Kone plant laut Insidern den Verkauf von TK Elevator Europe, um wettbewerbsrechtliche Bedenken auszuräumen

- von Alexander Hübner und Christoph Steitz

MÜNCHEN/FRANKFURT, 01. Okt (Reuters) - Kone plant, den Verkauf des Großteils des europäischen Geschäfts von TK Elevator einzuleiten, um kartellrechtliche Bedenken hinsichtlich der geplanten Übernahme (link) für 29,4 Milliarden Euro (33,3 Milliarden US-Dollar) seines deutschen Konkurrenten durch das finnische Unternehmen auszuräumen, wie zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen angaben.

Ein Verkaufsprozess für das europäische Geschäft von TK Elevator – das Aufzüge, Rolltreppen und damit verbundene Dienstleistungen umfasst – soll voraussichtlich im Herbst eingeleitet werden, sagten die Informanten; einer von ihnen gab an, dass dieser bereits im November beginnen könnte.

Kone KNEBV.HE hatte im April vereinbart, TKE von einer Investorengruppe unter der Führung von Advent International und Cinven CINV.UL zu übernehmen – ein Deal, durch den der weltweit größte Aufzugshersteller entstehen würde.

TKE erzielte im vergangenen Jahr 27 Prozent seines Umsatzes, also rund 2,5 Milliarden Euro, in Europa.

Analysten von Citi schätzen, dass die Veräußerungen in Europa einen Erlös von 2,1 Milliarden Euro einbringen könnten.

„Seit der Ankündigung der Transaktion arbeiten KONE und TKE eng und konstruktiv mit den Aufsichtsbehörden zusammen“, erklärte KONE in einer Stellungnahme. „Wir haben stets deutlich gemacht, dass in einigen Regionen Veräußerungen als Abhilfemaßnahme erforderlich sein könnten, um die behördliche Genehmigung zu erhalten.“

KONE bekräftigte, weiterhin daran festzuhalten, durch die Transaktion jährliche Synergien in Höhe von 700 Millionen Euro zu erzielen.

Advent, Cinven und TKE lehnten eine Stellungnahme ab.

Die Transaktion dürfte eine der größten Übernahmen in Europa seit Jahren und die größte Sell-Side-Private-Equity-Transaktion auf dem Kontinent seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1980 sein, wie Daten der LSEG zeigen.

Kone-Finanzchef Ilkka Hara erklärte im Juni gegenüber Reuters (link), dass Veräußerungen in einigen Regionen erwartet worden seien und die Transaktion voraussichtlich frühestens im zweiten Quartal 2027 abgeschlossen werde.

Die Aufsichtsbehörden werden die Transaktion genau prüfen, da der globale Markt für Aufzüge stark konzentriert ist und von vier Akteuren dominiert wird: Otis OTIS.N, Schindler SCHP.S, Kone und TKE.

Durch die geplante Transaktion würde ein europäischer Marktführer entstehen, der das US-amerikanische Unternehmen Otis als größten Akteur der Branche ablösen würde – und das zu einer Zeit, in der Brüssel versucht, die (link) lokale Industrie angesichts des verschärften globalen Wettbewerbs aus dem Ausland zu schützen.

Die fusionierte Kone- und TK Elevator-Gruppe erzielte 35 Prozent ihres Umsatzes, also rund 7,2 Milliarden Euro, in Europa.

Der Schweizer Konkurrent Schindler, der die Transaktion kritisiert hat, erklärte im Juli gegenüber Reuters (link), dass er im Rahmen etwaiger Veräußerungsauflagen Chancen für den Erwerb von Vermögenswerten sehe.

(1 US-Dollar = 0,8838 Euro)

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