Что такое Stellar: гайд для трейдера

Подробнее о Stellar, включая историю цены XLM, как устроена эта монета и как торговать CFD на XLM/USD.

Что такое Stellar?

Stellar – это децентрализованная блокчейн-сеть с открытым исходным кодом, запущенная в 2014 году соучредителем Ripple Джедом МакКалебом и фондом Stellar Development Foundation. Цель проекта – объединить традиционные финансы с технологией блокчейн, чтобы сделать трансграничные транзакции быстрее, дешевле и доступнее.

Stellar упрощает международные платежи, позволяя выпускать, обменивать и переводить в своей сети цифровые эквиваленты различных валют, будь то доллары США, евро или криптовалюты.

Нативная криптовалюта компании, Lumens (XLM), выступает в качестве утилитарного токена для проведения транзакций и предотвращения спама в сети. По данным CoinMarketCap, по состоянию на январь 2025 года Stellar входит в Топ-15 криптовалют по рыночной капитализации.

Принцип работы Stellar

Как устроена работа Stellar?

Блокчейн Stellar использует протокол Stellar (SCP) – это механизм консенсуса, который позволяет участникам сети проверять действительность транзакций. SCP использует модель «федеративного византийского соглашения», при которой каждая нода (узел) сети выбирает группу доверенных участников (срезы кворума), и консенсус достигается за счет пересечения кворумов.

Такой подход позволяет нодам эффективно координировать свои действия при значительно меньшем потреблении энергии по сравнению с системами Proof-of-work (PoW), которая используется, например, в Биткоине (BTC).

Stellar позволяет пользователям совершать транзакции с цифровой реализацией фиатных валют и других активов в своей сети, используя «якоря» – доверенные организации, которые связывают сеть Stellar с традиционными финансовыми системами. Кроме того, встроенная децентрализованная биржа (DEX) Stellar, известная как Stellar DEX, облегчает одноранговую торговлю различными валютами и токенами, выпущенными в сети.

XLM используется в качестве связующей валюты для проведения транзакций между другими валютами, для которых могут отсутствовать прямые торговые пары. Для каждой транзакции через блокчейн Stellar на кошельке необходимо иметь небольшое количество XLM. Это нужно для предотвращения спама и поддержания надежной работы сети.

Как менялась цена XLM

История цены XLM начинается с запуска сети Stellar 31 июля 2014 года. Тогда компания впервые представила свою нативную криптовалюту под названием «Stellars». Позже, в 2015 году, монету переименовали в Lumens (XLM). В первые годы цена XLM была относительно низкой и демонстрировала минимальную волатильность, поскольку платформа все еще набирала популярность на рынке.

В 2015 году Stellar привлекла внимание благодаря партнерству с Praekelt Foundation, некоммерческой организацией, деятельность которой направлена на использование технологий в целях социального воздействия. Хотя это партнерство расширило сферы применения Stellar, оно относительно слабо повлияло на цену XLM напрямую.

Первый значительный скачок цены XLM произошел в 2017 году, когда крипторынки привлекли всеобщее внимание. Партнерские отношения Stellar с IBM и другими крупными организациями продемонстрировали потенциал применения Stellar в корпоративных трансграничных платежах. Эти события совпали с ростом крипторынка, в результате чего 4 января 2018 года цена XLM выросла примерно до $0,9381 (по данным CoinMarketCap), достигнув своего исторического максимума.

Затем цена XLM падала во время медвежьего рынка криптовалют в 2018 году вплоть до начала 2019 года. Несмотря на этот спад, Stellar масштабировала свою экосистему, закрепив партнерские отношения с такими компаниями, как Deloitte и Stripe, что продемонстрировало фокус компании на реальное применение. Однако цена XLM продолжала снижаться, и это показано ее сильную зависимость от общих настроений на криптовалютном рынке.

Результаты прошлых периодов не являются надежным показателем будущих результатов.

Новая волна внимания к Stellar пришла в конце 2020 и начале 2021 года, по мере роста интереса к решениям для денежных переводов через блокчейн.Цена XLM выросла, чему способствовал энтузиазм относительно ее роли в международных платежах и более массовое внедрение блокчейн-технологий в финтех-секторе. Однако крупный обвал криптовалютного рынка в 2022 году создал значительные препятствия и ускорил снижение цены XLM.

