Cum să faceţi bani investind în stocuri: tot ce trebuie să ştiţi
04:41, 4 September 2020
Elementele de bază privind invesţiile în stocuri şi un scurt istoric
Stocurile au existat din aproximativ 1602 când Dutch East India Co. a lansat primele acţiuni de hârtie. Prima bursă a fost fondată în Londra în 1773. În SUA, Philadelphia Stock Exchange a fost deschisă în 1790. A fost rapid urmată de deschiderea bursei din New York în 1792, marcând începutul Wall Street-ului.
Este important să distingem între acţiunile şi stocul unei companii. Aceşti termen sunt deseori folosit în mod interschimbabil în contextul investiţiilor. Din puncte de vedere tehnic, stocul este suma tuturor acţiunilor prin care deţinerea unei companii este împărţită. O acţiune reprezintă o fracţie de proprietate într-o companie. Un deţinător de acţiuni are dreptul la o parte din profiturile companiei proporţional cu investiţia acestuia. Aceştia pot, de asemenea, să voteze anumite lucruri în companie şi să revendice bunuri ale companiei în cazul falimentului sau a lichidării.
Un simplu mod de gândire vis-a-vis de stocuri, care este deseori ignorat, este că achiziţionaţi o parte dintr-o afacere. Fie că e vorba de Microsoft (MSFT) sau de brutăria din colţ, conecptul est acelaşi. În orice companie, consiliul de administrare şi echipa de management lucrează pentru a maximiza valoarea deţinătorilor de acţiuni. În această privinţă, ţelul lor este aliniat cu ţelul dumneavoastră.
În prezent, este destul uşor de investit în stocuri online şi de a profita de pe urma deţinerii de afaceri cu calitate înaltă.
What is your sentiment on TSLA?
Cum să faceţi bani investind în stocuri online: considerente cheie
Înainte de a considera cum să facă bani investind în acţiuni, fiecare investitor trebui să evalueze propriul orizont de timp, propria toleranţă la risc şi rezultatele ţintă pe care încearcă să le atingă. CFA Institute, spre exemplu, recomandă ca investitorii să-şi construiască o declaraţie a politicii de investiţii înainte să investească.
Orizontul de timp. Din punct de vedere istoric, şansa unui rezultat negativ pentru oricare an este aproximativ 31%. Pe măsură ce perioada de deţinere creşte, frecvenţa rezultatelor negativ scade. Din anii 1920, investiţia în S&P 500 (US500) ar produce bani investitorul în decursul a 20 de ani indiferent de momentul realizării investiţiei. Mai mult, majoritatea investiţiilor prezintă volatilitate mai mică pe termen lung.
Toleranţa la risc. Evaluarea toleranţei la risc este crucială pentru a înţelege cum să câştigaţi bani investind la bursă. Investiţiile mai riscante tind să genereze rezultate mai bune pe termen lung. Privind asupra istoriei, S&P 500 a generat o medie de 9.5% pe an între 1928 şi 2015. Acţiunile în pieţele în curs de dezvoltare, pe de altă parte, au dobândit din punct de vedere istoric 12 – 13% pe an. Investitorii cu toleranţă mai mică la risc s-ar concentra pe un subgrup de stocuri mai defensiv şi ar utiliza strategii pentru a limita volatilitatea în portofoliul acestora.
Rezultatele ţintă. Majoritatea persoanelor aleg să investească dintr-un motiv specific. Ar putea fi generarea unui anumit nivel de venit pasiv, creşterea averii pentru pensionare sau economisirea pentru achiziţionarea unei case. Ţinte diferite necesită investiţii diferite.
Aşadar, cum să facem bani investind în stocuri?
După evaluarea orizontului de timp şi al apetitului la risc, investitorii pot lua în considerare mai multe abordări de a face bani în stocuri şi de a dobândii bani investind în acţiuni.
Dividende
Dividendele sunt unele dintre cele mai sigure, şi poate cele mai predictibile metode de a face bani cu stocuri. Dividendele sunt în general plătite trimestrial în SUA şi semi-anual sau, în unele cazuri, anual în Europa şi Australia. Acestea tind să fie predictibile deoarece companiile care aleg să le plătească au afaceri mari şi mature, cu profituri şi fluxuri de cash stabile. Aceste companii de multe ori duc lipsă de oportunităţi semnificative de expansiune şi creştere. După acoperirea costurilor şi a conducerii unei afaceri, acestea aleg să returneze o parte din capitalul în exces către deţinătorii de acţiuni prin dividende şi buybacks.
Investiţii pe termen lung
Investiţiile pe termen lung fac bani printr-o combinaţie de câştiguri de capital şi dividende. Din 1930 până în 2019, venitul din dividende a fost responsabil pentru 42% din randamentul total al S&P 500, care a variat semnificativ de la deceniu la deceniu.
În timp ce dividendele oferă o sursă grozavă de venit, reinvestirea acestora înapoi la bursă permite investitorilor să beneficieze de ‘compunding’. Compounding se referă la obţinearea de profit de pe urma dobânzii principale şi acumulate. Mergând înapoi în 1970, 78% din profitul total al S&P 500 a rezultat din dividende reinvestite şi din puterea de compounding.
În ciuda volatilităţii acestora pe termen scurt, realizarea de investiţii pe termen lung este un exemplu dovedit privind modul de face bani din stocuri.
