Что такое леверидж и маржа?
Начнем с левериджа. Леверидж — это универсальный термин, который подразумевает использование заемных средств для инвестирования. При этом вы надеетесь, что прибыль будет выше, чем проценты, которые нужно выплатить по вашему займу.
Например, бизнес может занимать средства в несколько раз больше своей прибыли, чтобы иметь возможность расширяться. А покупатели жилья берут ипотечные кредиты на сумму, которая в несколько раз превышает их заработок. Недостаток таких займов состоит в том, что, в случае падения инвестиций, внесенные вами первоначально средства могут просто исчезнуть, и вам все равно придется платить текущую стоимость займа. В примере с покупкой дома вы останетесь с отрицательным капиталом, когда ваш долг банку составит больше, чем стоит ваш дом.
Финансовый леверидж
При финансовой торговле леверидж позволяет вам совершать более крупные сделки на финансовых рынках, чем те, на которые у вас есть наличные деньги. Брокер предоставляет вам баланс для торговли. Это означает, что ваш личный капитал частично остается свободным и может быть использован для других инвестиций.
Хотя вы вкладываете только часть своих собственных денег, ваша прибыль или убыток при торговле с левериджем будут основываться на общей стоимости открытой вами позиции, которая будет большего размера из-за заемных средств.
Существует вероятность получить прибыль или убыток, которые превысят ваши первоначальные инвестиции. Поэтому всегда нужно полностью осознавать риски такой торговли.
Маржинальная торговля. Что это означает?
Маржа — это форма заимствования у брокера, которая дает возможность торговать большим количеством активов, используя заемные деньги. Это позволяет использовать свои собственные средства для любых других целей.
Существуют определенные правила торговли с маржой. Вам нужно сначала открыть маржинальный счет у своего брокера и убедиться, что на нем хранятся заранее согласованные суммы денег или ценные бумаги.
Маржинальные процентные ставки ниже, чем при других формах заимствования, таких, как кредитные карты или необеспеченные кредиты.
Но маржинальная торговля всегда более рискованна, чем обычная торговля без левериджа. Если сделки пойдут не в вашу пользу, вы можете потерять и заемные средства в том числе — тогда вам все равно нужно будет возвращать их с процентами, а возможно придется понести и дополнительные расходы.
Максимальный леверидж
Ваш маржинальный брокер установит для вас коэффициент левериджа или максимальный леверидж. Для розничного инвестора на торговой платформе это может быть соотношение 1:50. Максимальный леверидж 1:50 означает, что на каждый фунт стерлингов, которым вы хотите торговать, брокер может предоставить вам максимум 50 фунтов стерлингов. Таким образом, ваша маржа (собственные средства, которые вам нужно внести, чтобы открыть сделку) составит всего 2%.
Скорее всего, максимум для отдельной сделки будет ниже из-за предполагаемых рисков. Торговля финансовыми инструментами, которые не подразумевают владение базовым активом, например, CFD-контрактами, предполагает гораздо более низкую маржу, чем, например, торговля акциями напрямую.
Вы можете не брать взаймы по максимуму, который вам предложит брокер, и таким образом предоставите себе большую свободу действий.
Несколько советов по маржинальной торговле
Довольно небольшие суммы, которые вы можете взять взаймы при маржинальной торговле, потенциально могут позволить вам заработать или потерять средства на валютных парах, акциях и других финансовых инструментах. Другими словами, у вас будет возможность сильно увеличить не только свою прибыль от торговли, но и понести убытки.
Рекомендуется торговать только тем количеством средств, которое вы можете позволить себе потерять. Всегда помните о рисках такой торговли. Подумайте о том, чтобы обратиться к советам независимых экспертов перед тем, как начать открывать сделки с левериджем.
Вам необходимо держать на своем счете определенную сумму денег или ценные бумаги в качестве гарантии того, что вы сможете погасить потенциальные убытки.
Ваш брокер имеет право продать эти ценные бумаги без вашего согласия, чтобы гарантировать погашение кредита. Это означает, что вы можете упустить шанс дождаться восстановления стоимости акций в случае их падения.
Тщательно продумайте свои долгосрочные и краткосрочные торговые цели. Многие инвесторы-новички сосредотачиваются только на потенциальной прибыли. Они не думают о минимизации риска и снижении вероятности серьезных потерь. Сохранение вашего капитала и управление уровнем стресса имеют ключевое значение.
Перед тем, как открывать реальные сделки, мы настоятельно рекомендуем потренироваться торговле в нашем демо-аккаунте. Это поможет вам наглядно оценить, насколько существенно небольшие движения цен могут повлиять на вашу торговую стратегию.
