Торговля Ethereum при приближении к краткосрочному уровню поддержки
Пробой ключевого уровня поддержки может ещё больше ослабить уже уязвленные краткосрочные технические показатели и проверить чрезмерно выраженный “бычий” настрой среди розничных трейдеров.
Фьючерсы на американские фондовые индексы растут в начале ноября — месяца, который традиционно считается сильным с точки зрения сезонности. Октябрь завершился ростом: S&P 500 +1.9% (6 840) и Nasdaq 100 +4.3% (25 858), чему способствовали результаты #Amazon.
В то же время на крипторынке “Uptober” не оправдал ожиданий: Bitcoin снизился примерно на 4%, а Ether потерял 7%, приближаясь к важному краткосрочному уровню поддержки.
Криптовалюты резко просели на фоне торговых опасений и не смогли полностью восстановиться после их ослабления, что привело к разрыву корреляции с технологическим и AI-секторами.
Доходности облигаций и позиция ФРС
Доходности казначейских облигаций США завершили неделю ростом по всей кривой доходности после решения ФРС о “ястребином снижении ставки” в прошлую среду.
Согласно данным CME FedWatch, большинство участников рынка по-прежнему ожидают ещё одно снижение ставки в декабре, хотя вероятность этого уменьшилась. Небольшая часть рынка предполагает дальнейшее снижение до 3.25–3.5% в январе.
Среди выступлений членов FOMC:
- Уоллер (Waller) отметил, что у ФРС достаточно данных, несмотря на закрытие правительства, при этом рынок труда ослабевает, а влияние тарифов на инфляцию незначительно.
- “Ястребы” выразили несогласие: Логан (Logan) заявила, что прошлое снижение ставки было ошибочным и усомнилась в необходимости декабрьского снижения;
- Хаммак (Hammack) указала на противоречивые сигналы в экономике;
- Шмид (Schmid) отметил, что рынок труда “в целом сбалансирован”, экономика сохраняет импульс, а инфляция остаётся слишком высокой.
Предстоящая неделя
На текущей неделе публикуются индексы деловой активности (PMI), включая ISM Manufacturing PMI, который, как ожидается, останется в зоне сжатия. В среду выйдут PMI по сектору услуг, а также оценка занятости от ADP, но основное внимание будет приковано к слушаниям Верховного суда США по тарифам. В пятницу выйдут предварительные данные по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям Университета Мичигана (UoM). Кроме того, ожидается публикация новых отчётов по прибыли — в том числе от компаний, которые часто рассматриваются как “прокси” для динамики Nvidia.
Технический обзор Ethereum: уровни и стратегии
На дневном графике цена Ethereum находится ниже большинства краткосрочных и долгосрочных скользящих средних, в нижней части суженных полос Боллинджера (Bollinger Bands).
По индексу DMI (Directional Movement Index) — отрицательный поток (-DI) значительно превышает положительный (+DI), что указывает на медвежий сигнал.
RSI (Relative Strength Index) снижается, но пока не достиг зоны перепроданности, а ADX (Average Directional Index) показывает, что рынок находится в фазе выраженного тренда.
Важно отметить, что многие ключевые технические индикаторы расположены очень близко друг к другу, поэтому даже небольшое движение цены может изменить краткосрочную техническую картину. На недельном таймфрейме наблюдается осторожная консолидация (Cautious Consolidation), не демонстрирующая признаков устойчивости. Это говорит о вероятности изменения направления только после значительного пробоя недельных уровней. Для консервативных трейдеров подход подразумевает ожидание подтверждения, в то время как контртрендовые игроки могут использовать стратегии пробоя (Breakout).
На дневном графике ситуация обратная: технический фон классифицируется как «консолидация с повышенной волатильностью». Стратегии пробоя применяются на уровнях дневных сопротивлений и поддержек, причём текущая цена уже опустилась ниже сегодняшнего уровня поддержки. Контртрендовые трейдеры могут искать возможности на развороте в сторону начальной точки (Relative Starting Point). Следует учитывать, что стратегии пробоя не всегда обеспечивают лучшие результаты на коротких таймфреймах и иногда требуют дополнительного подтверждения на внутридневных движениях, хотя сегодня утром это, по-видимому, не так.
Рыночные настроения трейдеров Capital.com
Данные о позиционировании клиентов (Trader Bias) показывают устойчивый чрезмерный бычий настрой на рынке криптовалют в течение последних месяцев.
По Ethereum — 90% трейдеров удерживают длинные позиции, и лишь 10% короткие. Почти такие же показатели у Bitcoin (89% длинные), и ещё выше у Ripple (96% против 4%).
На институциональном уровне:
- Bank of America сообщил, что криптофонды привлекли $0,6 млрд за неделю, закончившуюся 29 октября.
- Отчёт CoinShares за прошлую неделю показал приток средств в Bitcoin и отток из Ethereum.
- Из-за закрытия правительства США отсутствуют свежие данные CFTC (Commitment of Traders — CoT), однако прежние отчёты указывали на нейтральное позиционирование, частично обусловленное арбитражными стратегиями между фьючерсами и спотом.
Динамика клиентских позиций на дневном графике
Источник: Capital.com
Период: сентябрь 2025 – ноябрь 2025
Прошлые результаты не являются гарантией будущей доходности.
График Ethereum на платформе Capital.com с ключевыми техническими индикаторами
Источник: Capital.com
Период: август 2025 – ноябрь 2025
Прошлые результаты не являются гарантией будущей доходности.