Фьючерсы и сырьевые товары: гайд для трейдера
Узнайте все о фьючерсах и сырьевых товарах, включая историю цены, расписание торгов, а также о том, как торговать фьючерсами на сырьевые товары через CFD на Capital.com.
Создать аккаунт Открыть демо-аккаунт
Фьючерсы и сырьевые товары: в чем разница?
Новички в трейдинге могут легко перепутать фьючерсы и сырьевые товары. Они действительно похожи, но их не стоит сравнивать.Сырьевые товары – это активы, которыми торгуют (нефть, пшеница, или золото). А фьючерсы – это соглашения о торговле этими активами на более поздний срок, они основаны на ожиданиях по цене активов.
Сырьевыми товарами также можете торговать по спот-цене, то есть по текущей рыночной цене, если вы хотите спекулировать на непосредственном изменении их цены.
Что такое фьючерсы на товары?
Фьючерсы на товары – это стандартизированные контракты, предназначенные для торговли такими сырьевыми товарами, как природный газ и медь. Они позволяют трейдерам договориться о покупке или продаже определенного количества товара по заранее определенной цене в определенный день в будущем, и в основном они торгуются на фьючерсных биржах.
Фьючерсные контракты – один из видов производных инструментов, они получают свою стоимость от базового товара, что позволяет трейдерам хеджировать ценовые риски. Такая стратегия обычно используется производителями и потребителями товара. Кроме того, трейдеры используют фьючерсы для спекуляций. Они стремятся получить прибыль от изменений цен в будущем, не обременяя себя физической поставкой товара.
Фьючерсами на товары также можно торговать с помощью CFD через брокера деривативов. Это позволяет трейдерам спекулировать на изменениях цен без владения самим фьючерсным контрактом или базовым товаром, что обеспечивает большую гибкость и меньший размер позиций.
В чем преимущества торговли фьючерсами на сырьевые товары?
Некоторые трейдеры отдают предпочтение другим видам торговли по нескольким причинам:
- Высокая ликвидность – рынки для таких сырьевых товаров, как нефть и золото обладают высокой ликвидностью, а это облегчает трейдерам вход в позиции и выход из них.
- Возможность использовать левередж – фьючерсные контракты дают возможность использовать значительный левередж, благодаря чему трейдеры получают доступ к более широкому ассортименту рынков* при относительно небольших первоначальных инвестициях. Но использование левереджа очень рискованно, поскольку приумножает как прибыль, так и убытки.
- Спекуляция без владения – стоимость фьючерсных контрактов зависит от базового актива, что позволяет трейдерам спекулировать на изменениях цен без необходимости владения, транспортировки или хранения физического товара. А это может стоить дорого из-за размера товара и требований к его хранению.
- Хеджирование: Производители, потребители и трейдеры используют фьючерсы для хеджирования ценовых рисков. Например, фермер может продавать фьючерсы на кукурузу, чтобы зафиксировать цену до сбора урожая и уменьшить влияние ценовых колебаний на физическом рынке.
*Левередж может увеличить риск как потенциальных убытков, так и прибыли.
История происхождения фьючерсов на товары
Сырьевые товары – одни из самых ранних торговых активов в истории человечества. Люди обменивались драгоценными металлами и сельскохозяйственными товарами на протяжении тысячелетий, первоначально в физической форме. Со временем торговля сырьевыми товарами развивалась параллельно с финансовыми рынками, и появились более сложные методы, такие как фьючерсные контракты.
Рисовая биржа Додзима в Японии была основана в 1697 году и стала первой официальной биржей по торговле фьючерсами в мире, когда она была официально разрешена и санкционирована сёгунатом Токугава в 1730 году. Чикагская торговая палата (CBOT) была основана в 1848 году как наличный рынок зерна. Она стала первой крупной фьючерсной биржей в США в 1850-х, когда ввела стандартизированные фьючерсные контракты на кукурузу, пшеницу и соевые бобы.
Первые фьючерсные контракты использовались для сельскохозяйственных товаров в качестве инструмента управления рисками. Фермеры и покупатели использовали их для хеджирования от колебаний цен:
- Для фермеров – установка гарантированной цены на будущий урожай помогла фермерам защитить себя от возможного снижения цен.
- Для покупателей – обеспечение фиксированных цен на товары в будущем, чтобы защитить себя от потенциального повышения цен.
Позволяя заранее договариваться о ценах, фьючерсные контракты способствовали стабилизации товарных рынков. Это уменьшило влияние сезонных колебаний и непредсказуемых событий на цены, что принесло пользу как производителям, так и потребителям.
Как работают фьючерсы на товары?
Фьючерсы на товары – это стандартизированные юридические контракты, которые трейдер заключает с брокером на покупку или продажу определенного количества товара (например, нефть, золото или пшеница) по заранее определенной цене на указанную дату в будущем. Эти контракты в основном торгуются на фьючерсных биржах, таких как Чикагская товарная биржа (CME), и используются хедж-трейдерами и спекулятивными трейдерами.
