Торговля с индексом массы

Руководство по индикатору индекса массы – инструменту технического анализа, используемому трейдерами для анализа диапазона максимум-минимум рыночных цен с целью определения момента разворота рынка.

Что такое индекс массы?

Торговля с использованием индекса массы возможна благодаря индикатору Mass Index. Основное назначение этого инструмента технического анализа – предсказание разворотов цен. Когда линия индикатора резко поднимается вверх, это указывает на потенциальное изменение тренда, но не определяет направление этого изменения.

Индикатор Mass Index обычно размещается внизу графика цен, выступая как вспомогательный индикатор, но также может накладываться на график ценового движения, действуя как перекрывающий индикатор. Он не является осциллятором, поскольку его значения выходят за пределы диапазона от -1 до 1. Обычный диапазон значений индикатора – от +8 до +12.

Чтобы определить значения индикатора Mass Index, можно использовать следующую формулу:

Первый шаг – установить период времени для индикатора. В приведенном выше примере используется 25 периодов, но этот период может быть сокращен до 10, чтобы ускорить реакцию индикатора.

Второй шаг – рассчитать диапазон между максимальной и минимальной ценами для каждого бара или свечи в установленном периоде. Например, если установлен период 25 дней, сначала вычисляется разница между максимальной и минимальной ценой за первый день, затем аналогично рассчитываются разницы для каждого следующего дня до 25-го дня.

Третий шаг – вычислить девятидневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) диапазона между максимальными и минимальными ценами за установленный период.

Четвертый шаг – разделить полученное значение на девятидневную экспоненциальную скользящую среднюю от той же скользящей средней, которая была в числителе.

Кто изобрел индекс массы?

Индекс массы был создан Дональдом Дорси. Он опубликовал статью об индексе массы в журнале Technical Analysis of Stocks & Commodities в июне 1992 года. Дорси использовал индекс массы как собственную вариацию анализа колебаний диапазона (range oscillation analysis), который показывает, насколько изменяется диапазон цен со временем.

Дорси утверждал, что его индекс массы и анализ колебаний диапазона позволяют прогнозировать рыночные развороты, которые другие индикаторы могут не заметить.

Почему индекс массы полезен для трейдеров?

Чем индекс массы помогает в дневной торговле? Трейдеры используют этот индикатор как визуальное представление того, что часто происходит с диапазоном ценовых баров перед разворотом цены.

Индикатор массового индекса использует математическую формулу, чтобы интерпретировать изменение диапазона между максимумом и минимумом рыночной цены за определенный период времени.

Диапазон ценового бара является одним из самых простых способов измерения волатильности. Если диапазон узкий, значит, цена двигалась мало, и волатильность низкая.

Рынки имеют тенденцию повторять циклическую модель, при которой средний дневной диапазон (ADR) изменяется от низкого к высокому и обратно. Тот же принцип можно наблюдать в полосах Боллинджера®, которые колеблются между периодами, когда полосы очень близко друг к другу и очень далеко друг от друга.

Этот паттерн изменения дневного диапазона может быть полезным сигналом о том, что на рынке происходит разворот.

Как интерпретировать индекс массы

Дональд Дорси утверждал, что самым важным сигналом в анализе колебаний диапазона является "выпуклость разворота". Он определяет ее как "постепенное, но явное увеличение среднего дневного диапазона, указывающее на то, что рынок приближается к точке разворота".

Трудно невооруженным глазом наблюдать, как изменяется дневной (или внутридневной) диапазон, что частично объясняет необходимость использования технического индикатора, такого как индекс массы.

Что показывает индекс массы? Как видно на графике ниже, скачки индекса массы могут совпадать с точками разворота ценового тренда. Когда индикатор совершает резкий подъем вверх, а затем снова разворачивается вниз после достижения экстремального уровня, он моделирует изменения в диапазоне ценовых баров.

Ценовой диапазон быстро увеличивается по мере ускорения тренда, но затем уменьшается с экстремального уровня, сигнализируя о том, что волатильность замедляется во время разворота. Идея заключается в том, чтобы войти в сделку до того, как импульс возрастет в новом направлении.

*Прошлые результаты не являются надежным показателем будущих достижений.

Одним из полезных аспектов индекса массы является то, что он разработан как нейтральный к рынку, так что общий тренд рынка не влияет на интерпретацию "выпуклости разворота". Выпуклость может возникнуть как в диапазонной торговле, так и во время высокомоментного восходящего тренда.

Это отличается от некоторых индикаторов, таких как осцилляторы перекупленности/перепроданности, которые менее полезны во время тренда, и трендовых индикаторов, таких как скользящая средняя, которые менее эффективны в боковом диапазоне.

Изначально индикатор был разработан для графиков с дневным таймфреймом, как и большинство индикаторов, созданных до эпохи доминирования онлайн-торговли. Однако его также можно легко использовать на внутридневных графиках, например, на часовом таймфрейме.

Как торговать с использованием индекса массы

Существует множество торговых стратегий, которые могут включать индикатор Mass Index, особенно в сочетании с другими техническими индикаторами, особенно теми, которые помогают определять тренд.

Ниже представлен один из возможных способов применения стратегии индекса массы.

Пример стратегии индикатора индекса массы

Эта торговая система использует "выпуклость разворота", которая определяется тем, что индекс массы (25) поднимается выше значения 27, а затем опускается ниже 26.5. Выпуклость разворота является сигналом о том, что диапазон максимум-минимум достиг экстремального значения, а затем вышел из этой экстремальной позиции, что указывает на изменение тренда.

Стратегия также включает экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) с периодом 9. EMA помогает определить тренд, а значит, определить, следует ли интерпретировать "выпуклость" индекса массы как сигнал на покупку (открытие длинной позиции) или на продажу (открытие короткой позиции).

• Шаг 1 Добавьте индикатор индекса массы, установив 25 периодов (вместо стандартных 10).
• Шаг 2 Добавьте экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) с периодом 9 на график.
• Шаг 3 Если EMA направлена вниз, откройте длинную позицию (покупку) при появлении "выпуклости разворота".
• Шаг 4 Если EMA направлена вверх, откройте короткую позицию (продажу) при появлении "выпуклости разворота".
• Шаг 5 Добавьте инструменты управления рисками, включая стоп-лосс.*

Вариации торговли с индексом массы могут включать различные настройки индикатора, например, меньшее значение периода индекса массы (например, 10 вместо 25) или измененные параметры EMA (например, 5 вместо 9 периодов).

Важно понимать, что это только один из возможных примеров стратегии с использованием индикатора. Не следует использовать его как замену вашему собственному анализу. Всегда проводите собственное исследование, разрабатывайте стратегию управления рисками и никогда не рискуйте деньгами, которые не можете позволить себе потерять.

*Стоп-лоссы не гарантированы.

Ограничения использования индекса массы

Первое и наиболее очевидное ограничение индикатора индекса массы заключается в том, что он не определяет тренд и не указывает направление, в котором произойдет разворот рынка. Именно по этой причине в нашем примере стратегии индикатора массы выше используется скользящая средняя для определения тренда.

Еще одно известное ограничение этого паттерна – это то, что он является опережающим индикатором. Это означает, что сигнал о развороте рынка появляется раньше, чем сам разворот. Чтобы компенсировать это ограничение, можно корректировать стоп-лоссы*, давая цене пространство для разворота, либо использовать другие инструменты, такие как сигналы ценового действия (price-action), свечные паттерны или запаздывающие индикаторы, например скользящую среднюю, чтобы "подтвердить" разворот.

*Стоп-лоссы не гарантированы.