Платформа смарт-контрактов Soroban, запущенная в начале 2024 года, привнесла в сеть Stellar программируемость, позволив создавать приложения для рынков децентрализованных финансов (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT). Это нововведение привлекло разработчиков и расширило возможности использования, возродив интерес к XLM. В октябре 2024 года Stellar объявила о партнерстве с Mastercard и Paxos.

Подробнее о DeFi и NFT можно узнать в наших расширенных гайдах о невзаимозаменяемых токенах (NFT) и торговле в мире децентрализованных финансов (DeFi).

Какие основные факторы влияют на цену XLM?

На цену XLM потенциально могут влиять многие факторы, от технологических достижений до моделей внедрения и изменений в законодательстве.Давайте рассмотрим основные ценовые факторы.

Технологические достижения и модернизация

Новые функции и улучшения функциональности, внедренные в блокчейн Stellar, могут влиять на цену XLM.

Бета-тестирование смарт-контрактов Soroban в 2023 году и их полноценное внедрение в начале 2024 года обеспечили программируемость сети, что позволило разработчикам создавать приложения для DeFi и NFT. Это помогло привлечь разработчиков и повысить сетевую активность, что потенциально способствовало увеличению спроса на XLM.

И наоборот, если внедрение новых обновлений по типу Soroban не оправдает ожиданий или не даст существенных результатов, трейдеры могут потерять интерес. К тому же, технические проблемы или задержки с будущими обновлениями могут привести к краткосрочной волатильности цен на XLM.

Принятие и стратегические партнерства

Партнерские договоренности могут привлечь внимание к Stellar, потенциально влияя на принятие XLM и спрос на эту монету.

Например, сотрудничество Stellar с ключевыми игроками финансовой индустрии, как например партнерство с Mastercard в 2024 году с Mastercard в рамках экосистемы Crypto Credential, способствовало улучшению проверяемых взаимодействий в публичных блокчейн-сетях. Такие крупные партнерские отношения часто укрепляют доверие к Stellar и привлекают новых пользователей, потенциально положительно влияя на цену XLM.

Между тем, неспособность привлечь новых партнеров или отсутствие поддержки на ключевых финансовых рынках могут помешать расширению Stellar, снизив спрос на XLM.

Обстановка с регулированием

Новости регулирующих органов могут повлиять на настроения рынка, что также отражается на динамике цены XLM.

Более четкое регулирование криптовалют на ключевых рынках могло бы стимулировать институциональные инвестиции в экосистему Stellar, особенно учитывая ее фокус на транзакции из «фиата в криптовалюту». Такое позиционирование, подкрепленное ясным регулированием, поспособствовало бы долгосрочному росту цены.

Однако ужесточение правил или сохраняющаяся неопределенность могут дать противоположный эффект. Повышенный контроль за платежными системами на основе блокчейна может снизить институциональный интерес, в то время как неоднозначное регулирование на ключевых рынках (США или ЕС) может отпугнуть трейдеров и спровоцировать краткосрочное снижения цены XLM.

Общие тренды рынка криптовалют

XLM – это альткоин, и на него часто влияют более общие тренды на рынке криптовалют.

Например, во время бычьих рынков (в 2021 году) Stellar выиграла от возросшего внимания к рынку, а повышенная активность во всем секторе привела к росту цены XLM.

И наоборот, медвежьи рыночные условия могут оказать давление на монету. Например, на фоне замедления экономики в 2022 году пессимистичные настроения и сокращение объемов торгов в криптосекторе привели к падению XLM, несмотря на последовательное развитие экосистемы.

Подробнее об альткоинах и рынке криптовалют можно узнать в нашем расширенном гайде о торговле криптовалютами и альткоинами.

Торговые часы XLM

XLM построена на основе децентрализованной блокчейн-сети, которая активна и доступна 24/7. То есть вы можете торговать XLM в любое время, включая выходные и праздничные дни.

Криптовалютные биржи – работают круглосуточно, предлагая торговлю без перерывов.
Онлайн-площадки для трейдинга: некоторые надежные брокеры предоставляют услуги по торговле CFD на XLM.

