Street View: Philip Morris muss Kostenbelastung verkraften – Fokus auf Umsatzwachstum bei rauchfreien Produkten

22. Okt - Philip Morris PM.N wies am Mittwoch auf (link) den zunehmenden Druck durch die Konflikte im Nahen Osten und in der Ukraine hin und prognostizierte einen Jahresgewinn im mittleren bis unteren Bereich der bisherigen Spanne

** 12 von 18 Wertpapierhäusern stufen die Aktie mit „Kaufen“ oder höher ein, sechs mit „Halten“; das mittlere Kursziel liegt laut Daten der LSEG bei 210 US-Dollar

VORÜBERGEHENDE BELASTUNG, WEITERES WACHSTUM

** Morningstar (Kursziel: 185 Dollar) geht davon aus, dass die Auswirkungen der geopolitischen Turbulenzen und der Wachstumsinvestitionen in den USA auf das Ergebnis „vorübergehend“ sein dürften, und fügt hinzu, dass die Bewertung des Unternehmens davon abhängt, dass das langfristige Umsatzwachstum im Bereich „rauchfrei“ die Ausgaben übertrifft

** Stifel („Kaufen“, Kursziel: 205 Dollar) sagt, PM sei weiterhin besser positioniert als die Konkurrenz, um höhere Inputkosten zu bewältigen und diese im Laufe der Zeit durch Preiserhöhungen wieder hereinzuholen

** Das Wertpapierhaus sieht Aufwärtspotenzial durch ein schnelleres Volumenwachstum bei rauchfreien Produkten im Jahr 2027 und verbesserte Absatzzahlen für ZYN-Nikotinbeutel in den USA, da sich die Investitionen allmählich auszahlen

** Jefferies („Halten“, Kursziel: 190 Dollar) bezeichnet die Ergebnisse als kurzfristig „unterstützend“, da die solide organische Dynamik dem Unternehmen Spielraum für Reinvestitionen im vierten Quartal verschafft

** Das Brokerhaus sieht die starke Preissetzungsmacht bei Zigaretten und die anhaltende Dynamik der Marke Marlboro als positive Faktoren an

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