S&P 500 gibt nach, Nasdaq legt zu, nachdem Daten einen moderaten Inflationsanstieg zeigen

- von Chuck Mikolajczak und Shashwat Chauhan

NEW YORK, 30. Sep (Reuters) - Der Nasdaq legte am Mittwochzu , während der S&P 500 nachgab; dennoch verzeichneten beide Indizes ihren zweiten Quartalsgewinn in Folge, da die unter den Erwartungen liegenden Inflationsdaten die Erwartungen dämpften, dass die Entscheidungsträger der Federal Reserve die Zinsen im Oktober anheben würden .

Das US-Handelsministerium berichtete, dass der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) im August auf Jahresbasis (link) um 3,4 Prozent gestiegen sei und damit unter der Schätzung von 3,7 Prozent lag, die von Reuters befragte Ökonomen abgegeben hatten.

Unabhängig davon wurde der endgültige Bewertung der BIP-Daten (link) für das zweite Quartal auf eine annualisierte Rate von 2,2 Prozent nach oben korrigiert, was auf solide Konsumausgaben und Investitionen zurückzuführen ist, die den Ausbau der KI-Infrastruktur vorantreiben.

Die steigenden Rohölpreise infolge des Konflikts zwischen den USA und dem Iran sowie dieextrem hohen Dieselkraftstoffkosten haben Inflationsängste geschürt und die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe getrieben. Vertreter der Fed haben angedeutet, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten, sollte sich der Preisdruck nicht abschwächen, nachdem die Zentralbank die Zinsen in diesem Monat um 25 Basispunkte angehoben hatte.

Die Aktien gaben jedoch kurz vor Börsenschluss nach, da die Rendite der 2-jährigen US-Staatsanleihe , die sich in der Regel parallel zu den Zinserwartungen der Fed entwickelt, im Tagesverlauf leicht anstieg. Die Renditen längerfristiger Anleihen stiegen aufgrund der Erwartungen eines soliden Wirtschaftswachstums weiter an.

Die Markterwartungen für eine Zinserhöhung um mindestens 25 Basispunkte bei der Fed-Sitzung im Oktober sanken laut dem „FedWatch Tool“ der CME (link) auf etwa 37 Prozent, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung noch bei rund 51 Prozent und vor einer Woche bei fast 71 Prozent gelegen hatten.

Analysten wiesen zudem darauf hin, dass die jüngsten Methodenänderungen (link) bei der Berechnung des PCE durch das Bureau of Economic ANALYSE zu einem niedrigeren Bewertung beigetragen haben.

„Der Markt konzentriert sich darauf, ob die Wirtschaft weiter wächst und ob sie mit diesen höheren Zinsen zurechtkommt. Und ich würde sagen, bisher hat sich der Markt ähnlich wie in der Vergangenheit verhalten: Wenn die Wirtschaft wächst, die Gewinne stark sind und es einen langfristigen Trend gibt, wird er über höhere Zinsen hinwegsehen“, sagte Anthony Saglimbene, Chef-Marktstratege bei Ameriprise Financial in Troy, Michigan.

„Allerdings … sollten diese höheren Zinsen länger auf diesem hohen Niveau bleiben, dürfte dies dem Anleiheteil des Portfolios potenziell mehr Schaden zufügen und könnte die Kreditvergabe oder die verfügbaren Kreditmittel einschränken. Und sollten Anleger den Eindruck gewinnen, dass diese Bedingungen das Wirtschaftswachstum oder die Unternehmensrentabilität in den nächsten ein oder zwei Quartalen belasten könnten, dann würde es meiner Meinung nach zu einer sehr schnellen negativen Reaktion am Markt kommen.“

S&P UND NASDAQ VERZEICHNEN QUARTALSWINNE

Der Dow Jones Industrial Average .DJI fiel um 443,87 Punkte oder 0,86 Prozent auf 50.906,05, der S&P 500 .SPX verlor 19,30 Punkte oder 0,25 Prozent auf 7.651,54 und der Nasdaq Composite .IXIC legte um 63,52 Punkte oder 0,24 Prozent auf 26.861,06 zu. Der S&P war im Laufe des Handelstages um bis zu 0,7 Prozent gestiegen, während der Nasdaq um bis zu 1,2 Prozent zulegte.

Im Monatsverlauf fiel der S&P 500 um 0,45 Prozent, der Nasdaq stieg um 1,86 Prozent und der Dow fiel um 4,29 Prozent. Der Dow beendete damit eine fünfmonatige Gewinnserie, während der S&P im dritten von vier Monaten nachgab. Der Nasdaq legte den zweiten Monat in Folge zu.

Sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq verzeichneten ihren zweiten Quartalsgewinn in Folge und den fünften in den letzten sechs Quartalen. Der Dow verzeichnete zum zweiten Mal in drei Quartalen einen Rückgang.

Die meisten Megacap- und Wachstumsaktien legten zu, wobei Microsoft MSFT.O, Apple AAPL.O und Nvidia NVDA.O jeweils zulegten und den S&P-500-Technologie .SPLRCT -Index um 0,6 Prozent anheben ließen, der damit der Sektor mit der besten Performance des Tages war. Allerdings schlossen neun der elf wichtigsten S&P-Sektoren den Tag mit Verlusten.

ZUNAHME DER BESCHÄFTIGUNG IM PRIVATSEKTOR IM SEPTEMBER

Eine Analyse des Arbeitsmarktes ergab, dass die Beschäftigung im privaten Sektor (link) in diesem Monat um 90.000 Arbeitsplätze gestiegen ist, nachdem sie im August um 36.000 nach unten korrigiert worden war, wie aus dem ADP National Employment Report hervorgeht. Diese Daten sind die jüngsten in einer Reihe von Berichten zum Arbeitsmarkt in dieser Woche, die am Freitag mit dem wichtigen staatlichen Beschäftigungsbericht ihren Höhepunkt finden werden.

Ohne auf die schwächer als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten einzugehen, erklärte Fed-Gouverneurin Lisa Cook (link), sie sei entschlossen, die Inflation zu senken, ohne den Arbeitsmarkt zu beeinträchtigen, da der Preisdruck schon zu lange zu hoch sei.

Unter den weiteren Kursbewegern legte Hewlett Packard Enterprise HPE.N um 3,9 Prozent zu, nachdem der Hersteller von KI-Servern (link) seine langfristige Umsatzwachstumsprognose für sein Netzwerkgeschäft angehoben und einen 1,2-Milliarden-Dollar-Deal mit Vultr bekannt gegeben hatte.

Moderna MRNA.O brach um 5,3 Prozent ein, nachdem das Wertpapierhaus Citigroup sein Rating für das Biotech-Unternehmen von „neutral“ auf „verkaufen“ herabgestuft hatte.

An der NYSE überwogen die Kursverlierer gegenüber den Kursgewinnern im Verhältnis 1,66:1, an der Nasdaq im Verhältnis 1,51:1.

Der S&P 500 verzeichnete 11 neue 52-Wochen-Höchststände und 24 neue Tiefststände, während der Nasdaq Composite 54 neue Höchststände und 212 neue Tiefststände verbuchte.

Das Handelsvolumen an den US-Börsen lag bei 18,13 Milliarden Aktien, verglichen mit einem Durchschnitt von 17,06 Milliarden Aktien für die gesamte Handelssitzung der letzten 20 Handelstage.

(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)