Cine sunt actorii principali ai pieței?
Capitolul 1: Introducere
Să vedem câțiva dintre actorii principali de pe piețele financiare. Care sunt mișcările lor și care este legătura dintre ei? Am putea scrie mult mai mult despre fiecare, dar iată o imagine de ansamblu utilă.
Capitolul 2: Formatorii de piață
Să începem cu formatorii de piață. Numele spune totul. Un formator de piață, de obicei o bancă sau o firmă de brokeraj, oferă ambele prețuri, de cumpărare și de vânzare pentru o marfă (și multe alte titluri financiare care sunt tranzacționate în mod regulat). Aceștia „formează” o piață. Cu toate acestea, să nu uităm că formatorii de piață nu aduc cumpărătorii și vânzătorii laolaltă.
Un formator de piață oferă un anumit volum de lichiditate (laitmotivul cursului) cu un spread între ofertă și cerere deja pregătit. Formatorii de piață pot cumpăra și vinde în orice moment și vor cumpăra acțiunile dvs., chiar dacă nu au un cumpărător la dispoziție. Prin urmare, rolul lor se referă în mare măsură la eliberarea pieței. Este un serviciu de actualitate.
Majoritatea formatorilor de piață nu încearcă să obțină un profit rapid pe seama dvs. Majoritatea doresc o relație profesională pe termen lung cu un client. Serviciul lor este oferit unei serii de participanți de pe piață, de la traderii de schimb valutar până la bănci mari.
Capitolul 3: Traderi de mare frecvență
La fel ca în multe lucruri din viață, sincronizarea este totul. Strategia formatorilor de piață este de a cumpăra și vinde constant pentru a obține, speră aceștia, profituri modeste pe parcurs.
Traderii de mare frecvență (sau HFT) stau la pândă, așteptând creșterea sau scăderea unei acțiuni. Apoi se năpustesc. Tot mai mult, modele computerizate algoritmice sunt implementate pentru a-i susține.
Nu foarte departe se află o linie șerpuitoare de alți intermediari și traderi ai pieței, care includ:
• Brokeri
• Consultanți
• Executanți
• Traderi individuali
Profesioniștii pieței de la consilierul de servicii complete, de exemplu, oferă numeroase sfaturi, de la pensionare la planificarea fiscală și investiții. Dar serviciile lor nu sunt tocmai ieftine.
Acesta este momentul în care intervin brokerii care efectuează doar execuția. Aceștia sunt încântați să efectueze orice tranzacții în numele dvs. După cum sugerează numele lor, aceștia nu oferă consultanță și onorariile lor sunt în general mai mici.
Un broker consultativ este mai mult o casă de tranziție între cele două, oferind de obicei o evaluare trimestrială sau semestrială a portofoliului. De asemenea, aceștia oferă asistență pentru oricare dintre operațiunile dvs. de negociere sau tranzacționare.
Care este rolul traderilor individuali privați în toate acestea? Este important să faceți diferența între cei care sunt atenți la modificările zilnice ale prețurilor acțiunilor – de obicei, traderi de zi – și cei care investesc pentru perioade de timp substanțiale, cum ar fi investitorii pe termen lung.
Investitorul pe termen lung poate economisi pentru pensionare, taxe de școlarizare sau o vacanță. Cu toate acestea, ambele tipuri de trader privat investesc adesea semnificativ, doar că au termene de investiții foarte diferite. Ambii sunt actori-cheie pe piață.
Observație: un joc al numerelor
Marjele spreadului sau profiturile sunt de fapt foarte mici pentru majoritatea formatorilor de piață. Însă prin tranzacționarea a milioane de acțiuni în decursul unei zile, formatorii de piață pot obține un profit substanțial.
