ما هو البيتكوين؟ دليل المتداولين الشامل

تعمق في عالم البيتكوين، واكتشف تاريخ أسعار الـBTC، وتعرّف على آلية عمل هذه العملة المشفّرة وكيفية تداولBTC/USD عبر عقود الفروقات.

انتقل إلى صفحة السوق

ما هو البيتكوين؟

البيتكوين (BTC) هو أول عملة مشفّرة على الإطلاق، وقد أُطلقت في عام 2009 على يد شخص مجهول، أو مجموعة أشخاص، يُعرفون باسم ساتوشي ناكاموتو. يعمل البيتكوين على شبكة لامركزية من شخص لشخص (Peer-to-Peer) تُسمى شبكة البيتكوين تتيح للمستخدمين إرسال واستقبال العملة الرقمية دون وسطاء، كالحكومات أو البنوك.

بصفته أول عملة مشفّرة، قدّم البيتكوين تقنية البلوكتشين (سلسلة الكتل)، وهي عبارة دفتر حسابات مُوزّع تُطبّقه شبكة من الحواسيب، ما يضمن أمن وسلامة المعاملات. يحدّد بروتوكول البيتكوين حدًا أقصى لإجمالي المعروض عند 21 مليون بيتكوين، مما يخلق إحساسًا بالنُدرة يُشبه المعادن النفيسة كالذهب.

يُستخدم البيتكوين كوسيلة للتبادل ومخزن للقيمة على حدٍّ سواء. فطبيعته اللامركزية والمعروض المحدود منه دفعا الكثيرين لاعتباره "ذهبًا رقميًا". وعلى مرّ السنين، مهّد البيتكوين الطريق لظهور آلاف العملات المشفّرة البديلة، التي تُعرف عادةً باسم العملات البديلة (altcoins).

حتى ديسمبر 2024، لا يزال البيتكوين يحتل المركز الأول كأكبر عملة مشفّرة من حيث القيمة السوقية.

البيتكوين مقابل بيتكوين كاش: ما هي الاختلافات الرئيسية؟

البيتكوين كاش هو عبارة عن تفرّع صلبٌ (Hard Fork) عن البيتكوين حدث في عام ٢٠١٧، وذلك يعني انقسامًا في البلوكتشين نتيجةً لتغييرات غير مُتوافقة في القواعد بسبب خلافات في مجتمع البيتكوين حول قابلية التوسّع المتعلقة بحجم الكتلة.

إليكم نظرة عامة على أوجه التشابه والاختلاف الرئيسية بين البيتكوين كاش (BCH) والبيتكوين (BTC):

بالإضافة إلى البيتكوين كاش، هناك تفرعات بارزة أخرى عن شبكة البيتكوين الأصلية، بما في ذلك بيتكوين إس في (Bitcoin SV)، بيتكوين كلاسيك (Bitcoin Classic)، وبيتكوين جولد (Bitcoin Gold).

اكتشف المزيد حول البيتكوين كاش (BCH)، بما في ذلك أصوله وآلية عمله وتاريخ أسعاره وساعات تداوله – وذلك من خلال دليلنا الشامل للبيتكوين كاش (BCH).

ما هي آلية عمل البيتكوين؟

البيتكوين عبارة عن سلسلة كتل، وهي دفتر حسابات رقمي مُتاح للعموم، وتُسمّى عملته الرقمية الأصلية بيتكوين (BTC). تقوم شبكة لامركزية من الحواسيب تُسمّى العُقد بتسجيل جميع المُعاملات والتحقق منها في دفتر الحسابات المُوزّع لضمان الشفافية وعدم القابلية للتغيير. وهذا يعني أنه بمُجرّد تسجيل المُعاملة، لا يُمكن تغييرها أو حذفها.

إثبات العمل (PoW) هو آلية التوافق المُستخدمة في شبكة البيتكوين. آليات التوافق هي مجموعة من القواعد التي تُنظّم وتحافظ على سلامة البلوكتشين. في شبكات إثبات العمل مثل البيتكوين، يقوم المُستخدمون الذين يُطلق عليهم اسم "المُعدّنين" بالتحقق من صحة المُعاملات وتأمين الشبكة. وفي كل مرة يتم فيها إنشاء كتلة جديدة، يتم مكافأة المعدّنين بعملة بيتكوين جديدة (BTC) كحافز لمساهمتهم في الشبكة.

