Streetview: Wertpapierhäuser sehen für Valero aufgrund der Raffineriemargen und der Vorteile an der Golfküste gute Aussichten

23. Okt - Der US-Raffineriekonzern Valero Energy VLO.N hat am Donnerstag seinen bisher höchsten Quartalsgewinn (link) bekannt gegeben und damit die Erwartungen der Wall Street übertroffen, da Versorgungsengpässe bei Kraftstoffen aufgrund der Kriege im Iran und in der Ukraine die Margen im dritten Quartal ankurbelten

STARKE RAFFINERIE-MARGEN UND VORTEILE AN DER GOLFKÜSTE

** JP Morgan (stuft die Aktie mit „Übergewichten“ ein) hebt das Kursziel von 439 auf 447 Dollar an. Die Bank erklärt, die Qualität des Ergebnisübertreffens stehe „außer Frage“, da die Bereiche Raffinerie und Ethanol besser als erwartet abgeschnitten hätten

** Das Brokerhaus hebt seine EPS-Prognose für das 4. Quartal 2026 von 14,35 Dollar auf 20,60 Dollar an und liegt damit über den Erwartungen der Wall Street von 17,21 Dollar, basierend auf Annahmen für höhere Raffineriemargen

** Raymond James („Strong Buy“) hebt das Kursziel auf 530 Dollar an und erklärt, VLO sei weiterhin gut positioniert, um von einem starken langfristigen Umfeld für die US-Raffineriebranche und kurzfristiger Unterstützung durch globale Versorgungsengpässe zu profitieren

** Die gestiegenen Frachtraten verschaffen den Raffinerien an der Golfküste einen erheblichen Wettbewerbsvorteil, wobei Valeros Zugang zu vergünstigtem schwerem, saurem Rohöl potenzielle Margen und Aufwärtspotenzial bis ins 4. Quartal und darüber hinaus bietet, so Raymond James

** UBS ("Kaufen") sagt, dass VLO trotz Rekordrückkäufen bis Ende 2026 eine Netto-Cash-Position erreichen könnte, da die Raffineriemargen im Superzyklus eine überschüssige Cash-Generierung vorantreiben und zusätzliche Renditen für die Aktionäre stützen

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