Dag til dag/dag til dag

Hvad er en dag til dag/dag til dag?

Også kendt som over-the-counter (OTC). Det er en rentebetaling, som kan gælde, hvis man ligger inde med en beholdning natten over. Renten er baseret på kontraktens værdi og beregnes dagligt. Hvis du ligger inde med en kort position tjener du denne rente, men hvis du ligger med en lang position betaler du denne opkrævning.

Hvor har du hørt om over-the-counter (OTC)?

Du har sikkert hørt om dem, hvis du handler med CFD'er. Hvis man køber en CFD, som kaldes "going long", betaler man kun en margin af handlens værdi. Man låner i realiteten resten af kapitalen til at købe investeringen af mægleren, og de kræver rente for denne finansiering. Hvis man sælger en CDF, hvilket kaldes "going short", modtager man en rentekredit fra sin mægler, men "going short" er en handelsstrategi med større risiko.

Hvad du behøver at vide om dag til dag/dag til dag...

Hvis du ligger inde med en lang CFD-position, beregnes rentesatsen normalt med en margin omkring 2-3 % større end over-the-counter (OTC)-satsen, som opkræves af centralbanken. Hvis man ligger inde med en kort position, vil man tjene en rentesats omkring 2-3 % mindre end denne referencesats. Præmien er oven på den kommission, som mægleren vil kræve for at åbne eller lukke en position.

Her er der givet et eksempel på, hvordan man beregner en dag til dag/dag til dag position:

• Beregn finansieringsafgiften ved at addere mæglerens præmie (dvs. 2 %) til den daglige referencesats (dvs. LIBOR på 0,5 %)
• Multilpicér den fuldstændige pålydende værdi af CFD'en (for eksempel $50.000) med finansieringsafgiften (2,5 %)
• Divider dette tal ($1.250) med 365 for at få den dags præmieafgift ($3,42)

CFD'ere tillader investorer at drage nytte af handelsmuligheder, som de muligvis eller ikke ville have kapitalen til at investere i. På den anden side kan dag til dag/dag til dag-præmier begrænse fortjenesten på lange positioner, især hvis man ligger inde med dem over længere perioder.