Если вы решите торговать CFD, то можете следить за динамикой XLM в долларах США в реальном времени с помощью нашего подробного графика цены XLM/USD.

В дополнение вы можете сравнить их показатели на нашем графике LTC/BTC в режиме реального времени.

Мониторинг активности этой монеты поможет вам следить за ключевыми фундаментальными или техническими событиями, которые влияют на краткосрочные изменения его стоимости.

Создать аккаунт Открыть демо-аккаунт

Как торговать XLM

XLM – это криптовалюта, а это означает, что вы можете торговать ей непосредственно на криптобирже или посредством одноранговых транзакций. Трейдеры могут торговать XLM через деривативы – финансовый инструмент, стоимость которого основывается (или является производной) на цене базового актива.

Вы также можете присмотреться к CFD или «контрактам на разницу» для торговли парами с XLM. CFD – это финансовый контракт между брокером и трейдером, согласно которому одна сторона обязуется выплатить другой разницу в стоимости инструмента на момент открытия и закрытия сделки.

CFD позволяет спекулировать на том, вырастет ли (длинная позиция) или упадет (короткая позиция) цена XLM. CFD предоставляют доступ к левереджу, позволяя открывать более крупные позиции с относительно небольшим начальным капиталом. Это увеличивает не только потенциальную прибыль, но и возможные убытки, что делает торговлю с CFD рискованной.

Узнайте больше о торговле криптовалютами с Capital.com в нашем подробном руководстве.

Помимо CFD, вы также можете торговать криптовалютами с помощью таких инструментов, как фьючерсы, опционы и ETF. Каждый из них представляет собой альтернативу торговле CFD с использованием левереджа. Все они делятся по профилю риска и стратегиям технического анализа.

Создать аккаунт Открыть демо-аккаунт

FAQ

Для чего используется криптовалюта от Stellar?

Stellar – это блокчейн-платформа, предназначенная для быстрых и недорогих трансграничных транзакций. Ее нативная криптовалюта, Lumens (XLM), используется для обработки переводов средств и предотвращения спама в сети. XLM также выступает в качестве промежуточной валюты (моста), позволяя пользователям обменивать различные фиатные и цифровые валюты.

Экосистема Stellar поддерживает различные приложения, включая денежные переводы, токенизацию активов и DeFi-инструменты. Причем возможности DeFi значительно расширились после внедрения смарт-контрактов Soroban.

Каков текущий объем предложения монет XLM?

Согласно последним данным, в обращении находится около 27 миллиардов монет XLM из фиксированного общего предложения в 50 миллиардов. В отличие от некоторых криптовалют, эмиссия Stellar происходит не за счет майнинга или стейкинга: все предложение монет было создано сразу при запуске сети. Первоначально Stellar использовала инфляционный механизм для увеличения предложения, но в 2019 году его отменили. Комиссия за транзакции сжигается, что незначительно способствует сокращению монет в обороте.

Как начать торговать на цене криптовалюты Stellar (XLM)?

Stellar можно торговать непосредственно на криптобиржах, где вы можете купить XLM за фиатные валюты, такие как USD, или обменяв другие криптовалюты, такие как Биткоин (BTC).

Трейдеры могут спекулировать на ценовых парах с XLM, таких как XLM/USD и XLM/BTC. Это можно делать посредством деривативов, вроде контрактов на разницу цен (CFD), на таких платформах, как Capital.com. CFD позволяют вам спекулировать на динамике цен на XLM, не владея базовым активом, что позволяет в зависимости от рыночных условий открывать длинные или короткие позиции. Однако CFD предполагают использование левереджа, которое может увеличить как потенциальную прибыль, так и убытки.

Что отличает Stellar (XLM) от других криптовалют?

Stellar отличается своей ориентацией на упрощение международных платежей и интеграцию с традиционными финансовыми системами. Протокол консенсуса Stellar (SCP) обеспечивает более быструю и энергоэффективную проверку транзакций по сравнению с системами Proof-of-work или Proof-of-stake.

При этом StellarDEX позволяет осуществлять одноранговую торговлю активами внутри сети при помощи таких функций, как атомарные свопы и прозрачные книги ордеров. Кроме того, Stellar предлагает токенизацию реальных активов, что делает её универсальным решением для финансовых приложений.