Wall Street gibt nach, da steigende Renditen für US-Staatsanleihen die Kursgewinne im Softwarebereich überwiegen

- von Johann M Cherian und Tharuniyaa Lakshmi

01. Okt (Reuters) - Die wichtigsten Indizes an der Wall Street gaben am Donnerstag nach, da ein sich verstärkender Ausverkauf von Anleihen die Renditen von US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit Jahrzehnten trieb und damit die Kursgewinne bei Software-Aktien überkompensierte.

Obwohl die Begeisterung für KI die US-Aktien weiterhin beflügelt, stellen die steigenden Renditen für US-Staatsanleihen die Risikobereitschaft der Anleger für hoch bewertete Aktien auf die Probe, da Inflation und Staatsverschuldung die Sorgen um die Zinsentwicklung weiterhin im Fokus halten.

Die globalen Anleihemärkte (link) gerieten erneut unter Druck, wobei die Rendite der als Benchmark geltenden 10-jährigen US-Staatsanleihe 5,3445 Prozent erreichte – den höchsten Stand seit 2002 (link) –, einen Tag nachdem US-Staatsanleihen ihr schlechtestes Quartal (link) seit 1994 verzeichnet hatten.

„Wenn eine sichere Staatsanleihe mehr als 5 Prozent abwirft, müssen Aktien sich ihren Platz verdienen. Die Unternehmensgewinne stehen dann im Mittelpunkt“, sagte Brian Jacobsen, Chefökonom bei Annex Wealth Management.

„Die Berichterstattung über die Ergebnisse des dritten Quartals beginnt Mitte Oktober. Das wird die nächste große Bewährungsprobe.“

Zinsempfindliche Aktien gaben nach: Der Immobilienindex .HGX fiel um 1,4 Prozent und der Bankenindex .SPXBK verlor 2,2 Prozent. Die Sektorenindizes für Immobilien .SPLRCR, Versorger .SPLRCU und Basiskonsumgüter .SPLRCS – die als Ersatz für Anleihen gelten – lagen alle im Minus.

Der Cboe-VIX-Index, der als Angstbarometer der Wall Street gilt .VIX, kletterte auf ein Zwei-Wochen-Hoch und notierte zuletzt bei 17,23 Punkten.

Der Technologiesektor war eine Lichtstelle: Softwareaktien legten aufgrund der Ergebnisse von Accenture ACN.N zu, deren Kurs um 22 Prozent stieg, nachdem das Beratungsunternehmen ein über den Erwartungen liegendes Umsatzwachstum für das Gesamtjahr prognostiziert hatte. Der Konkurrent Cognizant CTSH.O legte um 10 Prozent zu, während der Blue-Chip-Wert IBM IBM.N um 4,2 Prozent zulegte.

Der S&P-500-Softwareindex .SPLRCIS legte um 1,7 Prozent zu und erreichte damit den höchsten Stand seit November; damit übertraf er den Anstieg des breiter gefassten Technologieindexes .SPLRCT um 0,3 Prozent.

„Viele institutionelle Anleger sind der Meinung, dass sie zu wenig in Software investiert sind. Das war bei Accenture eindeutig der Fall, und die Anleger überdenken derzeit rasch ihre Einschätzung des Unternehmens“, sagte Steve Sosnick, Chefmarktanalyst bei Interactive Brokers.

(link) Die besser als erwartete Umsatzprognose von Micron Technology MU.O sowie Kundenzusagen in Höhe von 32 Milliarden US-Dollar im Rahmen seiner Lieferverträge stärkten das Vertrauen in den KI-Sektor. Die Micron-Aktie gab jedoch um etwa 0,9 Prozent nach, nachdem sie sich in diesem Jahr fast vervierfacht hatte.

Um 10:27 Uhr fiel der Dow Jones Industrial Average .DJI um 231,69 Punkte oder 0,46 Prozent auf 50.674,36, der S&P 500 .SPX verlor 15,85 Punkte bzw. 0,22 Prozent auf 7.635,69 und der Nasdaq Composite .IXIC gab 18,52 Punkte bzw. 0,07 Prozent auf 26.842,55 nach.

Die Wall Street erlebte einen turbulenten September: Der S&P 500 und der Dow verzeichneten in einem Monat, der historisch gesehen für Aktien eher schwach ist, monatliche Verluste, während die Begeisterung rund um KI dem Nasdaq zu Gewinnen verhalf.

Die schwächer als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten stärkten die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen im Oktober unverändert lassen würde; Händler preisten eine Wahrscheinlichkeit von 63 Prozent für eine Pause ein, während eine Zinserhöhung im Dezember weiterhin möglich blieb, da die Inflation über dem 2-Prozent-Ziel der Fed blieb.

Was die Daten angeht, deuteten die wöchentlichen Arbeitslosenanträge (link) auf eine anhaltende Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes hin, da die Anträge auf Arbeitslosengeld zurückgingen und die Entlassungen im September nachließen.

Der Präsident der Federal Reserve von Minneapolis, (link) Neel Kashkari, erklärte jedoch, der Arbeitsmarkt sei kein wesentlicher Inflationstreiber und es seien keine Belastungen auf dem Arbeitsmarkt erforderlich, damit die Zentralbank ihr Inflationsziel erreiche.

Äußerungen der geldpolitischen Entscheidungsträger Thomas Barkin, Christopher Waller, Philip Jefferson, Michelle Bowman und Lorie Logan könnten weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs geben.

Unter anderem stieg die Aktie von Constellation Energy CEG.O um 3 Prozent, nachdem der Energieversorger einen 20-jährigen Stromabnahmevertrag (link) mit Amazon.com AMZN.O unterzeichnet hatte.

An der NYSE überwogen die Kursverlierer gegenüber den Kursgewinnern im Verhältnis 2,48:1, an der Nasdaq im Verhältnis 1,86:1.

Der S&P 500 verzeichnete drei neue 52-Wochen-Höchststände und 35 neue Tiefststände, während der Nasdaq Composite 17 neue Höchststände und 171 neue Tiefststände verzeichnete.

(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)