إليكم آلية عمل عملية تعدين البيتكوين:

• بدء المعاملة: عندما يرسل المستخدم عملات بيتكوين (BTC) من محفظته الرقمية إلى محفظة مستخدم آخر، يتم بث المعاملة إلى شبكة البيتكوين، حيث تنضم إلى مجمع المعاملات غير المؤكدة.

• التعدين والتحقق من الصحة: يقوم المعدّنون بتجميع المعاملات غير المؤكدة في كتلة جديدة. وباستخدام أجهزة تعدين متخصصة، يتنافس المعدّنون على حل لغز رياضي معقد مرتبط بالكتلة الجديدة. يتطلب هذا العثور على قيمة فريدة – عند تجزئتها مع بيانات الكتلة – تنتج قيمة تجزئة تتوافق مع معايير الصعوبة التي تحددها الشبكة.

• إضافة الكتلة: أول مُعدّن يتمكن من حل اللغز يقوم بث الكتلة الجديدة إلى الشبكة. تقوم العُقد الأخرى بالتحقق من صحة الكتلة والمعاملات الموجودة بداخلها. في حالة قبول الكتلة، تتم إضافتها إلى سلسلة البلوكتشين.

• المكافآت والرسوم: يحصل المُعدّن الناجح على مكافأة الكتلة، وهي عملات بيتكوين جديدة يتم تعدينها حديثًا، إضافة إلى الرسوم المضمنة في الكتلة. هذه المكافآت تحفز المعدّنين على مواصلة التحقق من المعاملات وتأمين الشبكة.

• تأكيد المعاملة: تحصل المعاملة على تأكيدات إضافية كلما أضيفت كتل جديدة إلى البلوكتشين. وكلما زادت عدد التأكيدات، كلما ارتفع مستوى الأمان والنهائية للمعاملة.

تحتوي شبكة البيتكوين على حد أقصى ثابت يبلغ 21 مليون بيتكوين (BTC) مدمج في بروتوكولها الأساسي، مما يخلق الندرة ويمنع التضخم. ‘تحدث عملية تنصيف البيتكوين تقريبًا كل أربع سنوات، حيث يتم تقليل مكافأة الكتلة للنصف. وتؤثر هذه الآلية على الحد من المعروض الجديد من البيتكوين، مما قد يعزز الأسعار على المدى الطويل نتيجة تقليل العرض وزيادة الاعتماد على الأسواق الثانوية.

لا توجد سلطة مركزية تتحكم في شبكة البيتكوين. وبدلاً من ذلك، يتم إدارتها من قبل مجتمع عالمي من المستخدمين، والمعدّنين، والمطورين الذين يلتزمون بقواعد البروتوكول. كما أن تغيير البلوكتشين يتطلب السيطرة على غالبية قوة الحوسبة للشبكة، مما يجعل البيتكوين أكثر مقاومة للرقابة والاحتيال مقارنة بالأنظمة المالية التقليدية.

ما هو تاريخ سعر البيتكوين (BTC)؟

يحكي تاريخ سعر البيتكوين (BTC) قصة عن تقلبات كبيرة، تأثرت بالتطورات التكنولوجية والتنظيمية ومعنويات السوق منذ إطلاقه في عام ٢٠٠٩.

في أيامه الأولى، كان البيتكوين لا يملك قيمة مادية تذكر، حيث كان يتم تداوله بين المتحمسين مقابل أجزاء من السنت. في عام 2010، شهدت العملة أول معاملة حقيقية باستخدامها فيما يعرف الآن بـ"يوم بيتزا البيتكوين"، حيث تم إنفاق 10,000 بيتكوين مقابل شراء بيتزتين.

