Что такое стейкинг криптовалют? Анализ успеха PoS
Автор: Capital.com Research Team
14:52, 19 July 2021
Стейкинг криптовалют — это тренд в блокчейне, вызванный реакцией на рост энергоемкости PoW-протоколов, подобных тому, который используется для подтверждения транзакций биткоина (BTC).
Стейкинг криптовалют или заработок на стейкинге — это хранение стейка монет, которые используются для поддержки транзакций в блокчейне. Стейк-алгоритм, известный как Proof-of-Stake (PoS), не такой энергоемкий, поскольку устраняет, или, как минимум, снижает потребность блокчейна в майнинге с помощью мощного компьютерного оборудования.
Многие блокчейны, включая Ethereum (ETH), в настоящее время приняли протоколы PoS для обеспечения работы своих сетей в связи обеспокоенностью проблемой неэкологичности добычи криптовалют и активным их внедрением.
В этой статье мы расскажем о том, что такое стейкинг и рассмотрим лучшие возможности для стейкинга.
Что такое стейкинг криптовалют?
Стейкинг криптовалют — это хранение (блокировка) стейка монет в кошельке для поддержки работы блокчейн-сети. Таким образом, проводя стейкинг монет, их держатель становится валидатором сети, поддерживает ее безопасность, и получает за это соразмерную компенсацию — в тех же монетах, которые хранит.
Вознаграждение за стейкинг выплачивается в виде процентов. Процент вознаграждения варьируется от сети к сети и зависит от ряда факторов, один из которых — динамика спроса и предложения.
С ростом числа блокчейнов, перешедших на PoS, появились различные варианты стейкинга криптовалют: стейкинг-пулы, стейкинг через провайдеров и холодный стейкинг.
Цель этих инициатив — привлечение к стейкингу криптовалют розничных инвесторов с небольшим количеством монет.
Как работает стейкинг?
Стейкинг начинается с покупки монет. Важно, что стейкинг доступен только для монет в PoS-блокчейне. Приобретенные монеты блокируются («замораживаются в кошельке») согласно требованиям разработчиков блокчейна. Как правило, блокировка занимает не более нескольких минут.
В свою очередь криптобиржи тоже поощряют стейкинг криптовалют, предлагая пользователям участвовать в стейкинг-пулах. Цель участия в пулах — повысить заработок на стейкинге путем накопления большего количества монет в пуле (как в общей копилке).
Чем больше монет в стейке, тем больше транзакций получит для проверки нода. А ноды, как правило, ранжируются по количеству хранящихся в них монет.
Поэтому ноды, в которых хранится больше монет, получают большее вознаграждение. Это хорошо объясняет, почему стейкинг-пулы столь популярны в последнее время. Чем больше монет в пуле, тем выше прибыль каждого участника пула.
В половине случаев валидатор обязан хранить монеты весь период блокировки — это фиксированный стейкинг. В другой половине случаев — пользователь может вывести, продать монеты в любой момент — это бессрочный стейкинг.
В «жестком» фиксированном стейкинге процент вознаграждения выше. А в более «гибком» бессрочном стейкинге — прибыль меньше. Плюсы и минусы компенсируют друг друга.
Преимущества и риски стейкинга криптовалюты
Стейкинг криптовалют очень популярен в последнее время. Держателей криптоактивов привлекает процент вознаграждения.
Сейчас заработок на стейкинге колеблется в пределах от 6% годовых в блокчейнах Ethereum (ETH) и Cardano (ADA) до 100% годовых в блокчейнах поменьше, среди которых PancakeSwap (CAKE) и Kava (KAVA).
Впрочем, высокая прибыль в стейкинге сопряжена с рисками, поскольку на доходность и безопасность монет влияет масса факторов
Прежде всего, это угрозы кибербезопасности, которые могут привести к потере монет, если они хранятся на криптобирже или в онлайн кошельке. Дабы избежать этого инвесторы используют холодный стейкинг, то есть, хранят монеты на аппаратных устройствах — например, на жестких дисках.
Холодный стейкинг защитит монеты от кибератак, так как аппаратное устройство не подключается интернету. С другой стороны, есть риск потери или повреждения устройства. Это обратная сторона медали холодного стейкинга.
Еще один риск связан со снижением цены монеты, которая хранится в стейке. В период блокировки от монет нельзя избавиться, если вдруг рынок пойдет вбок. Вы рискуете потерять часть основной суммы (на которую начисляются проценты), потому что не сможете вовремя продать монеты, чтобы сократить свои убытки.
И наконец, есть риск, связанный с онлайн доступностью ноды, в которой хранятся монеты. Как правило, блокчейны штрафуют валидатора, если нода не может поддерживать транзакции в сети, а значит, ваш заработок на стейкинге упадет в случае сбоя в работе валидатора.
Лучшие криптовалюты для стейкинга в 2021 году
При выборе криптовалют для стейкинга важен не только процент вознаграждения в блокчейне. Есть и другие факторы, которые нельзя упускать из виду. Например, период блокировки монеты и ее ликвидность.
Для повышения спроса монеты с низкой капитализацией предлагают более высокий процент, чем устоявшиеся блокчейны — такие как Ethereum (ETH) и др. Однако подобные монеты бывает трудно продать (и ваше вознаграждение тоже). Если монета малоликвидна, то у нее низкие объемы торгов — это создает проблему с фиксацией прибыли.
Длительные периоды блокировки тоже влекут за собой рыночные риски. Можно потерять значительную часть основной суммы (с которой идут проценты), потому что во время блокировки нельзя продать или вывести монеты. А вы только представьте, какие могут быть убытки, если цена на ваши монеты резко упадет.
Учитывая низкие процентные ставки по рынку, прибыль в 6-20% годовых выглядит достаточно привлекательно, и, надо сказать, некоторые популярные блокчейны предлагают подобные ставки, среди них: Ethereum (ETH), Polkadot (DOT) и Cardano (ADA).
В то же время, другие монеты, — algorand, polygon, kusama и solana, — предлагают еще больше, и, кажется, их объемы торгов достаточно высоки, чтобы без проблем продать монеты, полученные в качестве вознаграждения.
![Лучшие криптовалюты для стейкинга в 2021 году]( "Лучшие криптовалюты для стейкинга в 2021 году")
Вывод
Стейкинг уже стал привлекательным инструментом для инвесторов, стремящихся получить доход от хранения криптовалют — подобно доходу от облигаций или акций с высокими дивидендами.
Привлекательные годовые процентные ставки (APR) монет уже привлекли в стейкинг миллиарды долларов, а PoS-блокчейны решили проблему неэкологичности добычи криптовалют, вызванную энергоемкостью классического PoW-протокола.
Впрочем, как и любой вид инвестиций, стейкинг криптовалют сопряжен с рисками. В случае кибератаки это потеря монет в онлайн-кошельке. Или даже потеря основной суммы (на которую начисляются проценты), если цена на монету резко упадет в период блокировки.
Поэтому учитывайте соотношение прибыли и риска стейкинга, опираясь на состояние рынка, надежность сети и размер вознаграждения за хранение монет в блокчейне. Убедитесь, что предлагаемая компенсация адекватна рискам.
Markets in this article