دليلك الشامل لتداول مؤشر ألمانيا 40

يضم مؤشر ألمانيا 40 نخبةً من أكبر الشركات الألمانية المُدرجة في البورصة. تعرّف على تاريخ هذا المؤشر العريق، ومنهجية تكوينه، وكيفية تداوله عبر عقود الفروقات، وغيرها من التفاصيل الهامة.

انتقل إلى صفحة السوق

ما هو مؤشر ألمانيا 40؟

مؤشر ألمانيا 40 هو مؤشر لأسواق الأسهم يضم أسهم أكبر 40 شركة من الشركات الكبرى (ذات الأسهم القيادية) المدرجة في بورصة فرانكفورت في ألمانيا. وباعتباره واحدًا من أبرز مؤشرات الأسهم في القارة الأوروبية، يُنظر إليه كمعيار قياسي لأداء سوق الأسهم الألمانية والاقتصاد المحلي بشكل عام. وتتولى "دويتشه بوره" (Deutsche Börse) مسؤولية حساب مؤشر ألمانيا 40 ونشره.

ويُمثل مؤشر ألمانيا 40 شركات تنتمي إلى قطاعات متنوعة، تشمل السيارات، والمستحضرات الصيدلانية، والتكنولوجيا، والخدمات المالية، مما يعكس الصحة والأداء العام للاقتصاد الألماني. مؤشر ألمانيا 40 نفسه هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية المعدلة للتداول الحر، مما يعني أن مكونات المؤشر يتم ترجيحها بناءً على قيمتها السوقية المعدلة وفقًا لعدد الأسهم المتاحة للتداول العام. وبالتالي، تتمتع الشركات ذات رؤوس الأموال السوقية الأكبر بتأثير أكبر على أداء المؤشر.

وقد جاء قرار توسيع نطاق المؤشر من 30 شركة مدرجة إلى 40، والذي تم في سبتمبر 2021، بهدف توفير تمثيل أوسع وأكثر دقة لسوق الأسهم الألمانية. وكان هذا التغيير جزءًا من إصلاح شامل يهدف إلى تحسين جودة المؤشر وتعزيز مرونته في مواجهة المتغيرات الاقتصادية.

ما هو المسار التاريخي لسعر مؤشر ألمانيا 40؟

تم إطلاق مؤشر ألمانيا 30، كما كان يُعرف سابقًا، في الأول من يوليو عام 1988، بقيمة أساس بلغت 1000 نقطة. وخلال حقبة التسعينيات، شهد المؤشر نموًا كبيرًا بفضل إعادة توحيد ألمانيا وما تلاها من ازدهار اقتصادي، ليصل إلى قيمة تقارب 6000 نقطة بنهاية العقد. وكغيره من المؤشرات العالمية الكبرى، دفعت فقاعة الدوت كوم السوق نحو الأعلى، ليتجاوز المؤشر حاجز 8000 نقطة في عام 2000. ولكن، أدى انفجار هذه الفقاعة لاحقًا إلى انخفاض حاد، مما تسبب في هبوط المؤشر إلى حوالي 2200 نقطة بحلول مارس 2003.

وفي الفترة من 2003 إلى 2007، استعاد المؤشر قوته بشكل ملحوظ، مدفوعًا بالنمو الاقتصادي وأرباح الشركات، ليعاود الصعود إلى حوالي 8000 نقطة بحلول منتصف عام 2007. لكن الأزمة المالية العالمية التي عصفت بالأسواق في عام 2008 تسببت في انخفاض دراماتيكي آخر، ليهبط المؤشر إلى حوالي 3600 نقطة بحلول مارس 2009. وشهدت فترة ما بعد الأزمة انتعاشًا ونموًا مطردًا للمؤشر، مدعومًا بأسعار الفائدة المنخفضة وتدابير التحفيز الاقتصادي، ليحقق المؤشر أعلى مستوى له على الإطلاق متجاوزًا 12000 نقطة في أبريل 2015. وعلى الرغم من التقلبات التي سببتها أزمة الديون الأوروبية في عامي 2011-2012، إلا أن المؤشر تمكن من الانتعاش بسرعة.

في عام 2016، أحدث تصويت خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي (البريكست) تقلبات كبيرة، لكن المؤشر حافظ على مساره الصعودي العام. وواجه المؤشر تحديات في عام 2018 بسبب التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والمخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي، لينهي العام عند حوالي 10600 نقطة. لكن جائحة كوفيد-19 في عام 2020 تسببت في انخفاض حاد آخر، ليهبط المؤشر إلى حوالي 8400 نقطة في مارس. ورغم ذلك، ساعدت تدابير التحفيز النقدي والمالي القوية المؤشر على التعافي بسرعة.

