Katar setzt auf US-Flüssigerdgas – ein Zeichen für eine neue Energieordnung: Bousso
- von Ron Bousso
LONDON, 03. Nov (Reuters) - Sich an den größten Konkurrenten zu wenden, ist selten ein Zeichen von Selbstvertrauen. Doch die Entscheidung Katars, langfristige Verträge über Lieferungen aus den USA abzuschließen, deutet darauf hin, dass der weltweit zweitgrößte LNG-Exporteur zunehmend befürchtet, dass die Instabilität in der Golfregion (link) seine ehrgeizigen Expansionspläne untergraben könnte.
QatarEnergy unterzeichnete letzte Woche (link) einen 20-Jahres-Vertrag über den Kauf von 3 Millionen metrischen Tonnen pro Jahr (mtpa) an Flüssigerdgas aus den Anlagen von Woodside Energy WDS.AX in Louisiana. Eine Woche zuvor hatte das Unternehmen Vereinbarungen mit Cheniere Energy LNG.N über bis zu 4 mtpa aus dessen Anlagen in Sabine Pass und Corpus Christi bis zum Jahr 2054 unterzeichnet.
Die Lieferungen im Rahmen der Verträge beginnen 2030 und 2031 und machen Katar zum größten Abnehmer von US-LNG.
Saad al-Kaabi, CEO von QatarEnergy, erklärte letzte Woche gegenüber Reuters (link), dass er noch in diesem Jahr weitere Lieferverträge mit US-amerikanischen und anderen Produzenten unterzeichnen werde, wodurch möglicherweise Millionen Tonnen von LNG aus Übersee für die kommenden Jahrzehnte gesichert würden.
Bereits vor dem Ausbruch des US-Iran-Kriegs am 28. Februar hatte das staatliche Unternehmen seine internationale Expansion vorangetrieben. Im Rahmen einer Strategie zur Erweiterung seines Handelsportfolios und zur Erlangung größerer Flexibilität hatte es Beteiligungen an LNG-Projekten von Nordamerika bis Afrika erworben.
Die jüngsten Geschäfte spiegeln jedoch einen grundlegenderen Wandel wider. Anstatt lediglich sein Portfolio zu diversifizieren, scheint Katar nun eine Absicherung gegen Störungen seiner eigenen Exporte zu erwerben.
Katars Käufe sind ein weiteres Zeichen dafür, dass sich die USA – wenn auch nicht ganz so unauffällig – als größter Nutznießer (link) des globalen Umdenkens hinsichtlich der Energierisiken im Nahen Osten herauskristallisiert haben, was eine historische Rollenumkehr markiert.
„Vor 25 Jahren befürchteten meine Kollegen im Weißen Haus und ich, dass die USA bei Flüssigerdgas (LNG) genauso abhängig von Katar werden könnten, wie wir es bei Öl von der OPEC waren“, sagte Bob McNally, Gründer und Präsident der Rapidan Energy Group und ehemaliger Energieberater von Präsident George W. Bush im Weißen Haus.
„Dann kamen die Schiefergasrevolution und der Iran-Krieg, und jetzt kauft Katar bei uns ein“, so McNally.
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VERSICHERUNGSPOLITIK
Während Washington und Teheran (link) weiterhin über die Zukunft der Straße von Hormus streiten, bemühen sich die Produzenten am Golf, ihre Abhängigkeit von dieser engen Wasserstraße zu verringern, durch die vor dem Krieg etwa ein Fünftel der weltweiten Energievorräte floss.
Saudi-Arabien (link) und die Vereinigten Arabischen Emirate (link) bauen derzeit Pipeline-Netze aus oder bereiten deren Ausbau vor, die Hormuz umgehen, um ihre Möglichkeiten zum Export von Rohöl und raffinierten Kraftstoffen außerhalb der Golfregion zu verbessern.
Katar steht vor einer weitaus größeren Herausforderung.
Im Gegensatz zu seinen Nachbarn verfügt der kleine Golfstaat über keine andere praktikable Route für den Export von Flüssigerdgas (LNG) als den Hormuz-Kanal. Seine gesamte LNG-Industrie konzentriert sich auf die riesige Anlage in Ras Laffan, wo Gas aus dem North Field aufbereitet und an Kunden in aller Welt verschifft wird.
