Prognoza pieței cărbunelui: se va încheia creșterea prețului cărbunelui termic?
04:44, 22 November 2021
O combinație între creșterea cererii de cărbune – în special din partea Chinei, constrângerile de aprovizionare ale marilor producători și furnizarea redusă de gaze naturale au dus la niveluri maxime de mai mulți ani pentru prețurile cărbunelui termic.
Drept urmare, indicele prețului cărbunelui din Newcastle, punctul de referință pentru Asia, a atins un maxim istoric de 179 de dolari pe tonă în septembrie, potrivit furnizorului de date economice Trading Economics, aproape triplu prețului de la sfârșitul anului 2020.
Creșterea cererii de cărbune și a prețurilor a venit pe fondul solicitărilor de decarbonizare care prevede încetarea folosirii cărbunelui pe termen lung. Dar prețurile cărbunelui cresc suficient pentru a-l face pe Keith Pitt, ministrul australian al resurselor și apei, să spună cu încredere că „rapoartele iminente ale morții cărbunelui sunt foarte exagerate”.
Articolul va discuta despre perspectiva de ansamblu a pieței cărbunelui termic, analiza prețului cărbunelui și perspectivele industriei cărbunelui.
Prezentarea generală a pieței cărbunelui termic
Cererea de cărbune termic a scăzut anul trecut, când COVID-19 a făcut ravagii în întreaga lume. Cererea globală de cărbune a scăzut cu 4% în 2020, cea mai mare scădere de la al Doilea Război Mondial, deoarece restricțiile COVID-19 au dus la o utilizare mai scăzută a energiei electrice și la recesiunea economică care a rezultat, potrivit Agenției Internaționale pentru Energie (AIE) în Global Energy Review 2021.
Utilizarea preferențială a energiei regenerabile pe multe piețe și prețurile mai mici ale gazelor naturale i-au făcut pe utilizatori să renunțe la cărbune anul trecut, a menționat AIE.
Cu cererea redusă, prețurile cărbunelui termic au scăzut puternic anul trecut până la 48 de dolari americani pe tonă.
Cărbunele a dat semne de viață în ultimul trimestru al anului 2020. A fost o iarnă mai rece în Asia de Nord-Est, crescând cererea de energie electrică pentru încălzire a cumpărătorilor cheie de cărbune din Asia - Japonia, Coreea de Sud și China.
În special pentru China, cererea nu a venit doar pentru încălzirea pe timp de iarnă, ci și pentru industriile sale, care au început sa își revină pe măsură ce economia țării și-a revenit după aducerea sub control a pandemiei de coronavirus.
Dar minerii de cărbune din China nu au putut face față cererii în creștere, parțial din cauza inspecțiilor mai stricte de siguranță a minelor. În noiembrie 2020, China a lansat inspecții de siguranță pe tot parcursul anului în minele de cărbune pentru a preveni accidentele, a informat Reuters. Această politică a avut ca efect reducerea producției interne de cărbune a țării.
În plus, țara a impus restricții asupra importurilor de cărbune australian din cauza unui conflict comercial între cele două țări. Acest lucru i-a forțat pe cumpărătorii chinezi să găsească furnizori alternativi.
În decembrie 2020, China a importat 39,08 milioane de tone, o creștere cu 43% față de cele 27,32 milioane în luna precedentă, potrivit datelor Biroului Național de Statistică al Chinei. În 2020, datele au arătat că China a importat 304 milioane de tone de cărbune, în creștere cu 1,5% față de anul precedent.
Perspectivele industriei miniere de cărbune: constrângeri de aprovizionare
În timp ce cererea din Asia a început să crească, producătorii cheie, Indonezia și Australia, care furnizează mai mult de jumătate din exporturile globale de cărbune, s-au zbătut să-și crească producția.
Ploile abundente aduse de fenomenul meteorologic La Nina au încetinit mineritul în Indonezia, cel mai mare exportator mondial de cărbune pentru centrale electrice, și au întârziat transporturile din Australia.
Ploile torenţiale inundă adesea minele de cărbune din provinciile centrale producătoare de cărbune ale Indoneziei, Kalimantanul de Est şi Kalimantanul de Sud. Vremea umedă a împiedicat, de asemenea, livrările, deoarece mulți mineri indonezieni transportă cărbune către navele de transbordare în mare deschisă.
De ce prețurile cărbunelui termic din Asia au atins noi maxime
Constrângerile de aprovizionare și creșterea cererii au continuat până târziu în 2021, ducând la creșterea prețului pentru cărbunele destinat centralelor electrice din Asia.
Bloomberg a raportat că în martie, ploile abundente și vânturile puternice au împiedicat producția și transporturile în principalii producători de cărbune din Australia, Hunters Valley și Port of Newcastle.
În Indonezia, vremea umedă prelungită i-a descurajat pe mineri să crească producția.