تصاعد الاهتمام العام عندما تجاوز سعر البيتكوين ١,٠٠٠ دولار لأول مرة في ديسمبر ٢٠١٣، متأثرًا بالتغطية الإعلامية المكثفة وتزايد اعتماده في الأسواق. ولكن هذا الزخم لم يدم طويلًا، حيث أدى اختراق القراصنة لمنصة Mt. Gox– أكبر منصة تداول بيتكوين في ذلك الوقت – إلى سرقة 850,000 بيتكوين، مما تسبب في انهيار كبير في الأسعار وتراجع الثقة والمعنويات في السوق.

الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية

تسارع سعر البيتكوين في عام ٢٠١٧ خلال فترة "طفرة العملات المشفرة" - حيث ارتفع إلى ٢٠,٠٠٠ دولار في ديسمبر وسط أول موجة صعود كبرى لسوق العملات المشفرة. ساهم حماس المُتداولين الأفراد في الطفرة، مدفوعًا بصعود عروض العملات الأولية (ICOs) والتغطية الإعلامية الواسعة. في ديسمبر 2017، أطلقت بورصتا CME وCBOE أيضًا تداول العقود الآجلة للبيتكوين، ما أدخل مُنتجات مُشتقات العملات المشفرة المشروعة إلى الأسواق المالية الأمريكية. لكن سرعان ما انفجرت الفقاعة في أوائل عام 2018، مما أدى إلى سوق هابطة مُطوّلة تُعرف باسم "شتاء العملات المشفّرة"، حيث تراجع سعر البيتكوين إلى أقل من 4,000 دولار بحلول نهاية العام.

أدى ظهور جائحة كوفيد-١٩ في عام ٢٠٢٠ إلى حالة من عدم اليقين الاقتصادي العالمي، مما دفع العديد من المتداولين إلى البحث عن بدائل للأسواق المالية التقليدية. وكذلك ازداد التبني المؤسسي بشكل كبير، حيث ضخت شركات مثل MicroStrategy وSquare وتِسلا مليارات الدولارات في البيتكوين، مما ساعده على بلوغ مستوى قياسي عند 64,000 دولار في أبريل 2021.

واجه البيتكوين (BTC) رياحًا مُعاكسة كبيرة في عام ٢٠٢١ حيث أدت عوامل الاقتصاد الكلي مثل ارتفاع التضخم ورفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية والتوترات الجيوسياسية إلى تراجع السوق بشكل عام. كما قلّصت أحداث بارزة مثل إفلاس منصة FTX من ثقة المتداولين وأدت إلى انخفاض سعر البيتكوين إلى أقل من 20,000 دولار في يونيو 2022.

بحلول عام 2023، بدأت السوق في إظهار علامات الاستقرار. وعاد المتداولون المؤسسيون بحذر، وساهمت التطورات التكنولوجية مثل شبكة لايتنينغ في تحسين كفاءة وسرعة المعاملات. وقد ساعدت هذه التطورات في استعادة بعض الثقة في سوق العملات المشفرة.

والآن دعونا نلقي نظرة على عام ٢٠٢٤ بمزيد من التفصيل:

• يناير 2024: لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) توافق على 11 صندوق استثمار متداول في البورصة (ETFs) لتداول البيتكوين المباشر، مما مثل إنجازًا تاريخيًا في اعتماد البيتكوين من قبل المؤسسات المالية. وقد وفرت هذه الموافقة قنوات شرعية ومُنظمة للمُتداولين لتداول البيتكوين، ما عزز ثقة السوق.

• أبريل 2024: خضع البيتكوين لحدث التنصيف الأخير، ما أدى إلى خفض مُكافأة التعدين من ٦.٢٥ بيتكوين إلى ٣.١٢٥ بيتكوين. وعلى الرغم من أن التنصيفات السابقة أدت إلى زيادات كبيرة في الأسعار بسبب تقلص المعروض، إلّا أن تنصيف 2024 لم يؤد إلى ارتفاع فوري، مما يشير إلى أن ديناميكيات السوق قد تكون آخذة في التغير.

• نوفمبر ٢٠٢٤: حقق البيتكوين إنجازًا جديدًا بتجاوزه ٩٠,٠٠٠ دولار لأول مرة في ١٤ نوفمبر. استمر الزخم الصعودي، حيث وصل السعر إلى 94,800 دولار في 20 نوفمبر وبلغ 99,655.50 دولار في 22 نوفمبر. أدى هذا الارتفاع السريع إلى تكثيف التكهنات حول موعد تجاوز البيتكوين حاجز 100,000 دولار، مما جذب اهتمامًا إعلاميًا كبيرًا وإقبالًا واسعًا من المتداولين.