Speculaţia şi trading-ul pe termen scurt
Speculaţia şi trading-ul pe termen scurt sunt opţiuni mai riscante de a face bani din stocuri. Acestea sunt mai potrivite pentru investitorii mai tineri cu toleranţa mai mare la risc decât pentru investitorul aproape de pensionare. Trading-ul pe termen scurt implică deseori efectul de levier sau trading în marjă şi poate fi realizat prin utilizarea instrumentelor financiare precum contractele pentru diferenţă, sau CFD-uri. Investiţiile speculative sunt de obicei pariuri pe termen scurt care pot fi realizate în orice direcţie. Poziţiile long permit investitorilor să beneficieze de pe urma aprecierii preţului în timp ce poziţiile short realizează profituri când preţul scade.
Haideţi să folosim Tesla (TSLA) ca exemplu pentru investiţia la bursă şi profitul prin speculaţie. Poate că vă gândiţi că stocul TSLA a avut un traseu fantastic şi vă aşteptaţi să se retragă puţin luna următoare. Investitorii pot folosii CFD-uri pentru a prelua o poziţie short faţă de stoc şi a profita dacă predicţia acestora de investiţie se materializează.
Investiţiile pe termen scurt nu sunt în general realizate pe baza elementelor fundamentale ale unei afaceri. În schimb, acestea sunt menite să profite de pe urma evenimentelor de scurtă durată din cadrul preţului stocului sau de pe urma unui eveniment economic.
Puteţi afla mai multe despre tranzacţionarea de CFD-uri cu ghidul nostru online amplu.
Strategiile pentru opţiuni
Strategiile pentru opţiuni sunt o unealtă mai sofisticată de a face bani la bursă. Unele strategii pot fi folosite pentru a face hedging pentru poziţiile existente. Altele, precum scrierea de ‘covered calls’ sau vânzarea de opţiuni ‘put’ pentru un stoc pe care vreţi să-l cumpăraţi, ar putea genera venit prin premiums. Alte strategii pentru opţiuni sunt chiar şi mai complexe şi necesită ceva înţelegere tehnică.
Care companii sunt cele mai bune pentru a face bani din stocuri?
Alegerea companiilor corecte este mereu dificil şi depinde mult de abordarea aleasă de investitor.
Pentru venitul din dividende, investitorii ar trebui să caute afaceri de înaltă calitate care generează fluxuri de cash stabile şi predictibile. În mod ideal, aceste compani au o cotă mare piaţă, competiţie limitată şi sunt într-o industrie cu bariere de intrare înalte. Stocurile bune pentru dividende tind să opereze în industrii mature. Câteva exemple sunt Costco (COST), Walmart (WMT), Home Depot (HD), Abbvie (ABBV), Johnson & Johnson (JNJ), JP Morgan (JPM) şi IBM (IBM).
Din punct de vedere fundamental, valoarea unui stoc este determinată de profiturile companiei. Companiile de înaltă calitate care pot creşte profituri într-un ritm mai rapid, fără să preia datorii, sunt cei mai buni candidaţi pentru investiţiile pe termen lung. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nike (NKE) şi Disney (DIS) sunt câteva exemple. Investitorii pot, de asemenea, să ia în considerare lideri în industrii care sunt aşteptaţi să crească semnificativ în deceniul care urmează. Inteligenţa Artificială, machine learning, robotică, data storage, energie regenerabilă & eficienţa energetic, cibersecuritatea şi biotehnologia sunt unele dintre aceste industrii.
Este critic să tragem o linie clară între investiţie şi speculaţie. Speculaţia şi trading-ul pe termen scurt ar trebui să fie folosite pentru a paria pe un anumit eveniment sau pe un rezultat. Investitorii ar trebui să aibă o strategie clară de ieşire pentru pariurile acestora speculative. Cele mai bune stocuri pentru acest tip de investiţie sunt fie companii mici sau companii care sunt foarte valorificate pentru o anumită afacere sau un macro eveniment. Spre exemplu, pentru Tesla, livrările de vehicule pot desori să mişte semnificativ stocul, în timp ce stocurile de petrol tind să fie foarte valorificate de geopolitică. Investitorii pot de asemenea să speculeze privind o potenţială achiziţie.
În toate aceste exemple, traderii pot profita de pe urma evenimentelor pe termen scurt, dar nu ar trebui să confunde investiţia speculativă cu investiţia pe termen lung.
Riscurile majore ale investiţiilor în stocuri
Investiţia la bursă prezintă anumite riscuri. Acţiunile sunt o piesă mică a structurii de capital. Acţionarii au dreptul la un procentaj din câştiguri dar sunt şi ultimii la rând în cazul unui faliment. De obicei, în cadrul unei lichidări, acţionarii pot recupera foarte puţin din investiţia acestora. În acel context, un traseu recent în acţiunile companiilor Americane care au declarat faliment este un exemplu al unei bule speculative.
Pentru investitorii pe termen lung, care îşi asumă o diversificare a portofoliului, stocurile reprezintă un schimb grozav între risc şi recompensă. Pe termen scurt, totuşi, volatilitatea bursei poate duce deseori la pierderi deoarece, conform lui John Maynard Keynes, „pieţele pot să stea mai mult timp iraţionale decât puteţi sta dumneavoastră solvent.” Doar în 2020, stocurile au trecut printr-o vânzare abruptă urmată de cea mai mare creştere de 50 de zile din istorie.
Investitorii ar trebui, de asemenea, să fie precauţi când folosesc efectul de levier deoarece acesta amplifică atât câştigurile cât şi pierderile.
Markets in this article