Čo je korelácia?

Korelácia je vyjadrením toho, aký silný je vzťah medzi dvoma premennými. Napríklad môže existovať silná korelácia medzi horúcim, slnečným počasím a množstvom predaných zmrzlín. Ak sa obidve premenné pohybujú v rovnakom smere, je to pozitívna korelácia. A ak sa pohybujú v opačnom smere, nazýva sa to negatívna korelácia. Ak je to nulová, potom medzi nimi nie je žiadny vzťah.

Kde ste už počuli o koreláciách?

Korelácie skúmajú a analyzujú manažéri portfólií, pretože pochopenie korelácií je súčasťou riadenia rizík. Tiež sa často používajú v psychológii, aby pomohli vidieť vzory v správaní.

Čo by ste mali vedieť o koreláciách...

Ak dokážete vidieť korelácie, môže vám to pomôcť zvažovať a zmierňovať riziká.

Jednoducho povedané, ak rozumiete koreláciám, získate prehľad o vytvorení portfólia a keď sa potom že sa niečo stane v ekonomickej oblasti, hodnota vašich investícií nebude rovnako narušená. Ak napríklad niečo nepriaznivo ovplyvní to, aký majú investori názor na držanie akcií, hodnota akcií veľkých i malých spoločností pravdepodobne klesne, ale možno nie rovnakým podielom, pretože investori môžu vnímať väčšie spoločnosti ako schopnejšie poradiť si s poklesom. Takže zmena hodnoty by ukázala na silnú, ale nie dokonalú koreláciu. A tento pocit týkajúci sa hodnoty akcií nemôže vôbec ovplyvniť komodity, pretože ľudia stále potrebujú jesť napríklad, takže cena pšenice nemusí byť ovplyvnená tým, čo sa práve stalo s akciami.

Niektoré akcie sa môžu pohybovať v korelácii. Ak sa cena ropy zvýši, hodnota ropných spoločností sa pravdepodobne zvýši tiež, ale akcie dopravných spoločností klesnú, pretože kvôli dodatočným nákladom na pohonné hmoty zisk klesá. Niektorí investori používajú korelácie na predvídanie budúcich smerov trhových cien.

Musíte si tiež pamätať, že korelácia neznamená príčinnú súvislosť. Len preto, že dve veci reagujú rovnakým alebo podobným spôsobom na určitý súbor okolností, neznamená to, že jedna spôsobuje to, čo sa stane druhej. Napríklad v 20. storočí došlo k silnej korelácii medzi počtom zakúpených rádií a počtom osôb v azyloch, ale nie je pravdepodobné, že rádio vás pošle do azylu a ani to nie je pravdepodobné, že azylové prostredie spôsobí to, že dostanete rádio. Ide o nezávislé udalosti.