الفوركس أم الأسهم؟ كيف تختار الأنسب لك

الفوركسالأسهمالفوركس يُعتبر أكبر سوق مالي في العالم من حيث حجم التداول اليومي.

يتأثر الطلب في سوق الفوركس بقرارات الحكومات، والبنوك المركزية، والمستثمرين المؤسسيين، وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، بالإضافة إلى المتداولين الأفراد.

تدعم السيولة العالية عادةً وجود فروق أسعار (سبريد) ضيقة، على الرغم من أن الانزلاق السعري لا يزال واردًا خلال فترات التقلب الحاد في السوق.

تعمل أسواق الفوركس على مدار 24 ساعة يوميًا، خمسة أيام في الأسبوع، مما يتيح للمتداولين الوصول إلى السوق في أي وقت تقريبًا.

قد تنخفض السيولة خلال ساعات التداول خارج أوقات الذروة، خاصة في أزواج العملات الأقل تداولًا.

أسواق الأسهم تتكون من آلاف الشركات المدرجة للتداول العام.

يتأثر الطلب على الأسهم بقرارات المتداولين الأفراد، وصناديق التحوط، وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، والمتداولين المؤسسيين.

تميل أسهم الشركات الكبرى ذات القيمة السوقية العالية، مثل آبل ومايكروسوفت، إلى التمتع بسيولة أعلى.

يقتصر تداول الأسهم على ساعات عمل البورصة الرسمية، مع توفر سيولة منخفضة نسبيًا خلال فترات التداول الممتدة (ما قبل الافتتاح وبعد الإغلاق).

قد تشهد أسهم الشركات الأصغر فروق أسعار أوسع وكفاءة تنفيذ أقل للصفقات.

الفوركسالأسهمأسواق الفوركس تُعتبر أسواقًا لامركزية يتم التداول فيها خارج البورصة المنظمة (OTC) – أي لا يوجد بورصة مركزية تعرض شفافية كاملة لدفتر الأوامر**.

يقوم مزودو السيولة، مثل البنوك والمؤسسات المالية الكبرى، بتوفير أسعار العرض والطلب، ولكن لا يتمتع المتداولون برؤية مباشرة وكاملة لعمق السوق.

يعتمد تنفيذ الأوامر على الأسعار التي يوفرها الوسيط وظروف السيولة المتاحة في لحظة التنفيذ.

يوفر الفوركس سيولة عالية في الأزواج الرئيسية، لكن عمق السوق يتقلب خارج ساعات التداول الرئيسية.

أسواق الأسهم تعمل من خلال بورصات مركزية، حيث يمكن للمتداولين الاطلاع على عمق السوق من خلال دفاتر الأوامر المتاحة للجمهور.

تتيح هذه الشفافية للمتداولين تقييم حجم أوامر الشراء والبيع عند مستويات سعرية مختلفة، مما يساعد في قياس معنويات السوق وتحديد مناطق الدعم والمقاومة المحتملة.

يتمتع متداولو الأسهم بإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من أنواع الأوامر المتقدمة، مثل أوامر وقف الخسارة أو أوامر جني الأرباح، والتي تُستخدم للحد من المخاطر المحتملة.

يمكن أن تختلف السيولة في أسهم معينة بناءً على الوقت من اليوم، وظروف السوق العامة، والعوامل الخاصة بالسهم نفسه.

الفوركسالأسهممتداولو الفوركس يميلون غالبًا إلى تبني استراتيجيات تداول قصيرة إلى متوسطة الأجل.

ينخرط بعض متداولي الفوركس في التداول اليومي أو المضاربة الخاطفة، بهدف اقتناص مكاسب طفيفة من تحركات الأسعار الصغيرة باستخدام أدوات التحليل الفني.

قد يترتب على الاحتفاظ بمركز فوركس مفتوح لليوم التالي دفع أو استحقاق فوائد (مبادلات)، اعتمادًا على أسعار الفائدة النسبية للعملتين المتداولتين – بالإضافة إلى رسوم تبييت محتملة يفرضها الوسيط.

