Capital.com Research TeamДецентрализованные финансы (DeFi) позволяют держателям криптовалют зарабатывать на стейкинге и вкладываться в пулы ликвидности. Wrapped Bitcoin (WBTC) — это токен стандарта ERC-20, представляющий биткоин (BTC) в блокчейне Ethereum. WBTC разработали для того, чтобы открыть доступ держателям биткоинов к приложениям децентрализованного финансирования (DeFi).
По данным CoinMarketCap, с 1 января по 14 апреля 2021 года цена WBTC выросла более чем 120% — с $28 973 до $64 796 за 1 WTBC соответственно. Впоследствии цена консолидировалась, и сейчас WTBC торгуется на уровне $33 294 (по состоянию на 24 июня 2021 года).
В этой статье изучаются драйверы роста WBTC, прогнозы цены завернутых биткоинов, фундаментальный и технический анализ, прогнозы аналитиков и последние новости WBTC.
В чем преимущества Wrapped Bitcoin (WBTC)?
В 2019 году состоялся запуск Wrapped Bitcoin (WBTC) — «завернутой» версии биткоина, совместимой с блокчейном Ethereum. WBTC и биткоины имеют соотношение 1:1 — это значит, что держатели биткоинов могут беспрепятственно конвертировать BTC в WBTC и использовать их в блокчейне Ethereum.
Едва ли не все DeFi-приложения работают в блокчейне Ethereum, используя стандарт ERC-20. Именно по этой причине WBTC является токеном стандарта ERC-20, который представляют Биткоин в блокчейне Ethereum. Это удобно для держателей биткоина, которые посредством одного токена получают доступ ко всем возможностям DeFi.
Кроме того, Wrapped BTC позволяет получать процентный доход по вкладам на таких платформах как Compound и участвовать в пулах ликвидности с ГДП (годовой процентной доходностью), а также вести торговлю на децентрализованных биржах, таких как Uniswap. В качестве примера можно привести DeFi-платформу кредитования Aave, которая предлагает ГДП в размере 3% на депозиты в WBTC.
WBTC повышают ликвидность DeFi. В первую очередь это происходит за счет рекордной рыночной капитализации Биткоина, огромной базы его пользователей и пула ликвидности, которые теперь могут быть интегрированы в Ethereum. Поскольку стоимость WBTC привязана к BTC, держателям биткоинов не нужно менять свои средства на различные токены ERC-20, как это было раньше, а достаточно конвертировать (завернуть) биткоины в Wrapped Bitcoin (англ. ”завернутый биткоин”).
Как работает Wrapped Bitcoin?
Согласно White Paper WBTC, для реализации токенов выбрана централизованная модель. Это означает, что активы хранятся кастодиальным депозитарием или «депозитарной организацией», которая официально объявляет «доказательство резерва». «Кастодианы» блокируют биткоины в смарт-контракте и эмитируют количество токенов WBTC равнозначное заблокированным биткоинам.
Другой ключевой элемент WBTC — хранение и управление токенами обеспечивается не одной «депозитарной организацией», а группой «кастодиальных депозитариев», участвующей в процессе валидации и конвертации BTC в WBTC. Как объясняется в «белой бумаге» WBTC, этот процесс обеспечивается мультиподписью внутри цепи и получением подтверждения от каждого участника.
Обмен BTC на WBTC начинается с отправки запроса мерчанту на получение WBTC. Прежде чем запрос попадет к «кастодиану», мерчант проходит верификацию KYC и AML. Если верификация пройдена, мерчант переводит WBTC инициатору запроса, а кастодиан помещает BTC на хранение в смарт-контракт (в депозитарий).
Создание WBTC, как и вообще новых блоков, называется “минтинг”. Минтинг инициируется мерчантом, а выполняется «кастодианом».
Обмен WBTC на биткоины происходит путем “сжигания” WBTC. Как и в случае с минтингом, сначала отправляется запрос мерчанту, затем WBTC сжигаются, а биткоины высвобождаются и попадают к инициатору запроса.
Хранение и управление WBTC происходит в DAO (Decentralized Autonomous Organization). Кастодианы и мерчанты являются участниками DAO.
Wrapped Bitcoin vs Биткоин: в чем разница?
Основное отличие биткоина (BTC) от Wrapped Bitcoin (WBTC) в том, что WBTC — это токенизированная версия BTC, совместимая с блокчейном Ethereum. Каждый «завернутый» биткоин обеспечен одним биткоином. Это означает, что курсы этих криптовалют совпадают.
Протокол позволяет обменивать биткоины на равнозначное количество WBTC в блокчейне Ethereum и использовать их в DeFi-приложениях.
По данным Arcane Research на 15 июня 2021 года, количество BTC , заблокированных в блокчейне Ethereum посредством «завернутых биткоинов», рекордно возросло до 189 000 – в четыре раза за год, что составляет 1% от находящихся в обращении 18,74 млн биткоинов.
“В Ethereum есть масса опций, недоступных в блокчейне Биткоина, который несовместим с DeFi-экосистемой Ethereum — в этом и состоит привлекательность токенизации биткоинов”, говорится в исследовании Arcane.