În același timp, economia Chinei era în expansiune, iar cererea de energie, pentru a-și alimenta activitatea industrială, era în creștere. Drept urmare, cea de-a doua cea mai mare economie a lumii a crescut în continuare cu 7,9% de la an la an în al doilea trimestru al acestui an, în ciuda încetinirii semnificative de la o expansiune de 18,3% în primul trimestru.
În această vară, valuri de căldură au trecut prin mai multe țări. Perioadele extreme de căldură au crescut cererea de energie electrică pentru aer condiționat. Vremea uscată poate reduce și capacitatea hidroenergetică, ceea ce determină companiile de utilități să treacă la folosirea combustibililor fosili.
Hazelton a spus că sursele regenerabile au avut, de asemenea, performanțe slabe în multe zone din cauza vremii și a secetei, ceea ce a determinat trecerea la cărbune. Acestea au făcut ca prețurile cărbunelui să atingă maximul multianual din martie.
În septembrie, Indonezia și-a majorat prețul de referință lunar al cărbunelui sau Harga Batubara Acuan (HBA) la 150,03 USD pe tonă, o creștere cu 30% față de prețul din iulie.
Prețurile cărbunelui din Newcastle s-au stabilit la 177 de dolari pe tonă după ce a atins un maxim istoric de 179 de dolari pe tonă luna aceasta, potrivit celor de la Trading Economics.
Prognoza pieței cărbunelui: perspectivele AIE
Se estimează că cererea de cărbune va rămâne robustă până la sfârșitul anului 2021, deoarece mai multe țări consumatoare de cărbune, în special în Asia, urmează să-și redeschidă economia.
AIE estimează că redresarea activității economice în 2021 ar inversa scăderea cererii de cărbune din 2020. Creșterea globală cu 4,5%, peste nivelurile din 2019, cu o creștere de 4,5% împingând cererea globală de cărbune peste nivelurile din 2019.
Potrivit acestei AIE, creșterea rapidă a producției pe bază de cărbune în Asia va reprezenta trei sferturi din revenire în 2021.
Cererea de cărbune din China este prognozată să crească cu 4% în acest an, potrivit AIE. Centralele chineze pe cărbune reprezintă aproximativ o treime din consumul global de cărbune, a menționat agenția.
Consumul de cărbune al Indiei este în creștere cu 9%, după ce a scăzut la cel mai mic nivel din ultimii ani în aprilie 2020 din cauza încetinirii economice din 2019 care a fost urmată de lockdown-uri din cauza COVID-19, a estimat agenția.
China și India au fost cei mai mari importatori de cărbune din lume în 2020, potrivit AIE.
„Cererea este acolo, dar oferta este haotică”, a adăugat el.
Zuhdi a adăugat că minerii se confruntă în continuare cu provocări în acest an pentru a crește producția, variind de la lipsa de nave, restricții de mobilitate legate de COVID-19 și probleme în comandarea echipamentelor grele.
Știri despre piața cărbunelui: oferta restrânsă va persista
A avut loc o creștere a cererii pe fondul crizei ofertei. La începutul acestei luni, Reuters a raportat că India a îndemnat companiile de utilități să importe mai mult cărbune, deoarece producția de energie pe bază de cărbune a crescut în a treia economie a lumii, după ce a relaxat restricțiile legate de COVID-19. Se spune că unele companii de utilități au fost pe punctul de a rămâne fără combustibil.
Odată cu creșterea prețurilor care a rezultat, oferta restrânsă a determinat China să redeschidă o capacitate de producție de 67 de milioane de tone din minele deschise în regiunea Mongoliei Interioare. Beijingul a aprobat, de asemenea, noi capacități de producție și a cerut minerilor să crească producția, deoarece țara dorea să asigure aprovizionarea pentru iarnă.
Hazelton de la WoodMac a estimat că echilibrul cererii și ofertei de cărbune va rămâne strâns până în 2023.
Potrivit prognozei celor de la WoodMac, exporturile de produse termice australiene vor fi constante în acest an în comparație cu 2020, cu doar o ușoară creștere anul viitor de 3-5%. Exporturile indoneziene vor crește cu 8-10% de la an la an, dar rata de creștere va încetini în 2022 la 1-3%.
Prognoza prețului cărbunelui în 2021: perspectivele pe termen scurt
Analiştii au fost optimişti cu privire la preţurile cărbunelui pentru restul anului din cauza constrângerilor de aprovizionare. WoodMac estimează că prețurile vor rămâne mari pe tot parcursul iernii.
Fitch Ratings estimează că cărbunele din Newcastle cu 6.000 kcal/kg va avea o medie de 115 USD pe tonă metrică în acest an, aproape dublu față de nivelul de 60 USD pe tonă metrică. Dar prețurile se vor retrage la 87 USD.
Agenția de rating a spus că măsurile Beijingului pentru a crește producția internă de cărbune și cererea sezonieră mai slabă în septembrie și octombrie ar trebui să contribuie la moderarea prețurilor față de nivelurile ridicate actuale.
Biroul Economistului-șef al Bank Mandiri a estimat că prețurile cărbunelui din Newcastle vor ajunge în medie la 112,7 USD pe tonă în acest an.
