Kas ir procentu likmju mijmaiņas darījumi (IRS)?
Tādā darījumā fiksētas procentu likmes maksājumu plūsma tiek mainīta pret mainīgas procentu likmes maksājumu plūsmu.
Līgums ir balstīts uz nolīgto pamatsummu, piemēram, 1 miljonu ASV dolāru. Uzņēmums “Delta Corp” pašlaik saņem fiksētu procentu likmi 1,5% mēnesī no pamatsummas, bet uzņēmums “Omega Investments” saņem mainīgo likmi, kas piesaistīta LIBOR likmei + 1%.
“Delta Corp” nolemj uzņemties augstāku risku ar mainīgo likmi, bet “Omega Investments” grib fiksēt drošu nemainīgu ikmēneša maksājumu, tāpēc abas puses noslēdz mijmaiņas līgumu, saskaņā ar kuru “Delta Corp” maksā “Omega Investments” 1,5% likmi mēnesī par 1 miljonu ASV dolāru pamatsummu, bet “Omega Investments” maksā “Delta Corp” LIBOR + 1%.
Šie līgumi ir individuāli, pusēm vienojoties par konkrētiem noteikumiem, tāpēc tos netirgo biržās. Privātajiem ieguldītājiem ir ļoti grūti iegūt piekļuvi procentu likmju mijmaiņas darījumiem.
Kurš iegūst?
Nereti ir abpusēji ieguvumi, jo vienai pusei jāmaksā nolīgtā prēmija, lai iegūtu labāku naudas plūsmu no apmainītās likmes.