Преимущества и недостатки Wrapped Bitcoin
Есть несколько ключевых пунктов, говорящих о преимуществе завернутых биткоинов.
Интеграция в Ethereum. Ethereum — крупнейшая сеть для DApps. По данным директории State of the dApps, в ней собрано более 3000 децентрализованных приложений. Все они доступны для держателей BTC посредством завернутых биткоинов.
Ликвидность и масштабируемость. Интеграция ликвидности биткоина в блокчейн Ethereum помогает сократить разрыв между Биткоином и DeFi-платформами, которым может не хватать ликвидности для быстрых транзакций. Поскольку WBTC находится непосредственно в блокчейне Ethereum, то по сравнению с Биткоином, транзакции в WBTC проходят быстрее и менее затратно.
Стейкинг WBTC. Эта популярная DeFi-опция теперь доступна для держателей BTC. Трейдеры могут блокировать завернутые биткоины в смарт-контракт на установленное время и получать за это вознаграждение.
У завернутых токенов есть всего один недостаток, и у завернутого биткоина тоже.
Завернутые токены чувствительны к централизации, поскольку зависят от эмиссионной платформы. Проблема в том, что «заворачивание» не может быть выполнено автоматически через смарт-контракт в блокчейне Ethereum, но проводится централизованной программой. Это открывает пути для манипуляций и подрывает идейную сущность современной криптоиндустрии, а именно — принцип децентрализации.
Создатель Ethereum, Виталик Бутерин, выразил опасения в связи с централизованной архитектурой завернутых токенов в Твиттере еще в мае 2020 года:
“Я обеспокоен моделями доверия некоторых из токенов. Печально, если в Ethereum переведут BTC на $5 млрд, а ключи к этим средствам окажутся в руках одной депозитарной организации.”
Прогноз цены Wrapped Bitcoin и технический анализ
По данным CoinMarketCap, в настоящее время цена Wrapped Bitcoin составляет $33,294 при капитализации в $6,3 млрд, что ставит WBTC на 18-е место по общему объему на крипторынке (по состоянию на 24 июня 2021 года).
Технический анализ Wrapped Bitcoin показывает текущее падение цены WBTC на 20% по отношению 30-дневному максимуму в $41,164. Тем не менее, цена токена выросла по отношению к 30-дневному минимуму в $29,094.
По данным TradingView, месячный график и скользящие средние WBTC указывают на 5 лучших моментов для покупки и на 3 для продажи. Однако недельный график и скользящие средние дают 4 сигнала на покупку и 9 на продажу. Уровни восстановления Фибоначчи определяют месячный уровень поддержки WBTC в $9766,36, а уровень сопротивления — $35755,50. WBTC получил месячный «нейтральный» рейтинг аналитиков TradingView.
Согласно рейтингу сообщества MarketBeat, на 24 июня 2021 года, мнения трейдеров по WBTC/USD разнятся — 250 из 500 трейдеров поставили рейтинг «выше среднерыночного», а другая половина — «ниже среднерыночного».
Прогноз цены Wrapped Bitcoin (WBTC) на 2021 – 2026 годы
Аналитическая платформа Wallet Investor делает оптимистичный долгосрочный прогноз стоимости Wrapped Bitcoin, предсказывая рост на 150% за годовой период и почти на 750% к 2026 году по сравнению с последней ценой закрытия в $33 345.
DigitalCoin также считает WBTC хорошим потенциальным объектом долгосрочных инвестиций. Прогноз курса Wrapped Bitcoin (WBTC/USD) более умеренный, но по-прежнему оптимистичный — ожидается, что цена вырастет до $49 785 в 2021 году и до $149 729 к 2028 году.
В аналитическом прогнозе Gov Capital, WBTC рассматривается как потенциальное включение в портфели инвесторов и трейдеров. Согласно прогнозу, цена токена достигнет $91 301 за годовой период, и вырастет до $100 000 к августу 2022 года.
Обращаем ваше внимание, что приведенные прогнозы цены WBTC сделаны с помощью технологий глубокого обучения и технического анализа данных. Их нельзя использовать для принятия инвестиционных решений. Предыдущие значения не обещают получения доходов в будущем.
Убедительно рекомендуем разработать собственную торговую стратегию с учетом инвестиционных целей и вашей склонности к риску. Предлагаем проводить исследование перед каждой сделкой с учетом фундаментальных факторов, технического анализа, мнений экспертов и последних рыночных тенденций. Это поможет решить, подходит ли конкретный актив для добавления в инвестиционный портфель.
Стоит ли инвестировать в Wrapped Bitcoin?
Wrapped Bitcoin представляет собой важную концепцию объединения ликвидности биткоина и новых возможностей блокчейна Ethereum. Держатели биткоинов получили возможность инвестировать в DApps. Тем не менее, завернутые активы имеют существенное ограничение, вызванное существующим механизмом «завертывания» и потенциальными проблемами централизации управления. Если вы пока не готовы инвестировать в WBTC, предлагаем попробовать торговлю контрактами на разницу (CFD). На Capital.com вы можете торговать на рынке криптовалют, не покупая активы, которыми торгуете. Следите за движением пары WBTC/USD в режиме реального времени, используйте собственный прогноз цены WBTC для открытия длинных и коротких позиций.
