التداول على النفط الخام تزامناً مع الأحداث الجيوسياسية في نهاية الأسبوع

كانت نهاية أسبوع حافلة بالنسبة لمتداولي النفط الذين يستوعبون آخر التحديثات، حيث كانوا يتوقعون في البداية أن ينصب الاهتمام على اجتماع أوبك+ يوم الأحد حيث قرروا الإبقاء على الإنتاج للربع الأول من هذا العام كما كان متوقعاً. لكن بدلاً من ذلك، تركز الاهتمام على الأحداث الجيوسياسية في فنزويلا، حيث هاجمت الولايات المتحدة وأطاحت بزعيمها، مع تصريح الرئيس ترامب بأنهم "يسيطرون" على البلاد، وأنهم سيجعلون "النفط يتدفق كما ينبغي" ويطالبون بـ"وصول كامل" إلى البنية التحتية للطاقة.

عادة ما ترفع مثل هذه الإجراءات في بلد غني بالنفط سعر خام WTI قليلاً، لكن ليس في وقت تتوقع فيه الأسواق وفرة في الإمدادات وخاصة إذا كانت التوقعات تشير إلى زيادة في إنتاج النفط على المدى الطويل. كانت النتيجة حركة محدودة نسبياً لسعر السلعة الطاقوية والانتقال إلى مستوى 56 دولاراً على منصة Capital.com، مع استفادة المعادن الثمينة حيث اخترق الذهب مستوى 4,400 دولار (حتى مع تفوق الدولار في سوق الفوركس) بفضل الطلب على الملاذ الآمن حيث لم يتم استبعاد المزيد من الإجراءات بشأن فنزويلا وحتى احتمالية كولومبيا والمكسيك.

فيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية الأمريكية، حصلنا على مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من S&P Global لشهر ديسمبر عند 51.8 في منطقة التوسع بما يتماشى مع التوقعات، لكن التوقعات تشير إلى أن رقم ISM (معهد إدارة التوريد) سيبقى في منطقة الانكماش عند صدوره في وقت لاحق اليوم.

سيصدر مؤشر مديري المشتريات للخدمات من ISM يوم الأربعاء، لكن الاهتمام سيتحول نحو بيانات سوق العمل مع تقدم الأسبوع مع تقدير ADP لقطاع غير الزراعي يوم الأربعاء وكذلك فرص العمل من JOLTS، والمطالبات الأسبوعية وتخفيضات الوظائف من Challenger يوم الخميس، وصولاً إلى تقرير الوظائف غير الزراعية المحرك للسوق يوم الجمعة حيث يُتوقع نمو ضئيل قدره 57 ألف وظيفة لشهر ديسمبر ومن المرجح أن يغير احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي حيث يشير صناع السياسات إلى ضعف سوق العمل.

بالحديث عن الاحتياطي الفيدرالي، من المتوقع أن يتحدث عدد قليل من أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) هذا الأسبوع، وقد سمعنا بالفعل من بولسون أن السياسة النقدية لا تزال مقيدة بشكل معتدل مع احتمال استمرار التقدم بشأن التضخم، وتتطلب مزيداً من الوضوح بشأن التوظيف.

للحصول على بيانات أكثر مباشرة من صناعة النفط، هناك قراءات المخزون الأسبوعية من API يوم الثلاثاء، والأرقام الأكثر شمولاً من EIA يوم الأربعاء، وقراءات عدد الحفارات من Baker Hughes يوم الجمعة.

النظرة الفنية لخام WTI والاستراتيجيات والمستويات

بالنظر إلى الإطار الزمني اليومي، فإن السعر أسفل جميع متوسطاته المتحركة الرئيسية (MA)، وعلى مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI) فإن -DI أسفل +DI مما يصنفه على أنه سلبي، ومؤشر القوة النسبية (RSI) أسفل المنتصف لكن أعلى بكثير من مستويات ذروة البيع، ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الذي وصل بحساب واحد إلى منطقة الاتجاه لكن ليس بعد بحساب آخر. هذا يجعل النظرة الفنية صعبة على الإطار الزمني اليومي قصير المدى، لا يمكن إنكار توجهه الفني السلبي ولكن حيث يتم التحرك عكس المستويات الأولى بشكل مثالي فقط بعد انعكاس كبير لتجنب الخروج عند أول حركة متقلبة أولية، وخاصة في وقت سيتفاعل فيه المتداولون مع الأخبار الأساسية حتى لو لم يكن التأثير الأولي كبيراً كما هو متوقع.

بالتكبير إلى الإطار الزمني الأسبوعي، فقد كان يعاني من توجه فني سلبي أيضاً، مع قناة هابطة واسعة تبقي النظرة العامة ليست بعيدة عن الميل إلى "متوسط هبوطي" لكن بخلاف ذلك "توحيد - توجه سلبي" حيث يكون للتحركات نحو المستويات الأولى الأسبوعية الأكبر والأطول أجلاً فرصة أفضل للصمود مقارنة بالمستويات اليومية الأضيق. من منظور استراتيجي، إذا بقيت الأسعار تحت السيطرة نسبياً وهذا يعني أن استراتيجيات الاختراق ستكون للمعارضين الذين يرون اختراقاً لمنطقة جديدة، وترك استراتيجيات التلاشي/الانعكاس للموافقين الذين يتوقعون استمرار الوضع الراهن.

معنويات عملاء Capital.com بشأن خام WTI

كانت ولا تزال معنويات العملاء في منطقة الشراء المتطرفة لـ"النفط الخام" على منصة التداول الخاصة بـCapital.com، حيث أدى أي انخفاض إضافي في الأسعار إلى إغلاق المراكز القصيرة بينما تستمر المراكز الطويلة في الصمود، وحيث يبقي أي انخفاض يحدث بطريقة محكومة متداولي النطاق متفائلين بارتفاع من القيعان يمكنهم الاستفادة منه.

بالنظر إلى المضاربين في تقرير CoT (التزام المتداولين) وفقاً لأحدث تقرير من CFTC، فهم أيضاً في منطقة الشراء المتطرفة حيث ارتفعوا من 78% إلى 80%، في ما كان صعوداً بطيئاً ومطرداً في صافي التوجه الطويل على مدى الأشهر القليلة الماضية من توجه طويل معتدل إلى شراء متطرف يقترب من مستوى النسبة المئوية لمتداولي التجزئة. ضع في اعتبارك أن بيانات CoT متأخرة مما يعني أننا سننتظر حتى تقرير يوم الجمعة لنرى كيف تفاعلوا مع أحدث حدث جيوسياسي.

معنويات العملاء على الرسم البياني اليومي

المصدر: Capital.com
الفترة: نوفمبر 2025 - يناير 2025

الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.

رسم بياني لخام WTI على منصة Capital.com مع المؤشرات الفنية الرئيسية

المصدر: Capital.com
الفترة: أغسطس 2025 - يناير 2025

الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.

جرب الحساب التجريبي اذهب إلى صفحة السوق