Преимущества и риски маржинальной торговли
Преимущества маржинальной торговли можно сравнить с турбонаддувом автомобиля. Ваш «двигатель» (или покупательная способность) значительно увеличивается при сравнительно небольшом первоначальном капитале, тем самым увеличивая и усиливая производительность.
Совокупная прибыль при торговле с маржой на бычьем рынке может быть впечатляющей. Но маржинальная торговля CFD-контрактами может быть прибыльной и на медвежьем рынке, для этого вам нужно просто открывать короткие позиции. Из этого следует, что потенциально вы можете получить прибыль при движении цен на активы в обоих направлениях (и вверх, и вниз).
Приведем пример.
У вас есть £100, и вы хотите использовать их для маржинальной торговли. При этом вы уверены, что золото в ближайшее время вырастет в цене, а ваш брокер установил маржу для CFD на золото в размере 2%.
То есть, со £100 вы можете торговать золотом на £5 000. Именно такая сумма получается, если £100 разделить на 2%.
Допустим, все идет в соответствии с вашими ожиданиями, и цена золота в этот день увеличивается на 5%. Таким образом, ваша сделка закрывается по цене £5 250, что приносит вам £250 прибыли, а ваши инвестиции в размере £100 остаются за вами.
Важно помнить следующее:
Маржинальная торговля может приносить значительную прибыль. Она предполагает сложное разнообразие инвестиций, которое позволяет трейдерам расширять или «хеджировать» свои портфели без необходимости продавать уже присутствующие в них акции.
Если ваша маржинальная стратегия будет работать, вы, кроме прочего, легко сможете покрыть любые текущие торговые расходы (например, комиссии).
При ответственном использовании и подкреплении тщательными исследованиями маржинальная торговля может быть очень прибыльной.
Маржинальные риски
Нужно четко понимать, что маржинальная торговля связана с риском, и любой маржинальный займ (и проценты по нему) должен быть погашен независимо от стоимости ценных бумаг, которые вы приобретаете с маржой.
Торговля с левериджем означает, что даже небольшие или умеренные движения рынка могут привести как к значительной прибыли, так и к пропорциональным ей убыткам. Вам нужно постоянно внимательно следить за своим маржинальным счетом и открытыми сделками.
Давайте вернемся к примеру из предыдущего раздела урока. Допустим, цена золота не поднялась, а упала на 5%. В данном случае вы потеряли бы £250, и, поскольку вы заплатили за сделку только £100, ваш брокер снял бы оставшиеся £150 с вашего счета, чтобы погасить задолженность. Возможно, вам даже пришлось бы пополнять аккаунт, чтобы расплатиться с долгом.
Безопасность прежде всего
Внимательно следите за своими сделками и закрывайте их, если цены на активы движутся не в вашу пользу, либо устанавливайте автоматические защитные ордера, чтобы позиции закрывались сами, когда что-то идет не так.
Многие трейдеры-новички начинают торговлю со слишком малым капиталом на маржинальном счете. В некоторых случаях это может увеличить их потери. Имейте в виду, что достаточное финансирование счета на начальном этапе снижает ваши риски, поскольку обеспечивает более весомую «подушку безопасности».
Вряд ли вы хотите оказаться в ситуации, когда брокер будет вынужден быстро продавать ваши активы по крайне невыгодным ценам без шанса на восстановление позиций. Чтобы этого не произошло, обязательно соблюдайте вышеперечисленные меры безопасности.
Обратите внимание:
Различные рынки обладают разными типами рисков, которые отличаются между собой.
Цены на активы могут быть очень волатильными, особенно когда происходят важные рыночные, корпоративные или экономические события, которые оказывают на них влияние.
Волатильность валют может сильно повлиять на вашу и прибыль и транзакции на вашем счете.
Валютный рынок (рынок Форекс) слабо регулируется. Несмотря на то, что валюты очень «ликвидны», торговля ими не отличается такой прозрачностью, как торговля традиционными акциями.
Маржинальная торговля применима не только к малоизвестными акциям, как это может показаться на первый взгляд. Торговать с маржой можно и «голубыми фишками» (акциями крупных и стабильных корпораций), что может вывести торговлю ими на новые уровни риска.
Большинство обычных инвесторов сталкиваются с теми же проблемами и условиями, что и трейдеры, которые торгуют онлайн.
