Ce înseamnă staking în sistemul criptomonedelor? O analiză mai atentă asupra creșterii PoS
20:51, 4 August 2021
Staking-ul pe criptomonede este o tendință care a apărut ca răspuns la cererea tot mai mare de energie rezultată din protocoalele Proof-of-Work (PoW - dovada de lucru), cum este cel utilizat de blockchain-ul bitcoin (BTC) pentru validarea tranzacțiilor.
În esență, staking-ul pe criptomonede implică achiziționarea și blocarea a unui anumit număr de token-uri care vor fi utilizate pentru validarea tranzacțiilor efectuate prin blockchain. Acest protocol inovator, cunoscut sub numele de Proof-of-Stake (PoS), consumă mai puțină energie, deoarece elimină, sau cel puțin reduce necesitatea de a folosi multe echipamente de minat pentru a menține blockchain-ul în siguranță.
Multe blockchain-uri, inclusiv ethereum (ETH), au adoptat în prezent protocoale PoS pentru a-și alimenta rețelele, pentru a răspunde preocupărilor tot mai mari ce țin de protecția mediului, în legătură cu adoptarea pe scară largă a criptomonedelor.
În articolul de mai jos vom explica în detaliu staking-ul pe criptomonede (sau miza criptografică) și vom menționa, în același timp unele dintre cele mai bune oportunități de staking.
Ce înseamnă staking în sistemul criptomonedelor?
Staking-ul în sistemul criptomonedelor este un proces care implică cumpărarea și blocarea unei anumite cantități de token-uri, care vor deveni un nod de validare activ pentru rețea. Prin simpla deținere a acestor monede, cumpărătorul devine un element important în infrastructura de securitate a rețelei și este compensat pe măsură.
Venitul din staking este oferit sub formă de dobândă plătită titularului, în timp ce ratele variază de la o rețea la alta, în funcție de mai mulți factori, inclusiv de dinamica cererii și a ofertei.
Pe măsură ce numărul de rețele bazate pe PoS continuă să crească, au apărut noi alternative pentru mizarea criptomonedelor, inclusiv lansarea unor staking-uri de grup, cunoscute și sub numele de staking pools, furnizori de staking și cold staking (sau staking „la rece”, sau offline).
Aceste inițiative își propun să democratizeze accesul la oportunitățile din spațiul de staking pentru investitorii de retail care dețin un număr mic de token-uri pentru un anumit blockchain.
Cum funcționează sistemul de staking?
Procesul de staking începe prin cumpărarea unui anumit număr de token-uri în rețea. Este important de reținut că staking-ul poate fi făcut numai într-o rețea care acceptă un protocol PoS. După finalizarea achiziției, utilizatorul trebuie să blocheze titlurile urmând procedura indicată de dezvoltatorii fiecărei rețele. În majoritatea cazurilor, o tranzacție de staking poate fi efectuată în câteva minute, prin respectarea instrucțiunilor aferente portofelului.
Pe de altă parte, schimburile de criptomonede au facilitat procesul de staking pe token-uri prin introducerea unor caracteristici cum sunt staking pools. Acestea urmăresc să crească compensația obținută din staking-ul pe token-urile unei anumite rețele prin creșterea numărului de monede mizate într-un moment dat în timp.
În majoritatea cazurilor, cu cât este mai mare numărul de monede mizate, cu atât este mai mare numărul de tranzacții pentru care un anumit nod va fi atribuit pentru validare. În majoritatea cazurilor, nodurile sunt clasificate în funcție de numărul de token-uri pe care le dețin.
Prin urmare, nodurile care dețin cel mai mare număr de token-uri vor primi adesea o compensație mai mare, motiv pentru care staking pools au devenit atât de populare în prezent.
Pe de altă parte, un utilizator poate crea staking pe token-uri pentru o anumită perioadă - cunoscut ca staking fix. Unii furnizori oferă și posibilitatea de a introduce o schemă mai flexibilă, în care utilizatorul își poate retrage token-urile în orice moment - cunoscut sub denumirea de staking flexibil.
Natura rigidă a staking-ului fix are ca rezultat rate de dobândă mai mari oferite titularului, în timp ce staking-ul flexibil tinde să ofere condiții mai puțin atractive.
Beneficiile și riscurile asociate staking-ului pe criptomonede
Staking-ul pe criptomonede se bucură de popularitate în ultima perioadă, datorită recompenselor atractive de care titularii de criptomonede beneficiază prin această activitate. În momentul în care acest lucru este stabilit în scris, ratele dobânzilor oferite de staking pot crește de la 6% pe an, oferite de rețele cu renume precum ethereum (ETH) și Cardano (ADA) până la 100%, oferite de rețele mai mici, de exemplu, PancakeSwap (CAKE) și Kava (KAVA).