ووقع تغيير جوهري في سبتمبر 2021 عندما تم توسيع المؤشر ليصبح "مؤشر ألمانيا 40"، مما وفر تمثيلًا أفضل للاقتصاد الألماني. وعلى الرغم من التحديات التي شهدها عام 2022، بما في ذلك المخاوف من التضخم، واضطرابات سلاسل الإمداد، والتوترات الجيوسياسية الناجمة عن الصراع الروسي الأوكراني، حافظ المؤشر على قوته الإجمالية. وبحلول منتصف عام 2023، ومع تحسن الظروف الاقتصادية، حام مؤشر ألمانيا 40 حول مستوى 16000 نقطة.

واليوم، يواصل مؤشر ألمانيا 40 دوره كمؤشر حيوي لصحة الاقتصاد الألماني وكمعيار قياسي رئيسي للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.

ما هي العوامل المُؤثرة على أداء مؤشر ألمانيا 40؟

يتأثر أداء مؤشر ألمانيا 40 بمجموعة متنوعة من العوامل والأحداث الجوهرية الرئيسية. ونستعرض فيما يلي بعضًا من أبرز هذه العوامل المؤثرة:

• المؤشرات الاقتصادية: تُعد صحة الاقتصاد الياباني مرآة ينعكس أداؤها بشكل مباشر على سعر مؤشر ألمانيا 40. فالمؤشرات الاقتصادية، مثل معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي، تكشف عن مدى التقدم الاقتصادي للبلاد، مما يؤثر بدوره على معنويات المستثمرين، وبالتالي على أسعار الأسهم. كما تعمل بيانات التوظيف كمقياس آخر لسلامة الاقتصاد، حيث إن النمو القوي في الوظائف يشير إلى اقتصاد متين ويعزز الثقة في السوق. وبالمثل، يقيس مؤشر ثقة المستهلكين مدى تفاؤلهم بشأن وضعهم المالي وحالة الاقتصاد، مما يؤثر على سلوكهم الإنفاقي، وبشكل غير مباشر، على سوق الأسهم. علاوة على ذلك، وباعتبار ألمانيا قوة صناعية كبرى، فإن مستويات الإنتاج الصناعي فيها تقدم رؤى قيمة حول النشاط الاقتصادي، وغالبًا ما تؤدي مستويات الإنتاج المرتفعة في إحداث تحركات إيجابية في مؤشر ألمانيا 40.
• السياسة النقدية: تُمثل السياسات النقدية التي يضعها البنك المركزي الأوروبي (ECB)، ولا سيما قرارات أسعار الفائدة، أدواتٍ رئيسيةً ذات تأثيرٍ بالغٍ على حركة المؤشر. وتؤثر قرارات أسعار الفائدة بشكل مباشر على تكلفة الاقتراض، مما يترك بصمته على شهية المستثمرين للمخاطرة، وقدرة الشركات على خدمة ديونها، وحجم الدخل المتاح للإنفاق لدى المستهلكين، وهي جميعها عوامل ترسم في نهاية المطاف ملامح أسعار الأسهم.
• الأوضاع الاقتصادية العالمية:باعتبار ألمانيا قوة تصديرية كبرى، يتأثر مؤشر ألمانيا 40 بشدة بنبض الاقتصاد العالمي. فالأداء الاقتصادي للشركاء التجاريين الرئيسيين مثل الولايات المتحدة والصين أو دول أوروبية أخرى يمكن أن يُلقي بظلاله على المؤشر. كما أن فترات النمو الاقتصادي العالمي يمكن أن تزيد الطلب على الصادرات الألمانية، مما يؤثر إيجابًا على مؤشر ألمانيا 40، بينما يمكن لفترات الركود أن تقلص من القوة الشرائية للمواطنين، مما قد يتسبب في موجات بيع مكثفة. ندعوك لاكتشاف المزيد حول العوامل الأساسية المُحتملة التي يُمكن أن تُؤثر على أداء المؤشرات من خلال مطالعة تحليلات السوق الثرية التي نُقدمها.
• الأحداث الجيوسياسية:تُعد التوترات التجارية، والنزاعات، وحالات عدم الاستقرار السياسي أمثلة لأحداث يمكن أن تطلق العنان لتقلبات حادة في السوق وتؤثر على مؤشر ألمانيا 40. فالخلافات التجارية بين الاقتصادات الكبرى يمكن أن تعطل سلاسل الإمداد وتؤثر على أداء الشركات متعددة الجنسيات المدرجة في المؤشر. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الأحداث السياسية مثل البريكست تأثيرات كبيرة على الأسواق الأوروبية، بما في ذلك مؤشر ألمانيا 40.
• أداء الشركات المكونة للمؤشر: إن الأداء الفردي للشركات العملاقة المدرجة ضمن مؤشر ألمانيا 40 يُلقي بظلاله بشكل مباشر على أداء المؤشر ككل. فالتقارير المالية التي تفوق التوقعات، وإطلاق منتجات مبتكرة تغير قواعد اللعبة، وإبرام صفقات اندماج أو استحواذ استراتيجية ناجحة، كلها عوامل قادرة على بث الثقة في نفوس المستثمرين ودفع أسعار الأسهم نحو الأعلى. وفي المقابل، فإن أي نتائج مالية مخيبة للآمال، أو فضائح قد تلطخ سمعة إحدى الشركات، أو أي مشكلات إدارية جوهرية، يمكن أن تؤدي إلى تراجعات في قيمة المؤشر.
• تقلبات أسعار صرف العملة:تتأثر حركة مؤشر ألمانيا 40 بشكل كبير بتقلبات قيمة اليورو مقابل العملات الرئيسية الأخرى، مثل زوج EUR/USD . فاليورو القوي، وإن كان يعكس قوة اقتصادية، إلا أنه قد يجعل الصادرات الألمانية باهظة الثمن وأقل قدرة على المنافسة في الأسواق العالمية، مما قد يضغط على أرباح الشركات التي تعتمد على التصدير. وعلى النقيض، فإن اليورو الضعيف يمكن أن يكون بمثابة دفعة قوية للصادرات، حيث يجعلها أرخص وأكثر جاذبية في السوق العالمي، مما يعود بالنفع على أداء المؤشر.
• البيئة التنظيمية:يمكن للتغيرات في المشهد التنظيمي، سواء على الصعيد الألماني المحلي أو على مستوى الاتحاد الأوروبي، أن ترسم مسار مؤشر ألمانيا 40. فاللوائح التنظيمية المشددة قد تزيد من تكاليف الامتثال وتفرض قيودًا على العمليات التجارية، في حين أن سياسات تحرير الأسواق ورفع القيود التنظيمية قد تهيئ بيئة أكثر ملاءمة للنمو والاستثمار.

