توقعات سهم Aurora Cannabis: هل يتّجه السهم نحو انخفاضات جديدة؟
من قبل Capital.com Research Team
06:00, 23 December 2021
بعد أن بلغ سعر سهم أورورا كانابيس (ACB) حوالي 23.95 دولار كندي في 11 فبراير 2021، فقد خسر السهم أكثر من 60٪ من قيمته. بعد هذه الخسائر الفادحة، ما هي الخطوة التالية للسهم؟
تابع القراءة للتعرف على آخر أخبار سهم أورورا كانابيس وتوقعات المحللين لسعر السهم.
نظرة عامة حول أداء سهم ACB
تراجع سعر سهم ACB على نحو ثابت منذ شهر مارس 2019. وفي حين ساهم ارتفاع السوق على نطاق واسع في ارتفاع السهم إلى 26.80 دولار كندي في شهر مايو 2020، إلا أن المكاسب كانت قصيرة الأجل. وانخفض سعر السهم إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند 4.93 دولار كندي في 28 أكتوبر 2020 حيث أعلنت الشركة تخفيض سعر السهم بما يصل إلى 500 مليون دولار على مدى 25 شهرًا.
تمكن السهم من تحقيق انتعاش من الحضيض، حيث بدأ في الانتعاش في شهر نوفمبر 2020 على خلفية فوز جو بايدن في الانتخابات الرئاسية وآمال تشريع الكانابيس في الولايات المتحدة، مما دفع سعر السهم للارتفاع حتى عام 2021.
بدأ في يناير 2021 عند مستوى 10.78 دولار كندي، أعلى بنسبة تزيد عن 100٪ من أدنى مستوى له على الإطلاق، واستمر في الصعود ليصل إلى 24.10 دولار كندي في 10 فبراير. مرة أخرى، كان الارتفاع لفترة وجيزة، واستأنف سعر السهم اتجاهه الهبوطي ليصل إلى حوالي 8.55 دولار كندي، حيث أغلق آخر جلسة تداول له في 2 نوفمبر.
ما السبب في ضعف أداء سهم أورورا كانابيس؟
يمكن ربط أداء السهم المُحبط بعجز الشركة عن زيادة الإيرادات. فقد كانت آخر مرة سمعنا فيها عن أورورا كانابيس في شهر سبتمبر عندما أطلقت الشركة النتائج المالية للرُبع الرابع من العام. وسجلت الشركة تراجعًا بنسبة 20٪ في صافي الإيرادات ليصل إلى 54.8 مليون دولار كندي، منخفضًا بذلك عن مستوى 68.4 مليون دولار كندي في العام السابق. أما بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2021، فقد انخفض إجمالي الإيرادات ليصل إلى 245 مليون دولار كندي، أي أقل بنسبة 9٪ عن العام السابق.
في غضون ذلك، سجلت أورورا خسارة صافية قدرها 135 مليون دولار كندي. وفي حين أنها لا تزال خسارة، إلا أنه كان تحسنًا كبيرًا عن خسارة 1.9 مليار دولار كندي التي تم ذكرها في تقرير في نفس الربع من العام السابق.
حيث خسرت الشركة ما يزيد عن 3 مليار دولار كندي في السنة المالية السابقة، مما دفع إلى إجراء تعديل وزاري كبير وخطة تحوّل للأعمال. وقد كان توظيف الرئيس التنفيذي الجديد ميغيل مارتن جزءًا من عملية التحول هذه. بالنسبة للسنة الأخيرة، فقد تم تسجيل خسائر للعام بأكمله بقيمة 695 مليون دولار كندي حيث أعاد الرئيس التنفيذي الجديد تركيز الشركة على الماريجوانا الطبية بعد كفاحه للمنافسة بنجاح في سوق الترفيه.
كان قطاع الكانابيس الطبي نقطة قوية لـ أورورا، حيث استفادت من حالة المحرك المبكر. وبلغت عائدات الكانابيس الطبي الكندي 107 مليون دولار كندي. وفي الوقت نفسه، انخفض صافي إيرادات المستهلك من الكانابيس بنسبة 45٪ على أساس سنوي.
علاوةً على ذلك، وبسبب التحوّل نحو السوق الطبية، التي تفرض متوسطًا أعلى لصافي أسعار البيع والهوامش، فقد بلغ الهامش الإجمالي المعدّل قبل تعديلات القيمة العادلة على صافي إيرادات الكانابيس 54٪ في الربع الرابع من عام 2021. وكان هذا ارتفاعًا عن نسبة 49٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، وبنسبة 44٪ مقارنًة بالربع الثالث من عام 2021.
بعد تلك النتائج، صرّح مارتن في بيان صحفي: "نحن سعداء للغاية بالتقدم الاستراتيجي والمالي الذي أحرزناه في زيادة عائداتنا الطبية ذات الهامش المرتفع، وتقليل النفقات، وتقوية ميزانيتنا العمومية، وتقليل استهلاكنا النقدي خلال السنة المالية 2021.