ما العوامل التي قد تؤثر على سعر البيتكوين اللحظي؟

يتأثر سعر البيتكوين اللحظي بعوامل خاصة فريدة بالبلوكتشين الخاصة بالبيتكوين، وسوق العملات المشفرة، والاتجاهات الاقتصادية العامة. وفيما يلي أهم العناصر التي قد تساهم في تحركات السعر:

أحداث التنصيف وندرة المعروض

يتميز البيتكوين بحد أقصى ثابت يبلغ 21 مليون عملة فقط. كل أربع سنوات تقريبًا، يتم تقليل مكافأة تعدين الكتل الجديدة للنصف في حدث يعرف بالتنصيف، ويؤدي ذلك إلى تقليل معدل إصدار عملات جديدة، مما يعزز الندرة.

تاريخيًا، غالبًا ما سبقت أحداث التنصيف ارتفاعات ملحوظة في الأسعار، حيث أنه إذا استمر الطلب على البيتكوين في الازدياد بالتزامن مع تقلص المعروض منه، فقد يدفع ذلك سعره إلى الارتفاع.*

*الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.

التطورات التقنية وترقيات الشبكة

بينما يظل البروتوكول الأساسي للبيتكوين مستقرًا نسبيًا، فإن التطورات التي تهدف إلى تحسين قابلية التوسع وكفاءة المعاملات قد تُؤثر على سعره.

تعمل تقنيات مثل شبكة لايتنينغ على تسريع وتيرة المعاملات وتقليل الرسوم، ما يُعزز جاذبية البيتكوين كأداة للتبادل. وفي المقابل، قد يُؤدي عدم نجاح عمليات التنفيذ أو ضعف الإقبال عليها إلى انخفاض استخدام الشبكة والطلب عليها، ما يُؤثر سلبًا على سعر البيتكوين.

عوامل الاقتصاد الكلي وحالة عدم اليقين الاقتصادي

غالبًا ما يُنظر إلى البيتكوين ضد التضخم وعدم الاستقرار الاقتصادي. خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو انخفاض قيمة العملات أو التوترات الجيوسياسية، قد يلجأ المتداولون إلى البيتكوين كمخزن للقيمة، مما يعزز الطلب ويرفع السعر.

على النقيض من ذلك، فإن عوامل مثل ارتفاع أسعار الفائدة وسياسات التضييق الكمي وزيادة ثقة السوق في الأنظمة المالية التقليدية، كسوق الأسهم، قد تُحوّل وجهة بعض المتداولين عن العملات المشفرة كالبيتكوين.

معنويات السوق والتأثير الإعلامي

قد تُؤدي التصورات العامة والتغطية الإعلامية إلى تقلبات كبيرة في سعر البيتكوين. فالأخبار الإيجابية، مثل دعم الشخصيات المؤثرة أو إعلان الشركات الكبرى عن قبول البيتكوين، قد تعزز الثقة وترفع الأسعار.

وعلى العكس، قد تُؤدي الأخبار السلبية، كالخروقات الأمنية أو عمليات الاحتيال أو التصريحات الناقدة من الجهات التنظيمية والشخصيات العامة، إلى تآكل الثقة والتأثير سلبًا على سعر البيتكوين.

ديناميكيات التعدين واستهلاك الطاقة

تعتمد شبكة البيتكوين على آلية إثبات العمل (PoW)، التي تتطلب قوة حوسبة كبيرة واستهلاكًا ضخمًا للطاقة. يُمكن للتغيّرات في صعوبة التعدين ومُعدل التجزئة وتكاليف الطاقة أن تُؤثر على ربحية المُعدّنين وأمن الشبكة.

كما يُمكن لأحداث مثل حظر التعدين في بعض الدول، مثل الصين، والتحوّل نحو مصادر الطاقة المتجددة أن تُؤدي إلى انخفاض مُعدلات التجزئة، ما قد يُضعف ثقة المتداولين ويضغط سلبًا على السعر. علاوة على ذلك، المخاوف البيئية بشأن استهلاك الطاقة للبيتكوين قد تؤدي إلى تشريعات تنظيمية مشددة، مما يترك تأثيرًا مباشرًا على سعره.