ما هي الشركات المُكوّنة لمؤشر ألمانيا 40؟

يتباهى مؤشر ألمانيا 40 بضمه لنخبة من عمالقة التجارة العالميين، مثل شركة "إس إيه بي" (SAP) الرائدة في برمجيات المؤسسات، وعملاق صناعة السيارات "فولكس فاجن" (a href="/en-ae/markets/shares/volkswagen-nv-share-price"]Volkswagen)، وأكبر منتج للمواد الكيميائية في العالم، شركة "بي إيه إس إف" (BASF). ومن بين الشركات البارزة الأخرى، نجد تكتل التأمين "أليانز" (Allianz)، والعلامة التجارية الشهيرة للملابس والمستلزمات الرياضية "أديداس" (Adidas)، ومزود خدمات الاتصالات "دويتشه تيليكوم" (Deutsche Telekom). وكغيره من المؤشرات الرئيسية، فإن تركيبة المؤشر تخضع لتغييرات دورية بناءً على الأداء. وبالتالي، قد تدخل شركات جديدة إلى المؤشر وتخرج منه شركات أخرى، كما أن إعادة ترتيب أوزان الشركات المكونة له يُعد أمرًا شائعًا.

ما هي ساعات عمل سوق الأسهم لمؤشر ألمانيا 40؟

تستند ساعات عمل سوق الأسهم لمؤشر ألمانيا 40 إلى ساعات عمل بورصة فرانكفورت، التي تُباشر جلسة التداول الرئيسية من الساعة 9:00 صباحًا إلى 5:30 مساءً بتوقيت وسط أوروبا، أو من 8:30 صباحًا إلى 4:30 مساءً بالتوقيت العالمي المُنسق (UTC). وبالنسبة للمتداولين الدوليين الراغبين في تداول هذا السوق، يُنصح بالرجوع إلى صفحة ساعات عمل أسواق الأسهم لمعرفة كيفية توافق ساعات عمل البورصات العالمية الكُبرى مع ساعات تداولهم المفضلة.