من المقرر أن تعلن شركة أورورا كانابيس عن أرباح الربع الأول من عام 2022 في 9 نوفمبر. ومن المرجح أن يواصل المستثمرون اهتمامهم بخطة تحوّل الأعمال، وبالتحديد يبحثون عن إشارات على النمو المستمر في الأعمال الطبية الدولية.
مخطط سعر سهم ACB: الصورة الفنية
يعمل سعر سهم ACB على تشكيل سلسلة من قمم أقل وقيعان أدنى على مدار الأشهر التسعة الماضية. وفي وقت كتابة هذا التقرير (2 نوفمبر)، يجري تداول السهم أسفل خط الاتجاه الهبوطي الذي يعود تاريخه إلى منتصف شهر فبراير وما دونه من المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لمدة 50 و 200 يومًا. وكان مؤشر القوة النسبية (RSI) محايدًا عند مستوى 50، ومقدمًا للقليل من الإشارات.
اختُبرَ سعر السهم المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يومًا، وهو مستوى سيؤدي اختراقه للأعلى إلى فتح الباب أمام المستوى السعري 9.45 دولار كندي، حيث يمثل خط الاتجاه الهابط مستوى مقاومة. سوف يتطلب الأمر تحرك السعر أعلى مستوى 9.85 دولار كندي لإلغاء تأثير الاتجاه الهبوطي على المدى القريب مع تواجد المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند مستوى 10.93 دولار كندي.
في غضون ذلك، يمكن للبائعين ترقّب نزول السعر إلى ما دون المستوى 7.47 دولار كندي لاستهداف مستوى 4.93 دولار كندي كهدف تالي، وهو أدنى مستوى على الإطلاق.
ولكن، بعد خسارة ما يزيد عن 60٪ من أعلى مستوى له في 2021، هل السهم في وضع شراء أم بيع أم احتفاظ؟ دعونا نلقي نظرة على أحدث توقعات سهم ACB التي يقدمها بعض المحللين.
توقعات سهم ACB: هل ستساعد خطة التحوّل في رفع أسهم الشركة؟
صرّحت إميلي فليبن، أفضل المحللين في Motley Fool، عن تشاؤمها بشأن توقعات سهم Aurora Capital. حيث قالت في مذكرة إلى Capital.com: "على المدى القصير، قد ينحرف أداء سعر سهم الشركة بشكل كبير عن أداء أعمال الشركة الأساسية. ومع ذلك، يصبح الفصل بين الاثنين مستحيلًا فعليًا على المدى الطويل.
وأضافت فليبن: "مع ذلك، نظرًا للمنافسة الشديدة التي لا تتم فقط برأس مال أفضل بل أيضًا بالكفاءة الأكبر بشكل أساسي والتخفيض الأقل لرأس مالها، فمن غير المرجح أن تتحول أعمال أورورا (وبالتالي سعر سهمها) إلى شركات ذات أداء متفوق على المدى الطويل."
يعتمد ألكسندر فويجت، المؤسس والرئيس التنفيذي لموقع daytradingz.com، على النتائج المقبلة كمحفّز محتمل للاتجاه المستقبلي. كما أشار في تحليل سهم ACB: "في العقد الماضي، شهدت أورورا خلال عدة سنوات تدفق نقدي تشغيلي سلبي وفقدان توقعات الكسب لعدة مرات. إذ تكمن أكبر الإمكانات في زيادة جعل الكانابيس قانونيًا في المزيد من البلدان.
في غضون ذلك، توقع جيف سامبسون، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Everscore، توسعًا في الولايات المتحدة بطريقة مماثلة لتلك الخاصة بنُظراء الشركة، Tilray (TLRY) و Canopy (WEED). حيث قال:
وأضاف أن "خلفية Altria للرئيس التنفيذي ميغيل مارتن تشير إلى أن أساليب CPG ستكون مماثلة لتلك الخاصة بإيروين سيمون في شركة Tilray - التي تركز على العلامة التجارية وبناء الهيكل الأساسي للتوزيع."
وفقًا لموقع MarketBeat فإنه في وقت كتابة هذا التقرير (2 نوفمبر)، أعطى تسعة من المحللين تصنيفًا لسهم أورورا كانابيس خلال الأشهر الـ 12 الماضية. حيث كانت هناك خمسة تصنيفات "احتفاظ" و "أربعة بيع"، مع تصنيف الإجماع على "احتفاظ". وكانت توقعات متوسط سعر سهم ACB لمدة عام عند 6.81 دولار كندي، مع تحديد الهدف الأعلى لسعر سهم أورورا عند 8.50$ والأدنى عند 6.00$.