تعرّف على المستقبل المحتمل لأسعار البيتكوين

اكتشف الأهداف السعرية وآراء المحللين في دليلنا الشامل لتوقعات أسعار البيتكوين (BTC).

ما هي ساعات تداول البيتكوين (BTC)؟

يعمل البيتكوين (BTC) على شبكة بلوكتشين لامركزية نشطة على مدار 24 ساعة في اليوم، طوال أيام الأسبوع. هذا يعني أنه يمكنك تداول BTC في أي وقت، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والأعياد الرسمية، مما يُتيح لك مرونةً كبيرةً في إدارة صفقاتك.

• بورصات العملات المشفرة – تُسهّل العديد من البورصات التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يتيح للمستثمرين المشاركة في السوق دون انقطاع.

• منصّات التداول عبر الإنترنت – تُوفّر بعض شركات الوساطة الموثوقة تداول BTC عبر عقود الفروقات.

إذا اخترت تداول عقود الفروقات، فيمكنك مُتابعة أداء BTC مُباشرةً بالدولار الأمريكيّ من خلال المخطط البيانيّ الشامل لزوج BTC/USD المُتاح على منصّتنا.

أو يمكنك الاطلاع على مخططات الأسعار لأزواج ETH/BTC وBTC/GBP وBTC/EUR.

ويُمكن أن تُساعدك مُتابعة النشاط اليومي للعملة المشفرة في التعرّف على أيّ أحداث فنية أو أساسية قد تُؤثّر على تحرُّكات سعرها على المدى القصير، واتّخاذ قرارات تداولٍ أكثر استنارة.

اقتح حسابك  افتح حساب تجريبي

كيفي يُمكن تداول البيتكوين (BTC)

يُمكن تداول البيتكوين (BTC)، باعتبارها عملة مشفّرة، مُباشرةً عبر بورصة العملات المشفّرة أو من خلال التّعاملات المباشرة بين المُستخدمين (Peer-to-Peer). وقد يُفضّل المتداولون أيضًا تداول BTC من خلال المشتقات المالية، وهي أدوات مالية تستمد (أو "تشتق") قيمتها من الأصل الأساسي.

إحدى الطرق الشائعة لتداول أزواج البيتكوين هي عبر عقود الفروقات (CFDs) . تعتبر عقود الفروقات اتفاقية بين الوسيط والمتداول، عادةً، يتعهد فيها أحد الطرفين بدفع الفارق في قيمة الأصل بين وقت فتح وإغلاق الصفقة.

تتيح لك عقود الفروقات فرصة التداول سواء كنت تتوقع ارتفاع أزواج الـBTC (المعروف بـ "الشراء") أو انخفاضه (المعروف بـ "البيع على المكشوف"). كما توفر عقود الفروقات إمكانية استخدام الرافعة المالية، التي تتيح لك الدخول في مراكز أكبر مقارنةً برأس المال المستثمر. ولكن يجب أن تضع في اعتبارك أن هذه الميزة تضخم إمكانيات الربح، لكنها في الوقت ذاته تزيد من احتمالية الخسائر، مما يجعل تداول عقود الفروقات محفوفًا بالمخاطر. 

للتعرف على المزيد حول تداول العملات المشفّرة على منصة Capital.com، يمكنك الرجوع إلى دليلنا الشامل عن تداول العملات المشفّرة. 

وبصرف النظر عن عقود الفروقات، يمكنك أيضًا تداول أزواج الـBTC من خلال أدوات أخرى مثل العقود الآجلة والخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة. تقدم كل من هذه الأدوات بديلًا عن التداول بالرافعة المالية الذي تقدمه عقود الفروقات، لتلبية احتياجات مختلف المتداولين ومستويات تحمل المخاطر والاستراتيجيات المتنوعة.

اقتح حسابك  افتح حساب تجريبي

* المصدر: https://coinmarketcap.com/

الأسئلة الشائعة