إذا اخترت تداول عقود الفروقات، يمكنك متابعة أداء مؤشر ألمانيا 40 مباشرةً من خلال المخطط البياني الشامل لسعر مؤشر ألمانيا 40 على منصتنا.

يمكن أن يساعدك متابعة نشاط المؤشر في تحديد أي أحداث أساسية أو فنية رئيسية قد تؤثر على تحركات السعر على المدى القصير.

كيفية التداول على مؤشر ألمانيا 40 باستخدام عقود الفروقات

إذا كنت ترغب في فتح صفقة على مؤشر ألمانيا 40، فأمامك عدة خيارات. أولها هو أنه يمكنك تداول منتج مشتق مالي مثل عقد الفروقات (CFD)) على سعر البورصة والاستفادة من الرافعة المالية. عقد الفروقات هو عقد مالي بين الوسيط والمتداول يتفق فيه الطرفان على التداول على الفرق في قيمة الورقة المالية عند فتح الصفقة وإغلاقها ودفع هذا الفارق من أحد الطرفين إلى الآخر.

باستخدامك لعقود الفروقات، يُمكنك فتح صفقة شراء (إذا كنت تتوقع أن سعر مؤشر ألمانيا 40 سيرتفع) أو صفقة بيع على المكشوف (إذا كنت تتوقع أن السعر سينخفض). عادة ما يُعتبر هذا النوع من التداول استثمارًا قصير الأجل، حيث يتم استخدام عقود الفروقات عادة في إطارات زمنية أقصر.

عادة ما يتم تداول عقود الفروقات على الهامش، مما يعني أن المتداول بإمكانه فتح صفقات أكبر بحجم استثمار صغير نسبيًا. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن الرافعة المالية تزيد من حجم الأرباح والخسائر المحتملة على حد سواء، مما يجعل التداول باستخدامها محفوفًا بالمخاطر. ولتعلّم المزيد حول كيفية تداول الأسهم، يمكنك الرجوع إلى دليلنا الشامل لتداول الأسهم.

بالإضافة إلى عقود الفروقات، يمكنك أيضًا تداول مؤشر ألمانيا 40 من خلال أدوات مالية أخرى مثل عقود الخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة. توفر عقود الخيارات للمستثمرين فرصة للمضاربة مع التحكّم في المخاطر، بينما تتيح صناديق الاستثمار المتداولة تداول المؤشر بطريقة مشابهة لتداول الأسهم، أما صناديق الاستثمار المشتركة فتقدم نهجًا استثماريًا مُدارًا يعتمد على الشراء والاحتفاظ لمتابعة أداء المؤشر. تقدم كل من هذه الأدوات بديلاً عن التداول بالرافعة المالية الذي تقدمه عقود الفروقات، لتلبية احتياجات مختلف المتداولين ومستويات تحمل المخاطر واستراتيجيات الاستثمار المتنوعة.

لبدء تداول عقود الفروقات على الأسهم على منصتنا، كل ما عليك فعله هو التسجيل لفتح حسابك على Capital.com، وبمجرد التحقق من حسابك، يمكنك استخدام منصتنا الإلكترونية المتقدمة أو تنزيل تطبيقنا سهل الاستخدام. لن يستغرق الأمر سوى دقائق معدودة فقط للبدء والوصول إلى الأسواق الأكثر تداولًا في العالم.

اقتح حسابك  افتح حساب تجريبي

ما المميز في تداول عقود الفروقات على المؤشرات مع Capital.com؟

يعني تداول عقود الفروقات على المؤشرات معنا الاستمتاع بمنصة سهلة الاستخدام وبسيطة، بالإضافة إلى دعم متواصل في خدمتك على مدار الساعة، وتسعير عادل وشفاف، إلى جانب موارد تعليمية متميّزة وحائزة على جوائز لمساعدتك في بناء خبرتك في الأسواق المالية.* يمكنك بسهولة دمج منصتنا الذكية مع البرامج الخارجية المتميزة مثل TradingView وMT4، والتدرّب على استراتيجياتك من خلال حسابنا التجريبي الخالي من المخاطر.

*حائزة على جائزة الأفضل في فئتها للتعليم في جوائز ForexBrokers.com السنوية لعام 2024

اقتح حسابك  افتح حساب تجريبي

الأسئلة الشائعة