Использование маржи для разных классов активов
Вы можете использовать маржу для торговли большинством классов активов. Вы можете напрямую инвестировать в акции. К примеру, купить привилегированные акции и держать их до тех пор, пока не будете готовы продать. Рост цены акций должен быть достаточным, чтобы расплатиться с брокером (включая проценты) и при этом получить прибыль.
Предположим, акции, которые вы хотите купить, принадлежат ведущей компании, и брокер запрашивает у вас маржу в размере 50%. Это означает, что, при сумме маржи в £50 тысяч, ваш брокер приобретает для вас акции на £100 тысяч.
Если цена акций вырастет на 20%, то сделка принесет вам прибыль в размере £20 тысяч (на самом деле, немного меньше после уплаты процентов и комиссии за транзакцию). Это неплохо для инвестиций в £50 тысяч!
Если же стоимость акций упадет на 20%, то вы понесете убытки в размере £20 тысяч (плюс проценты по займу в размере £50 тысяч и комиссии за транзакцию). В этом и заключается опасность маржинальной торговли — вы можете как получить большую прибыль, так и столкнуться с равнозначными ей потерями.
Деривативы
Маржинальная торговля акциями предназначена скорее для крупных и опытных инвесторов, но доступна и для начинающих трейдеров, которые могут использовать для нее различные финансовые инструменты, например, такие, как CFD-контракты.
Инвестор, который владеет акциями напрямую, также может торговать CFD-контрактами в качестве страховки от падения цен на принадлежащие ему ценные бумаги.
Инвестор может шортить (открывать короткие позиции) в CFD. Торговля в шорт означает, что вы берете акции, которыми не владеете, взаймы у брокера и продаете их по текущей цене (без покрытия) с расчетом на то, что их цена упадет. Когда цена падает, вы выкупаете их по более низкой стоимости и возвращаете брокеру. Разница в цене покупки и продажи и будет вашей прибылью.
CFD-контракты позволяют инвесторам быстро и дешево открывать короткие позиции, поскольку им не нужно брать взаймы или владеть акциями напрямую.
Что такое CFD?
Контракт на разницу (CFD) — это соглашение между инвестором брокером, которое основано на разнице между ценой покупки и продажи базового актива, такого, как акция, сырьевой товар и т.д. CFD-контракт обычно заключается на определенный срок.
При торговле CFD вы не становитесь владельцем самого базового актива, поэтому не платите его полную стоимость или налог при его продаже. CFD-брокер взимает с вас только маржу, например, 5% от цены актива. Размер маржи варьируется в зависимости от активов. Нормальным считается коэффициент маржи от 2% до 20%.
Вы можете ожидать, что цена базового актива вырастет (открыть длинную позицию) либо упадет (открыть короткую позицию).
Вы также можете установить цену входа и выхода из сделки. В этом случае, если актив вырастет или упадет сильнее, чем вы предполагали, вы будете защищены от чрезмерных убытков при дальнейшем его падении либо отскоке.
Вы можете держать позицию в CFD открытой более одного дня, но помните, что тогда вам придется платить дополнительные проценты по вашему займу, как правило, близкие или равные межбанковской ставке Libor. CFD-контракты также эффективны с точки зрения налогообложения. На них нет никаких гербовых сборов. Тем не менее некоторые брокеры могут взимать комиссию за открытие и закрытие сделок с CFD.
Хеджирование
Инвестор, который владеет 1000 акций компании ABC, опасается, что цена на них пойдет вниз. В этом случае он может открыть короткую позицию в CFD на акции этой компании.
Если цена акций ABC упадет, то инвестор потеряет средства на самих ценных бумагах, но восстановит их за счет короткой позиции в CFD (за вычетом процентов по займу и любых других комиссий за транзакции).
В то же время инвесторы не только хеджируют риски колебаний цен на акции. Например, маржинальную торговлю можно использовать для спекуляций на цене одной валюты по отношению к другой. Также для получения прибыли можно использовать рост и падение цен на рыночные индексы, сырьевые товары и т.д.
Маржинальная торговля не ограничивается одним классом активов. Использование маржи при торговле дает вам возможность как получить более высокую прибыль, так и понести более значимые убытки.
Розничные трейдеры и маржа
На сегодняшний день розничным инвесторам доступна упрощенная маржинальная торговля с использованием автоматизированных онлайн-систем и мобильных приложений. Часто это торговля именно CFD-контрактами. Для того, чтобы открыть сделку, вам понадобится лишь небольшая сумма денег. Обычно сделки с CFD закрываются до конца торгового дня.
Автоматизированные торговые платформы тщательно регулируются, часто у них есть максимальный коэффициент левериджа, который установлен регулирующими органами. Учитывайте, что ваш коэффициент маржи может быть не таким выгодным, как у крупного инвестора, которому принадлежит маржинальный счет у значимого брокера. Тем не менее вход на рынок доступен и очень прост.
