Prognoza prețului aluminiului: ce urmează după maximele din ultimii 10 ani?
08:00, 24 November 2021
Constrângerile legate de oferta din China, pe fondul cererii puternice, au împins prețurile aluminiului, la 31 august, la un maxim al ultimilor 10 ani. Contractul spot pentru aluminiu de pe Bursa de Metale din Londra (LME) a ajuns la 2.714 USD pe tonă în ultima zi a lunii august, după ce a crescut pe parcursul primelor opt luni ale acestui an.
Daniel Hynes, analist de mărfuri în cadrul ANZ Commodity, a comentat recenta creștere a prețurilor: „Metalul, care este folosit pentru orice, de la piese auto la aparate electrocasnice, a avut o evoluție bună, pe măsură ce cererea de consum și activitatea economică și-au revenit. Cu toate acestea, riscul tot mai mare de noi perturbări ale aprovizionării în China este cel care provoacă neliniște pe piață.”
Așadar, va continua să crească valoarea aluminiului în următorii ani? Acest articol analizează factorii cheie pentru acest metal și cele mai recente previziuni de preț ale analiștilor.
Ce s-a întâmplat cu prețurile aluminiului până acum în 2021?
Potrivit graficului prețului aluminiului, metalul a început anul 2021 la 2.013 USD pe tonă și a continuat să se aprecieze constant pe tot parcursul anului. Tendința de creștere a fost oprită temporar atunci când prețurile au scăzut în luna mai, în timpul unei corecții.
În data de 24 mai, prețul a coborât până la 2.305 USD pe tonă, înainte de a reveni la 2.341 USD în ziua următoare. Începând cu luna iunie, marfa a atins noi maxime.
Tendința de creștere a prețurilor din prima jumătate a anului a fost determinată de optimismul legat de o redresare economică post-COVID, la care se adaugă cererea crescută de aluminiu ca metal ușor în tranziția globală către decarbonizare.
China - cel mai mare producător de aluminiu din lume - a continuat să ia măsuri drastice împotriva poluării și a aplicat reforme menite să decarbonizeze economia țării. La începutul acestui an, guvernul chinez a limitat consumul de energie electrică pentru industriile energointensive, cum ar fi producția de aluminiu și oțel. Împreună cu penuria de energie electrică din multe părți ale Chinei, mai multe topitorii de aluminiu din provinciile Guangxi și Xinjiang au fost nevoite să limiteze producția pentru acest an.
ABN Ambro a declarat într-un raport publicat în luna mai:
Producția mai mică de aluminiu din China ar putea susține prețurile
Multe provincii chineze stimulează producția de aluminiu prin oferirea de tarife reduse la energia electrică producătorilor de metal. Cu toate acestea, guvernul chinez a interzis practica tarifelor preferențiale la electricitate pentru industria aluminiului în cadrul unei politici de decarbonizare anunțate la 27 august. Această politică face parte din reforma Chinei de tranziție către o economie ecologică, cu emisii reduse de dioxid de carbon.
Prin urmare, unii se așteaptă ca producția de aluminiu din China să scadă în acest an, ceea ce va duce la o reducere a ofertei de produse la nivel mondial. Cu toate acestea, producția de aluminiu a națiunii în perioada ianuarie-iulie a crescut comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent.
China a produs 22,8 milioane de tone de aluminiu primar în primele șapte luni din acest an, în creștere cu 9,5% față de aceeași perioadă din 2020, arată datele Biroului Național de Statistică din China (NBS). De asemenea, producția de alumină (denumirea comună dată oxidului de aluminiu sau Al2O3) a crescut la 45,78 milioane de tone în perioada ianuarie-iulie, în creștere cu 10% față de aceeași perioadă a anului trecut.
Cu toate acestea, plafonul energetic ar putea limita creșterile producției chineze de aluminiu pentru restul anului.
Datele organismului global al industriei aluminiului primar – International Aluminium Institute (IAI) – au arătat, de asemenea, o producție globală mai mare în primele șapte luni din 2021. Producția de aluminiu primar a crescut la 39.284 mii de tone metrice, cu 4,6% mai mult decât în aceeași perioadă din 2020.