Totuși, aceste randamente cu staking ridicat pe criptomonede poartă anumite riscuri, deoarece mai mulți factori ar putea afecta performanța și securitatea token-urilor pe care le-ați mizat.
Primul risc care trebuie menționat este posibilitatea unui incident de securitate cibernetică, care ar putea duce la pierderea token-urilor pe care le dețineți pe o anumită piață sau într-un portofel online. Pentru a elimina această amenințare, unii investitori criptografici au recurs la cold staking (staking „la rece”) – activitate care implică stocarea token-urilor pe un hardware, cum ar fi un hard drive.
Stocarea „la rece” a cripto-activelor vă protejează titlurile de un atac cibernetic, pentru că hardware-ul nu este conectat la internet. Cu toate acestea, pierderea sau deteriorarea hardware-ului rămâne un risc atunci când este utilizează această formă de staking.
Un alt risc asociat staking-ului rezultă din posibilele scăderi ale prețului cripto-activului în perioada de staking. Din moment ce staking-ul funcționează prin blocarea monedelor dumneavoastră, nu veți putea să vă lichidați titlurile în cazul în se întâmplă ceva pe piață și, prin urmare, sunteți expus riscului de a vă pierde o parte din principal fără a putea reduce aceste pierderi prin vânzarea monedelor pe care le dețineți.
În cele din urmă, există un risc asociat timpului de funcționare al nodului de validare care deține token-urile pe care le-ați mizat. În majoritatea cazurilor, rețelele penalizează un validator dacă îi este afectată capacitatea de a procesa tranzacții, ceea ce înseamnă că venitul dumneavoastră din staking ar putea fi diminuat de orice perturbări din timpul de validare al validatorului.
Cele mai potrivite monede pentru staking - 2021
Procesul de alegere a celor mai potrivite monede pentru a fi supuse staking-ului nu ar trebui să se axeze în totalitate pe recompensele oferite de rețea. Ar trebui luați în considerare alți factori, inclusiv perioada de blocare și lichiditatea token-ului.
Din perspectiva recompenselor, token-urile cu capitalizare redusă tind să ofere recompense mai mari decât protocoale mai cunoscute, cum este ethereum (ETH) pentru a atrage o cerere mai mare. Cu toate acestea, este posibil să întâmpinați dificultăți la vânzarea token-urilor câștigate dacă moneda este nelichidă - ceea ce înseamnă că volumele de tranzacționare zilnice sunt scăzute.
Pe de altă parte, perioadele mari de blocare vă pot expune la riscuri de piață, ceea ce înseamnă că v-ați putea pierde o parte considerabilă din principal pentru că nu vă veți putea vinde monedele în timpul unei recesiuni, pentru a vă reduce pierderile.
Având în vedere mediul ratei scăzute a dobânzii în care ne aflăm în prezent, câștigarea unui APR de la 6% la 20% pentru titlurile pe care le dețineți este suficient de atractivă, iar unele rețele cu renume, precum Ethereum (ETH), Polkadot (DOT) și Cardano (ADA) oferă în prezent astfel de recompense.
Între timp, alte token-uri, cum ar fi, polygon, kusama, și solana oferă venituri și mai ridicate, și prin urmare, și mai atractive, iar volumul lor de tranzacționare este suficient de mare pentru a vă permite să vă tranzacționați recompensele fără probleme.
Concluzie
Staking-ul pe criptomonede a devenit o resursă atractivă pentru investitorii care doresc să câștige venituri din deținerea de criptomonede - similar modului în care ar funcționa o obligațiune sau un stoc cu dividend ridicat.
APR-urile atractive oferite de unele token-uri în zilele noastre au atras miliarde de dolari către această activitate, iar protocolul PoS a scutit unele rețele de preocupările privind mediul înconjurător, rezultate din natura consumatoare de energie a protocolului tradițional PoW.
Cu toate acestea, la fel ca orice altă formă de investiție, staking-ul pe criptomonede prezintă riscuri, inclusiv posibilitatea de a vă pierde monedele pe care le dețineți în portofelul online, în cazul unei încălcări a securității cibernetice sau a unei pierderi de principal, care rezultă dintr-o scădere bruscă a prețului token-ului în timpul perioadei de blocare.
Prin urmare, ar trebui să analizați raportul risc / recompensă al staking-ului în funcție de condițiile pieței, de fiabilitatea rețelei și de recompensele oferite de blockchain pentru vă bloca monedele, pentru a vă asigura că sunteți compensat în mod adecvat pentru riscurile pe care vi le asumați.
Markets in this article