Warren Buffetts Weg zum Erfolg als Investor
- von Utkarsh Shetti
18. Sep (Reuters) - Warren Buffett, ehemaliger Vorstandsvorsitzender von Berkshire Hathaway und legendärer Investor, tritt als Vorstandsvorsitzender zurück (link) und beendet damit seine Führungsaufgaben in dem Unternehmen, das er zu einem der weltweit größten Mischkonzerne ausgebaut hat.
Der 96-jährige Buffett wird zum Ehrenvorsitzenden ernannt – ein Ehrentitel, der in der Regel keine Entscheidungsbefugnisse beinhaltet. Er wird weiterhin Mitglied des Vorstands bleiben und mit seinem Urteilsvermögen und seiner Perspektive zur Seite stehen, teilte Berkshire mit.
Es folgt eine CHRONIK der wichtigsten Meilensteine unter Buffetts Führung:
1965: Buffett übernahm Berkshire, ein angeschlagenes Textilunternehmen aus New England, nachdem er einen Rechtsstreit mit der bisherigen Geschäftsführung gewonnen hatte – dies markierte den Beginn des berühmten Mischkonzerns. Das Textilgeschäft wurde 1985 eingestellt, nachdem zwei Jahrzehnte lang vergeblich versucht worden war, es wieder auf Kurs zu bringen.
1967: Berkshire übernahm National Indemnity und legte damit den Grundstein für einen Geschäftsbereich, der schließlich zum finanziellen Motor des Unternehmens werden sollte. Durch diese strategische Übernahme erhielt Berkshire einen wachsenden Kapitalpool aus Versicherungsprämien, der für Investitionen genutzt werden konnte.
1988–1989: Berkshire begann 1988, Anteile an der Coca-Cola- KO.N zu erwerben – eine Investition, die bis heute zu den größten Beteiligungen des Unternehmens zählt. Bis 1989 investierte er massiv in Gillette, was seine Vorliebe für den Besitz einfacher, leicht verständlicher Unternehmen verdeutlichte.
1991: Buffett sprang persönlich als Interimsvorsitzender von Salomon Brothers ein, nachdem ein Handelsskandal das Unternehmen an den Rand des Zusammenbruchs getrieben hatte und damit Berkshires Investition in Höhe von 700 Millionen Dollar gefährdete. Er verbrachte Monate damit, die Beziehungen zu den Aufsichtsbehörden wiederherzustellen, was letztendlich dazu beitrug, die Investmentbank am Leben zu erhalten.
1996–2000: Zwischen 1996 und 1998 begann Berkshire mit einer aggressiven Expansion in den Versicherungssektor, übernahm GEICO vollständig und kaufte General Re auf, wodurch dieser Sektor als grundlegendes Anlagethema im Portfolio gefestigt wurde. Buffett stieg 1999 in den Versorgungssektor ein, nachdem er die Kontrolle über MidAmerican Energy übernommen hatte, das später in Berkshire Hathaway Energy umbenannt wurde.
2006: Buffett versprach, fast seine gesamten Berkshire-Aktien an gemeinnützige Stiftungen zu spenden. Seitdem hat er über die Hälfte seiner Aktien gespendet, darunter mehr als 47 Milliarden US-Dollar an die Gates Foundation und über 17 Milliarden US-Dollar an vier familieneigene Wohltätigkeitsorganisationen.
BAC.N 2008–2011: Auf dem Höhepunkt der globalen Finanzkrise im September 2008 führte Berkshire 5 Milliarden US-Dollar in den Goldman-Sachs- GS.N ein. Im Jahr 2011 investierte das Unternehmen weitere 5 Milliarden US-Dollar in die Bank of America, als die Bank mit den Folgen ihrer katastrophalen Übernahme von Countrywide Financial während der Krise zu kämpfen hatte. Berkshire erzielte später im Jahr 2017 einen Gewinn von 11,5 Milliarden US-Dollar aus dieser Investition, Dividendenausschüttungen nicht eingerechnet. Außerdem tätigte das Unternehmen im Jahr 2010 eine monumentale Übernahme der Eisenbahngesellschaft Burlington Northern Santa Fe für 26,4 Milliarden US-Dollar.
2016: Berkshire begann, Apple-Aktien AAPL.O zu kaufen, und erwarb zunächst eine Beteiligung im Bewertung von rund 1 Milliarde Dollar. Was als relativ kleine Position begann, entwickelte sich bis Ende 2025 schließlich zu Berkshires größter Beteiligung.
2022: Nach Jahren relativ verhaltener Transaktionen investierte Berkshire Dutzende Milliarden Dollar in umfangreiche Aktienkäufe von Unternehmen wie Chevron CVX.N, HP Inc HPQ.N und Occidental Petroleum OXY.N.
2024: Der Marktwert von Berkshire überschritt 1 Billion US-Dollar, womit das Unternehmen als erstes US-Unternehmen außerhalb der Tech-Branche diesen Meilenstein erreichte.
1. Januar 2026: Buffett übergab die Leitung von (link) an Greg Abel, nachdem er als CEO zurückgetreten war. Damit fand eine legendäre Amtszeit ihren Höhepunkt, in der das Unternehmen seit 1965 eine Rendite von über 6.100.000 Prozent erzielte.