China este autosuficientă în ceea ce privește aluminiul și rareori importă, cu excepția cazului în care acest lucru devine profitabil. Atunci când prețurile LME scad sub prețurile Shanghai Futures Exchange (SHFE), balanța se înclină în favoarea importurilor în China.
Până la sfârșitul lunii august, prețul aluminiului SHFE a fost mai mare decât cel al contractului LME. Contractul cel mai activ tranzacționat pe SHFE pentru livrare în octombrie a fost văzut ultima dată la 31 august, la 21.390 RMB (3.311 USD) pe tonă, situându-se aproape de cel mai ridicat nivel din august 2008.
Cererea puternică pe fondul restrângerii ofertei susține piața
Pe lângă perturbarea ofertei din China, cererea puternică din restul lumii susține, de asemenea, prețurile aluminiului.
În data de 20 iulie, brokerul LME Sucden Financial a declarat în timpul webinar-ului: „Cererea de aluminiu rămâne consolidată, registre întregi de comenzi au fost completate în principalele regiuni consumatoare, pe măsură ce construcțiile, producția și industria repornesc și se dezvoltă”.
Înmatriculările de autoturisme în Uniunea Europeană (UE) au crescut în prima jumătate a acestui an la 5,36 milioane de unități, în creștere cu 25% față de aceeași perioadă din 2020, potrivit datelor publicate în luna iulie de către organismul industrial Asociația Constructorilor Europeni de Automobile (ACEA).
În ciuda creșterii vânzărilor de vehicule noi, ACEA a declarat că cererea „este încă cu 1,5 milioane de unități sub volumul pre-COVID înregistrat în primele șase luni ale anului 2019”.
Înmatriculările de vehicule comerciale din UE au crescut, de asemenea, cu 36,9% față de aceeași perioadă a anului trecut, până la un milion de unități, cererea fiind determinată în mare parte de țările din Europa Centrală, a declarat ACEA la începutul lunii iulie.
Creșterea tarifelor de transport pe fondul penuriei de containere a determinat, de asemenea, creșterea costurilor de transport maritim pentru aluminiu pe tot parcursul anului, ceea ce a dus la creșterea timpilor de așteptare a livrărilor pentru consumatori, ceea ce a cauzat în special înăsprirea ofertei pe piața europeană, a adăugat Sucden Financial.
Europa importă aluminiu primar din Rusia, Canada și Africa, iar costurile pentru transportul din aceste regiuni se adaugă la costurile de comercializare a aluminiului.
Piața spot a aluminiului pentru livrare imediată a fost liniștită în timpul verii, deoarece majoritatea consumatorilor își fac planuri de viitor și cumpără aluminiu pentru al patrulea trimestru din 2021 și primul trimestru din 2022, potrivit agenției de raportare a prețurilor Argus Metal.
Creșterea gradului de reciclare a deșeurilor de aluminiu pentru a satisface 50% din cerere până în 2050
Aluminiul este unul dintre cele mai reciclabile materiale. Conform IAI, cantitatea de deșeuri post-consumator provine din trei surse principale - ambalaje, vehicule și clădiri și construcții. În 2019, utilizarea globală a deșeurilor de aluminiu a atins un nivel record de 20 de milioane de tone, pentru prima dată de când IAI a început să înregistreze aceste date, în urmă cu 70 de ani.
Marlen Bertram, director IAI - departamentul de scenarii și previziuni, a declarat: „Se preconizează ca cererea de aluminiu va crește cu aproximativ 80% în 2050, iar IAI prevede că aluminiul reciclat ar putea satisface jumătate din această cerere.”
Să ne întoarcem la momentul prezent, cum arată cea mai recentă prognoză a prețului aluminiului pentru anii următori?
Predicția prețului aluminiului: ce urmează?
