Cum să creaţi o strategie de trading
13:44, 28 January 2020
Orice trader începător va fi întrebat, mai devreme decât mai târziu, de către veteranii de pe piaţă despre strategia lor de trading, cum funcţionează, cum a fost concepută şi dacă livrează când vine vorba de încasări.
Mărturisiţi că nu aveţi nici o strategie şi probabil că veţi fi întâmpinat de priviri uimite.
Lucru care este bizar la suprafaţă. Până la urmă, dietele şi alte regimuri nutriţionale funcţionează bine pentru anumite persoane, dar alţii pot să mănânce fericit ce doresc. Aşadar, de ce nu poate cineva, dacă doreşte, să intre şi să plece de piaţă oricând doreşte, având încredere în instinct?
Răspunsul e format din două părţi. O parte este că un astfel de comportament este în sine o strategie de trading, cunoscută drept trading oportunist. Cealaltă parte este că o strategie bine formulate de orice fel este scutul trader-ului împotriva haosului şi a pierderilor financiare.
Înţelepciunea mulţimii
Aici este adevărata sa valoarea – nu drept un plan de îmbogăţire rapidă, ci ca o disciplină care înrădăcinează trader-ul în perspectiva pieţei şi îi informează tranzacţiile şi care, la rândul său, se desprinde de acea perspectivă. Acesta este punctul de pornire al modului de construire a unei strategii de trading: ce credeţi că mişcă piaţa?
Strategia va fi, de asemenea, informată de tipul de active tranzacţionat: acţiuni, indici, mărfuri, sau forex. Aşadar, cum să creaţi o strategie de trading?
Iată câteva din varietăţile bine cunoscute a ceea ce se spear a fi strategii de trading câştigătoare.
Mai întâi, „momentum trading” (trading bazat pe impuls). Această strategie se bazează pe opinia că „trendul este prietenul tău” iar cel mai sigur mod de a face bani este să urmezi direcţia sa actuală de călătorie.
Într-o anumită măsură, cei care preiau această abordare îşi pun încrederea în „înţelepciunea mulţimii”, convingerea că un singur trader nu poate şti niciodate mai multe decât piaţa ca un întreg iar faptul că mişcările pieţei reprezintă suma totală a cunoştinţelor financiare.
Mai clar de atât, investitorii în impuls caută să valorifice acţiunile a multor mii de traderi şi investitori.
Marele economist Lord Keynes a practicat investitul în impuls în prima parte a carierei sale, despre care vom vorbi mai târziu.
Cei care sunt pe sensul direct opus impulsului sunt „contrarians”. Aceştia sunt traderi care nu numai că nu au încredere în înţelepciunea mulţimii dar sunt convinşi că, în cuvintele regretatului guru financiar Robert Beckman, pieţele vor face tot ceea ce au nevoie să facă pentru a se asigura că majoritatea persoanelor greşesc în cea mai mare parte a timpului.
What is your sentiment on EA?
Reacţii abrupte şi rapide
Cum ar putea fi altfel? susţin aceştia („contrarians”). Dacă tot ceea ce e nevoie pentru a avea succes ca trader este să faci acelaşi lucru ca restul lumii, de ce nu facem toţi acest lucru şi devenim bogaţi? În realitate, spun aceştia, este nevoie de mulţi „pierzători” pentru a menţine rularea pieţei, iar cei mai remarcabili pierzători sunt cei care urmează „cuvântul turmei”.
Momentul parierii împotriva pieţei, conform ‘contrarians’, este atunci când aproape toţi traderii, inclusiv cei mici, au căzut în plasa trendului actual, deoarece nu mai există nimeni caruia să-i fie vândut activul respectiv iar balonul este gata să se spargă.
În mod similar cu ‘contrarians’ dar distinct faţă de aceştia sunt aşa zişi traderi „revisionary” (de revizuire). La fel ca şi ‘contrariansţ’, aceştia cred că pieţele se pot îndrepta în direcţia greşită, deschizând oportunităţi de a tranzacţiona împotriva trendului. Spre deosebire de ‘contrarians’, aceştia nu cred că pieţele sunt invariabil greşite.
Mai degrabă, aceştia sugerează că instumentele financiare individuale pot „trage mai sus” când vine vorba de preţ, în sus sau în jos, şi este probabil ca acestea să se „întoarcă la medie”, cu alte cuvinte să se întoarcă la valoarea medie pe termen mediu. Pieţele, câteodată, „pedepsesc peste măsură” acţiunile companiilor în urma unor rezultate dezamăgitoare sau le „recompensează peste măsură” pentru cifre favorabile.
În golul dintre oricare din aceste evenimente şi întoarcerea la o piaţă echilibrată, un trader de tip ‘revisionary’ poate să cumpere sau să vândă instrumentul financiar cu pricina.
Un exemplu al modului mai sus menţionat de intrare şi plecare de pe piaţă într-un fel oportunist este strategia denumită „trading news-flow”. Reacţiile abrupte şi rapide sunt necesare pentru a transforma acest stil de trading într-un succes, acesta bazându-se pe reacţii aproape instante în urma evenimentelor în desfăşurare care nu au putut fi prognozate.
Astfel de evenimente pot varia de la o schimbare surpriză a dobânzilor via colapsuri corporative şi scandalrui politice la izbucnirea unui război.
Robust dar flexibil
Mai devreme am menţionat numele de Lord Keynes şi adoptarea lui de „momentum investing” la începutul carierei. Keynes a devenit deziluzionat cu această strategie şi s-a mutat în direcţia opusă, crezând că cele mai bune încasări au apărut în urma cercetării atente a unui număr relativ mic de stocuri şi a descoperirii de nestemate ascunse.
Acest stil „value” poate să sune mai potrivit pentru investit decât pentru trading, dar cercetarea atentă poate informa oricare dintre cele două tipuri de activităţi pe piaţă iar o strategie bună de trading poate fi bazată pe înşfăcarea de instrumente financiare pe care, dintr-un oarecare motiv, alţi jucători le-au trecut cu vedere.
Regretatul Jim Slater, un participant legendar de pe piaţa Britanică, a adoptat un stil de trading foarte personal pe care l-a denumit „press-jack” care a fost derivat din felul în care acesta juca table. Acesta paria un singur jeton, şi dacă pariul ieşea, acesta adăuga un altul.
Succesul continuu îl determina să ia câteva piese de pe masă pentru a păstra câteva dintre câştigurile sale, dar în momentul în care pierdea, acesta tăia miza înapoi la un jeton. Ideea, a spus acesta, a fost să ruleze cu profiturile şi să taie pierderile.
Atunci când dezvoltaţi o strategie trebuie să vă amintiţi că va fi un bun servitor dar un stăpân rău. Aceasta are rol să vă organizeze şi să canalizeze activitatea de trading, să lucreze pentru dumneavoastră. Dacă vă găsiţi în ipostaza în care dumneavoastră lucraţi pentru strategie, atunci ceva a dat greş.
Strategia dumneavoastră ar trebui să fie suficient de robustă încât să reziste furtunilor de scurtă durată de pe piaţă dar suficient de flexibilă încât să se adapteze schimbărilor de termen lung. Mai mult, aceasta ar trebui revizuită în mod regulat pentru a decide cât de bine livrează încasările pe care le doriţi.
În sfârşit, nu există nici o ruşine în a trece de la un tip de strategie la altul deoarece circumstanţele se schimbă. Un ultim cuvânt din partea lui Lord Keynes, care a spus celebrul: „Atunci când datele se schimbă, îmi schimb părerea.”