Der Konflikt machte diese Risiken im März schmerzlich deutlich, als eine iranische Rakete zwei der 14 LNG-Anlagen von QatarEnergy in Ras Laffan (link) beschädigte und damit etwa 17 Prozent der Exportkapazität des Landes außer Betrieb setzte.
QatarEnergy gab an, dass der Ausfall jährliche Einnahmeverluste in Höhe von rund 20 Milliarden US-Dollar verursachen würde und die Reparaturen etwa drei Jahre dauern würden.
Jeder Versuch Katars, eine alternative Exportinfrastruktur aufzubauen, würde Investitionen in Höhe von mehreren zehn Milliarden Dollar in Pipelines und Verflüssigungskapazitäten erfordern. Und selbst dann würde der Bau riesiger neuer Energieanlagen lediglich weitere Standorte schaffen, die anfällig für Angriffe sind, wie der Krieg gezeigt hat.
Es ist daher nicht überraschend, dass Katars Strategie darin besteht, Schutz nicht durch den Aufbau weiterer heimischer Infrastruktur, sondern durch geografische Diversifizierung zu suchen.
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EIN ZWEIKAMPF
Die aktuellen Herausforderungen kommen zu einem besonders schwierigen Zeitpunkt für Katar, da der Golfstaat gerade seinen größten Wachstumsschub seit Jahrzehnten in Angriff nimmt.
Die Internationale Energieagentur schätzt, dass zwischen 2025 und 2030 weltweit rund 300 Milliarden Kubikmeter (link) an neuer LNG-Exportkapazität in Betrieb genommen werden, wodurch sich das verfügbare globale Angebot um etwa 50 Prozent erhöhen wird.
Mehr als die Hälfte dieser neuen Kapazitäten wird aus den USA stammen, während Katar voraussichtlich ein weiteres Viertel beisteuern wird.
Die beiden Länder werden daher das Wachstum im globalen LNG-Handel im kommenden Jahrzehnt dominieren, was zu einem zunehmend intensiven Wettbewerb um Marktanteile führen wird.
LNG aus Katar hat gegenüber Lieferungen aus den USA nach wie vor einige deutliche Vorteile, vor allem bei den Produktionskosten. Nach Schätzungen der Branche liegen die Kosten in Katar bei etwa 3 bis 5 US-Dollar pro Million British Thermal Units – etwa die Hälfte der Kosten vieler US-Projekte.
Washington verfügt jedoch über einen entscheidenden Vorteil: Amerikanische LNG-Exporteure unterliegen keinen der geopolitischen Einschränkungen, die mit der Abhängigkeit von der Straße von Hormus verbunden sind.
Bislang war dies kein großes Problem, doch im Zuge des Iran-Kriegs legen Öl- und Gaskäufer zunehmend ebenso viel Wert auf Versorgungssicherheit wie auf den Preis.
Die Frage ist nicht mehr, ob die Pläne von QatarEnergy, die LNG-Produktion bis 2030 nahezu zu verdoppeln, weiterhin auf Kurs bleiben. Die ersten neuen Anlagen sollen Anfang nächsten Jahres den Betrieb aufnehmen. Die Frage ist vielmehr, ob diese Anlagen in einer radikal veränderten Golfregion tatsächlich betriebsfähig bleiben werden.
Selbst wenn sich die USA und der Iran in den kommenden Monaten schließlich auf ein nachhaltiges Friedensabkommen einigen sollten – ein großes „Wenn“ –, hat sich die Rolle von Hormus auf den regionalen Energiemärkten wahrscheinlich für immer verändert, zum Nachteil Katars. Die Zeiten eines garantierten Zugangs über diese Wasserstraße scheinen vorbei zu sein.
Für Katar bietet der Kauf von US-Flüssigerdgas (LNG) daher eine Möglichkeit, von der wachsenden Nachfrage nach politisch sicheren Lieferungen zu profitieren, selbst wenn diese Lieferungen aus Nordamerika stammen.
Dies könnte der bislang deutlichste Beweis dafür sein, dass der Iran-Konflikt die seit einem Jahrzehnt andauernde Verschiebung der Machtverhältnisse auf dem Energiemarkt weg vom Nahen Osten und hin zu den USA beschleunigt hat.
(Die hier geäußerten Meinungen stammen von Ron Bousso (link), einem Kolumnisten bei Reuters.)
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(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)