في غضون ذلك، وفقًا لموقع التوقعات المعتمد على الخوارزمية Wallet Investor، من المقترح أن يرتفع السهم بقوة خلال العام المقبل. وكانت توقعات أورورا كانابيس لنهاية عام 2021 عند 9.92 دولار كندي، وفي عام 2022 - عند 11.28 دولار كندي، وفي عام 2023 - عند 12.63 دولار كندي، وفي عام 2024 - عند 14.22 دولار كندي، وفي عام 2025 - عند 15.62 دولار كندي. وفقًا لتوقعات الموقع حول سهم ACB على مدى 5 سنوات، فقد يصل سعر السهم إلى 15.89 دولار كندي بحلول شهر نوفمبر 2026.
يرجى ملاحظة أن هذه المقالة لا تمثل مشورة مالية أو استثمارية. وتذكر أن المحللين ومواقع التوقعات عبر الإنترنت قد يخطئوا في توقعاتهم. وكالعادة، ضع في اعتبارك أن الأداء السابق ليس مؤشرًا على العوائد المستقبلية.
نوصيك دائمًا بإجراء البحوث الخاصة بك وأن تأخذ بالاعتبار أحدث اتجاهات السوق والأخبار والتحليل الفني والأساسي وآراء الخبراء قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. ولا تستثمر أبدًا أموالًا لا يمكنك تحمل خسارتها.
الأسئلة المتكررة
هل أورورا كانابيس سهم جيد للشراء؟
وفقًا لموقع Market Beat، لم يُصدر أي محللين يغطون السهم تصنيف شراء منذ 2 نوفمبر 2021. يعتمد ما إذا كان شراء سهم ACB مناسبًا لمحفظتك الاستثمارية على وضعك المالي الشخصي ومدى تحملك للمخاطر. فيجب عليك أن تجري أبحاثك حول السهم لتقرر ما إذا كان مناسبًا لأهدافك الاستثمارية. وتذكر أن الأداء السابق ليس مؤشرًا على العوائد المستقبلية. كما يجب ألا تستثمر أبدًا أموالاً لا يمكنك تحمل خسارتها.
هل سيرتفع سهم أورورا كانابيس أم سينخفض؟
وفقًا لـموقع MarketBeat، في 2 نوفمبر 2021، كانت توقعات متوسط سعر سهم ACB لمدة عام عند 6.81 دولار كندي، مع تحديد هدف السعر الأعلى عند 8.50$ والأدنى عند 6.00$. في غضون ذلك، اقترح موقع التوقعات المعتمد على الخوارزمية Wallet Investor أن السهم يمكن أن يحقق مكاسب خلال السنوات القادمة، ليصل إلى 15.89 دولار كندي في شهر نوفمبر 2026.
إذا كنت تعتقد أن توقعات السهم هذه هي قرار لا يمكن لأحد سواك اتخاذه. فمن الضروري أن تقوم بإجراء بحوثك حوله.
هل أورورا كانابيس استثمار جيّد على المدى الطويل؟
يعتمد ما إذا كان سهم ACB استثمارًا مناسبًا على المدى الطويل لمحفظتك على وضعك المالي الشخصي ومدى تحملك للمخاطر. فيجب عليك أن تجري أبحاثك حول السهم لتقرر ما إذا كان مناسبًا لأهدافك الاستثمارية. وتذكر أن الأداء السابق ليس مؤشرًا على العوائد المستقبلية ولا يجب عليك أبدًا استثمار أموال لا يمكنك تحمل خسارتها.
الفرق بين تداول الأصل مباشرة وتداول عقود الفروقات (CFDs)
يتمثل الفرق الرئيسي بين تداول عقود الفروقات وتداول الأصل مباشرة، مثل الأسهم والسلع، في أنك لا تملك الأصل الأساسي عندما تتداول باستخدام عقود الفروقات.
لا يزال بإمكانك الاستفادة في حال تحرك السوق لصالحك، أو تكبّد خسارة إذا تحرك ضد مصلحتك. ومع ذلك، فإنك مع التداول التقليدي تقوم بإبرام عقد لتبادل الملكية القانونية للأسهم الفردية أو السلع مقابل المال، وبذلك فإنك تملكها حتى تبيعها مرة أخرى.
عقود الفروقات هي منتجات معتمدة على الرافعة المالية، مما يعني أنه يتعين عليك فقط إيداع نسبة مئوية من القيمة الكاملة لتداول عقود الفروقات من أجل فتح مركز. ولكن في التداول التقليدي، يمكنك شراء الأصول بكامل المبلغ. لا توجد رسوم على تداول عقود الفروقات في المملكة المتحدة، إلا أن هناك رسوم عند شراء الأسهم، على سبيل المثال.
تفرض عقود الفروقات تكاليف معينة على الاحتفاظ بالصفقات لليوم التالي (ما لم تستخدم رافعة مالية 1:1)، مما يجعلها أكثر ملاءمة لفرص التداول قصيرة الأجل. عاًدة ما يتم شراء الأسهم والسلع والاحتفاظ بها لفترة أطول. قد يتعيّن عليك أيضًا دفع عمولة أو رسوم للوسيط عند شراء الأصول وبيعها مباشرةً، وستحتاج إلى مكان لتخزينها بأمان.