäti. Nevstupujte do mnohých obchodov. Diverzifikáciou svojho portfólia sa vyhnete tomu, že Vás jedna chyba odstaví. Pochopte riziká, ktoré podstupujete, a nikdy neriskujte viac, než si môžete dovoliť.]