S&P 500 gibt nach, Nasdaq legt angesichts eines moderaten Inflationsanstiegs zu

- von Chuck Mikolajczak und Shashwat Chauhan

NEW YORK, 30. Sep (Reuters) - Der Nasdaq legte am Mittwoch zu , während der S&P 500 nachgab; beide Indizes verzeichneten damit ihren zweiten Quartalsgewinn in Folge, da die unerwartet schwachen Inflationsdaten die Erwartungen dämpften, dass die Entscheidungsträger der Federal Reserve die Zinsen im Oktober anheben würden .

Das US-Handelsministerium meldete, dass der Preisindex für private Konsumausgaben (PCE) im August auf Jahresbasis um (link) 3,4 Prozent gestiegen sei und damit unter der Schätzung von 3,7 Prozent lag, die von Reuters befragte Ökonomen abgegeben hatten.

Unabhängig davon wurde der endgültige Bewertung der BIP-Daten für das zweite Quartal (link) dank solider Konsumausgaben und Investitionen, die den Ausbau der KI-Infrastruktur vorantreiben, auf eine annualisierte Rate von 2,2 Prozent nach oben korrigiert.

Die steigenden Rohölpreise infolge des Konflikts zwischen den USA und dem Iran sowie dieextrem hohen Dieselkraftstoffkosten haben Inflationsängste geschürt und die Renditen von US-Staatsanleihen in die Höhe getrieben. Vertreter der Fed haben angedeutet, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten, sollte sich der Preisdruck nicht abschwächen, nachdem die Zentralbank die Zinsen in diesem Monat um 25 Basispunkte angehoben hatte.

Die Rendite der 2-jährigen US-Staatsanleihe , die sich in der Regel parallel zu den Zinserwartungen der Fed entwickelt, gab nach Bekanntgabe der Daten zunächst nach, bevor sie wieder leicht anstieg, während die Renditen längerfristiger Anleihen aufgrund der Erwartungen eines soliden Wirtschaftswachstums weiter kletterten.

Die Markterwartungen für eine Zinserhöhung um mindestens 25 Basispunkte bei der Fed-Sitzung im Oktober sanken laut dem „FedWatch Tool“ der CME (link) auf etwa 39 Prozent, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung noch bei rund 51 Prozent und vor einer Woche bei fast 71 Prozent gelegen hatten.

Analysten wiesen zudem darauf hin, dass die jüngsten methodischen Änderungen (link) bei der Berechnung des PCE durch das Bureau of Economic ANALYSE zu einem niedrigeren Bewertung beigetragen hätten.

„Der Markt konzentriert sich darauf, ob die Wirtschaft weiter wächst und ob sie mit diesen höheren Zinsen zurechtkommt. Und ich würde sagen, bisher hat sich der Markt ähnlich wie in der Vergangenheit verhalten: Wenn die Wirtschaft wächst, wenn die Gewinne stark sind und wenn es einen langfristigen Trend gibt, wird er über höhere Zinsen hinwegsehen“, sagte Anthony Saglimbene, Chef-Marktstratege bei Ameriprise Financial in Troy, Michigan.

„Allerdings … sollten diese höheren Zinsen länger auf diesem hohen Niveau bleiben, dürfte dies dem Anleiheteil des Portfolios zunehmend schaden und könnte die Kreditvergabe oder die verfügbaren Kreditmittel einschränken. Und sollten Anleger den Eindruck gewinnen, dass diese Bedingungen das Wirtschaftswachstum oder die Unternehmensrentabilität im nächsten oder übernächsten Quartal belasten könnten, dann würde es meiner Meinung nach zu einer sehr schnellen negativen Reaktion am Markt kommen.“

S&P UND NASDAQ VERZEICHNEN QUARTALSGEWINNE

Nach vorläufigen Angaben verlor der S&P 500 .SPX 18,13 Punkte bzw. 0,23 Prozent und schloss bei 7.652,71 Punkten, während der Nasdaq Composite .IXIC um 66,46 Punkte bzw. 0,25 Prozent auf 26.864,00 zulegte. Der Dow Jones Industrial Average .DJI fiel um 431,84 Punkte oder 0,84 Prozent auf 50.918,08.

Sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq verzeichneten ihren zweiten Quartalsanstieg in Folge und den fünften in den letzten sechs Quartalen. Der Dow verzeichnete zum zweiten Mal in drei Quartalen einen Rückgang.

Die meisten Megacap- und Wachstumsaktien legten zu, wobei Amazon.com AMZN.O, Apple AAPL.O und Nvidia NVDA.O jeweils stiegen und damit den S&P-500-Technologie .SPLRCT -Index zum Sektor mit der besten Performance des Tages machten.

ZUNAHME DER BESCHÄFTIGUNG IM PRIVATEN SEKTOR IM SEPTEMBER

Eine Analyse des Arbeitsmarktes ergab, dass die Beschäftigung im privaten Sektor (link) in diesem Monat um 90.000 Arbeitsplätze gestiegen ist, nachdem sie im August auf 36.000 nach unten korrigiert worden war, wie aus dem ADP National Employment Report hervorgeht. Diese Daten waren die jüngsten in einer Reihe von Berichten zum Arbeitsmarkt in dieser Woche, die am Freitag mit dem wichtigen staatlichen Arbeitsmarktbericht ihren Höhepunkt finden werden.

Ohne auf die schwächer als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten einzugehen, erklärte Fed-Gouverneurin Lisa Cook (link), sie sei entschlossen, die Inflation zu senken, ohne den Arbeitsmarkt zu beeinträchtigen, da der Preisdruck schon zu lange zu hoch sei.

Unter den weiteren Kursbewegern legte Hewlett Packard Enterprise HPE.N zu, nachdem der Hersteller von KI-Servern (link) seine langfristige Umsatzwachstumsprognose für sein Netzwerkgeschäft angehoben und einen Vertrag mit Vultr im Bewertung von 1,2 Milliarden Dollar bekannt gegeben hatte.

Moderna MRNA.O gab nach, nachdem die Wertpapierhandelsbank Citigroup ihr Rating für das Biotech-Unternehmen von „neutral“ auf „verkaufen“ herabgestuft hatte.

(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)