Tranziția energetică încețoșează predicția pe termen lung a prețului cărbunelui
Cu toate acestea, creșterea prețurilor cărbunelui poate dura, cel mai probabil, doar câțiva ani. Analiştii au fost de părere că preţurile cărbunelui ar putea scădea după 2023 din cauza eforturilor de reducere a emisiilor de carbon.
Cumpărătorii cheie de cărbune și-au stabilit obiectivele pentru a atinge zero emisii nete. China se va strădui să atingă un nivel maxim al emisiilor de dioxid de carbon înainte de 2030 și să atingă neutralitatea carbonului înainte de 2060. Țara intenționează, de asemenea, să limiteze generarea pe bază de cărbune și să abordeze mai strict consumul de cărbune.
Japonia și Taiwan și-au stabilit obiectivul de a atinge neutralitatea carbonului până în 2050.
Wood Mackenzie a estimat în iulie că importurile globale de cărbune termic pe mare vor fi de aproximativ 600 de milioane de tone pe an până în 2050, în scădere cu 37% față de nivelul din acest an.
„În a doua jumătate a anilor 2040, se estimează că importurile Chinei vor fi de aproximativ 50 de milioane de tone pe an, aproximativ un sfert din nivelul din acest an”, a scris Ed Cook, vicepreședintele Wood Mackenzie pentru Americi, în iulie.
Fitch Ratings și-a menținut prognoza pentru prețul cărbunelui din Newcastle la 64 de dolari pe tonă în 2024 și 63 de dolari pe tonă pe termen lung.
„Apreciem că presiunile de reducere a producției de energie pe cărbune pe multe piețe cheie care consumă cărbune australian vor reduce în cele din urmă cererea de cărbune și vor ajuta la normalizarea prețurilor pe mare”, a adăugat acesta.
Acțiuni ale companiilor miniere de cărbune pe care sa le urmăriți
Creșterea recentă a prețului cărbunelui poate fi de bun augur pentru performanțele acțiunilor companiilor miniere de cărbune. La Capital.com puteți urmări diverși producători de cărbune, inclusiv China Coal Energy Company Limited, Yanzhou Coal Mining Company Limited și China Resources Power Holdings Company Limited în timp real și să luați în considerare tranzacționarea acțiunilor lor prin intermediul contractelor pentru diferență.
CFD-urile vă permit să încercați să profitați atât de fluctuațiile de preț pozitive, cât și de cele negative. Dacă vă așteptați ca prețul acțiunilor să crească, puteți deschide o poziție lungă. Dacă credeți că va scădea, puteți să deschideți o poziție scurtă.
Rețineți că CFD-urile sunt produse cu efect de levier și puteți utiliza efectul de levier pentru a deschide poziții semnificativ mai mari cu o cantitate mai mică de capital inițial. Rețineți că, deși efectul de levier poate maximiza câștigurile, vă poate crește și pierderile dacă prețul activului se deplasează împotriva poziției dumneavoastră.
Asigurați-vă că înțelegeți cum funcționează CFD-urile înainte de a începe. Și să nu investestiți niciodată bani pe care nu vă puteți permite să-i pierdeți. Aflați mai multe despre CFD-uri cu ghidul nostru cuprinzător.
Întrebări Frecvente
Ce factori afectează prețul cărbunelui?
Australia, Indonezia și Rusia sunt principalii furnizori mondiali de cărbune termic și metalurgic. Orice întrerupere a producției și a livrărilor poate crește prețurile. China și India sunt cei mai mari importatori. Schimbările în consumul acestora ar putea afecta prețurile cărbunelui. În ultimii ani, cererea în creștere din țările din Asia de Sud-Est, cum ar fi Thailanda și Vietnam, de asemenea afectează prețurile. O scădere sau o creștere a producției de alte tipuri de energie, cum ar fi gazele naturale și sursele regenerabile, poate afecta la rândul ei prețurile.
Va crește prețul cărbunelui?
Se estimează că prețurile cărbunelui vor fi în creștere până la sfârșitul acestui an, din cauza cererii robuste și a constrângerilor persistente ale ofertei. Dar se așteaptă ca prețurile să scadă treptat începând cu anul viitor, pe măsură ce oferta se îmbunătățește și odată cu creșterea eforturilor de reducere a emisiilor. În plus, țările, companiile energetice și instituțiile financiare se confruntă cu o presiune crescută pentru a reduce sprijinul financiar pentru centralele pe cărbune.
De ce cresc prețurile cărbunelui?
O iarnă mai rece și redresarea economică a Chinei au stimulat cererea de cărbune în ultimul trimestru al anului 2020. Cu toate acestea, minerii nu au putut ajunge rapid din urmă cererea din cauza perturbărilor legate de vreme și a restricțiilor de mobilitate cauzate de COVID-19. În plus, minerii s-au confruntat cu o reducere a investițiilor pentru a crește producția, deoarece recesiunea economică cauzată de pandemie a redus cererea de cărbune pentru o mare parte a anului 2020.