Cererea crescută, împreună cu creșterea costurilor de transport, a îmbunătățit perspectivele privind prețul aluminiului. În luna mai, firma de consultanță Fitch Ratings a îmbunătățit obiectivul de preț mediu al metalului pentru 2021 de la 1.950 USD la 2.200 USD pe tonă.
Atunci când luăm în considerare comentariile analiștilor, este important să ținem cont de faptul că aceștia își pot greși estimările. Ar trebui să vă efectuați întotdeauna propriile cercetări, având grijă să luați în considerare toate condițiile de piață relevante.
Cum puteți începe să tranzacționați aluminiu în 2021
Care este opinia dumneavoastră despre piață? O modalitate de a tranzacționa aluminiul, precum și o multitudine de alte mărfuri este prin contracte pentru diferență (CFD-uri) pe Capital.com. Tranzacționarea CFD vă permite să speculați pe baza mișcărilor prețului mărfii fără a fi nevoit să dețineți activul de bază.
CFD-urile vă oferă posibilitatea de a încerca să profitați atât de fluctuațiile pozitive, cât și de cele negative ale prețurilor. Dacă vă așteptați ca prețul aluminiului să continue să crească, puteți deschide o poziție lungă, iar în cazul în care considerați că va scădea, puteți vinde marfa.
Fiind produce cu efect de levier, CFD-urile sunt concepute pentru a maximiza câștigurile, care pot fi mari în cazul activelor volatile, cum ar fi mărfurile. Cu toate acestea, trebuie să fiți conștienți de riscul ridicat implicat, deoarece efectul de levier vă va amplifica și pierderile, dacă prețul activului nu se mișcă în conformitate cu poziția dumneavoastră.
Asigurați-vă că înțelegeți cum funcționează CFD-urile înainte de a investi. Efectuați-vă propriile cercetări și nu uitați niciodată că decizia dumneavoastră de a tranzacționa ar trebui să se bazeze pe atitudinea dumneavoastră față de risc, pe expertiza dumneavoastră pe această piață, pe aria acoperită de portofoliul dumneavoastră de investiții și pe cât de confortabil v-ați simți dacă ați pierde bani. Nu investiți niciodată mai mult decât vă puteți permite să pierdeți.
Aflați mai multe despre CFD-uri cu ajutorul ghidului nostru cuprinzător. Creați-vă un cont pe Capital.com și rămâneți la curent cu știrile despre aluminiu, analiza prețurilor și previziunile aferente pentru a identifica cele mai bune oportunități de tranzacționare.
Întrebări frecvente
Ce influențează prețurile aluminiului?
Aluminiul este influențat în mare măsură de cerere și ofertă. Cererea mai mare de vehicule și de produse aerospațiale va susține probabil piața. Și oferta este un factor cheie, deoarece întreruperile operațiunilor miniere și a producției mondiale vor avea, de asemenea, un impact asupra prețului aluminiului. Un dolar american slab va fi, de asemenea, favorabil metalului de bază, deoarece investitorii vor fi încurajați să caute investiții alternative printre activele sigure.
Vor crește prețurile aluminiului?
Dacă prețul aluminiului va crește sau nu, va depinde probabil de cerere și ofertă. Cererea mai mare de vehicule și de produse aerospațiale va susține probabil piața. și oferta este un factor cheie, deoarece întreruperile operațiunilor de exploatare și a producției de bauxită la nivel mondial vor avea, de asemenea, un impact asupra prețului aluminiului.
Este aluminiul o investiție bună?
Cererea tot mai mare de aluminiu ca metal ușor pentru vehicule a susținut prețurile. Aluminiul este considerat unul dintre principalele metale regenerabile în tranziția către o economie mai ecologică și cu emisii reduse de dioxid de carbon. Cu toate acestea, oferta globală a depășit și ea cererea. Dacă este sau nu investiția potrivită pentru dumneavoastră depinde de obiectivele de investiții pe care le aveți și de compoziția portofoliului dumneavoastră. Ar trebui să vă efectuați propriile cercetări și să nu investiți niciodată sume pe care nu vă puteți permite să le pierdeți.