Вот как обычно работают фьючерсы на товары:
- Заключение контракта – во-первых, трейдер договаривается с брокером о цене, по которой он обязуется купить или продать товар в будущем. Это устанавливается при заключении контракта и определяет условия поставки (или финансовых расчетов) в будущем, известные как дата истечения срока действия.
- Внесение маржи – торговля фьючерсами с использованием левереджа увеличивает риск для рынка и требует от трейдеров внесения маржи, которая составляет часть от общей стоимости контракта. Эта маржа выступает в качестве обеспечения для покрытия потенциальных убытков.
- Открывайте длинные или короткие позиции – исходя из ваших рыночных перспектив, можно выбрать длинную позицию (покупка), если ожидаете роста цены, или короткую позицию (продажа), если ожидаете падения цены.
- Мониторинг показателей– фьючерсы рассчитываются ежедневно с помощью процесса, называемого «оценка по рыночной стоимости», при котором прибыли и убытки рассчитываются на основе ежедневных колебаний цен. Ваш маржинальный счет корректируется соответствующим образом, и может потребоваться дополнительная маржа, если рынок движется против вашей позиции.
- Закрытие позиции – чтобы закрыть свою позицию, вы открываете противоположную сделку, как правило, до истечения срока ее действия. Прибыль или убыток рассчитываются на основе разницы между ценой, по которой вы заключили контракт, и ценой, по которой вы его закрываете. Это позволяет избежать физической поставки товара.
Чтобы определить прибыль или убыток при торговле фьючерсами на товары, вычтите первоначальную цену сделки из цены закрытия, а затем умножьте результат на размер контракта.
- При открытии длинной позиции трейдеры получат прибыль, если цена при закрытии будет выше первоначальной, и понесут убытки, если она окажется ниже.
- При открытии короткой позиции трейдеры получают прибыль, если цена при закрытии ниже первоначальной, и несут убытки, если она выше.
Во фьючерсном контракте на товары общая прибыль или убыток рассчитывается путем умножения разницы в цене на количество единиц в контракте.
Как торговать сырьевыми товарами с помощью CFD
Фьючерсами на товары можно торговать не только на биржах, но и также через CFD (контракты на разницу) без владения физическим активом. Такой формат позволяют такие брокеры, как Capital.com. Вы также можете использовать CFD для спекуляции на спотовых ценах, если хотите торговать по текущим ценам. Вот как работает каждый из этих способов:
Торговля фьючерсами на товары с помощью CFD
Торговля фьючерсами на товары с помощью CFD позволяет вам спекулировать на изменениях цен на фьючерсы без обязательств по физической поставке или хранению актива. CFD предоставляют левередж, который позволяет вам открывать более крупные позиции с меньшим первоначальным капиталом. Вы можете открывать длинные позиции (извлечение прибыли от роста цен) или короткие (извлечение прибыли от падения цены), но стоит учитывать, что левередж также увеличивает и риски.
Воспользуйтесь поиском по товарам на платформе Capital.com, которым хотите торговать, и вам будет предложен список подходящих рынков. Например, на рисунке ниже приведены CFD, которые отслеживают динамику цен на эти конкретные фьючерсные контракты на сырую нефть со сроком экспирации в ноябре 2024 года и декабре 2024 года соответственно.
- Если вы ожидаете роста цен на сырую нефть, то можете нажать «Купить» и открыть длинную позицию. Если предполагаете, что цена упадет, нажмите «Продать» и откройте короткую позицию на продажу CFD.
- Следите за рынком: отслеживайте изменения цен на сырую нефть и такие ключевые факторы, как спрос и предложение, геополитические события и отчеты о запасах, которые влияют на рынок нефти.
- Закройте свою позицию: вы можете закрыть сделку в любое время до срока экспирации контракта, если продадите свою длинную позицию или выкупите короткую позицию в прибыль или убыток.
Торговля спотовыми ценами на сырьевые товары через CFD
Вы также можете торговать по спот-ценам на сырьевые товары с помощью CFD, спекулируя на текущей рыночной цене таких товаров, как нефть или золото. В отличие от фьючерсов, рядом с этими рынками не указывается дата, так как у них нет срока экспирации. Спотовые CFD ориентированы на краткосрочные колебания цен и, как и фьючерсные CFD, также предполагают использование левереджа. Вы также можете открыть как длинные, так и короткие позиции, и извлекать выгоду из волатильности рынка без необходимости владеть физическим активом. Однако использование левереджа также может приумножить потенциальные убытки, что делает торговлю CFD весьма рискованной.
Подробнее о торговле товарами на Capital.com можно узнать в нашем гайде о трейдинге сырьевыми товарами.