متداولو الأسهم قد يتبنون استراتيجيات التداول اليومي أو التداول المتأرجح بناءً على الأنماط الفنية لحركة السعر.

يختار بعض المتداولين الاحتفاظ بصفقات الأسهم لسنوات (تداول التروّي)، بهدف الاستفادة من نمو الأسعار على المدى الطويل.

لا يحصل المتداولون عادةً على فوائد على مراكز الأسهم المحتفظ بها، ولكن قد يحصلون على توزيعات أرباح نقدية إذا قررت الشركة المصدرة ذلك، ويعتمد ذلك على سياسة كل شركة.

الفوركسالأسهمسوق الفوركس يعمل بشكل مستمر تقريبًا من الاثنين إلى الجمعة، مما يقلل من مخاطر حدوث فجوات سعرية مقارنة بالأسهم، ولكنه لا يلغيها تمامًا.

يمكن للأحداث الأساسية الجوهرية – مثل تدخلات البنوك المركزية غير المتوقعة – أن تؤدي إلى تقلبات سعرية سريعة وحادة.

على سبيل المثال، في عام 2015، قام البنك الوطني السويسري بشكل مفاجئ بإلغاء ربط الفرنك السويسري باليورو، مما تسبب في ارتفاع هائل لقيمة الفرنك وتكبد العديد من وسطاء الفوركس خسائر فادحة.

على الرغم من أن الفجوات السعرية في الفوركس أقل تكرارًا منها في الأسهم، إلا أنها لا تزال ممكنة الحدوث، خاصة بعد عطلات نهاية الأسبوع أو نتيجة لأحداث جيوسياسية غير متوقعة.

الأسهم أكثر عرضة لحدوث الفجوات السعرية، لا سيما عند صدور أخبار هامة خارج ساعات التداول الرسمية.

يمكن لتقارير الأرباح، أو الإعلانات التنظيمية، أو التحولات الاقتصادية الكلية أن تتسبب في تحركات سعرية واسعة بين سعر إغلاق السهم وسعر افتتاحه التالي.

قد تشهد أسواق الأسهم أيضًا انهيارات خاطفة، مثل الانهيار الذي شهده مؤشر داو جونز في عام 2010، حيث انخفضت الأسعار بشكل حاد قبل أن تتعافى في غضون دقائق.

يمكن أن تؤدي اختلالات السيولة المفاجئة إلى تأرجحات سعرية كبيرة، خاصة في الأسهم الأقل تداولاً أو ذات القيمة السوقية المنخفضة.

الفوركسالأسهمأزواج العملات تتفاعل بقوة مع قرارات أسعار الفائدة، حيث تؤثر سياسات البنوك المركزية بشكل مباشر على تقييمات العملات وجاذبيتها النسبية.

يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة بشكل عام إلى تعزيز قوة العملة، حيث يجذب الاستثمار الأجنبي الباحث عن عوائد أفضل.

يميل انخفاض أسعار الفائدة إلى إضعاف العملة، حيث يبحث المتداولون عن عوائد أعلى في أماكن أخرى، مما يؤدي إلى تدفقات رأس المال إلى الخارج.

تؤثر بيانات التضخم بشكل كبير على تداول الفوركس، حيث قد يدفع ارتفاع التضخم البنوك المركزية إلى تعديل سياستها النقدية، مما يؤثر على أسعار الصرف.

ومع ذلك، يعتمد تأثير التضخم على التوقعات المسبقة للسوق، والظروف الاقتصادية السائدة، واستجابات البنك المركزي المتوقعة.

الأسهم تتأثر بأسعار الفائدة، ولكن بطريقة مختلفة – فهي تؤثر بشكل أساسي على تكاليف اقتراض الشركات وتدفقات الاستثمار.

يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض تقييمات الأسهم، حيث تواجه الشركات تكاليف تمويل أعلى، مما قد يبطئ من وتيرة النمو.

قد يدعم انخفاض أسعار الفائدة أسواق الأسهم من خلال جعل الاقتراض أرخص، وتشجيع التوسع والاستثمار للشركات.