Jana drängt Fiserv dazu, die Kosteneinsparungen zu beschleunigen und auf Palantir zurückzugreifen

- von Svea Herbst-Bayliss

28. Sep (Reuters) - Der aktivistische Investor Jana Partners drängt Fiserv FISV.O, die geplanten Kosteneinsparungen mehr als zu verdoppeln und die Produkte des Softwareunternehmens Palantir PLTR.O zu nutzen, um das eigene Programm zur technologischen Transformation zu beschleunigen. Dies geht aus einem Schreiben an das Zahlungsunternehmen hervor, das Reuters vorliegt.

Dies ist die jüngste Maßnahme des in New York ansässigen Hedgefonds, der seit Ende 2025 in Fiserv investiert ist und darauf abzielt, den schwächelnden Aktienkurs des Unternehmens anzukurbeln. Vor zwei Monaten drängte er das Management und den Verwaltungsrat dazu, einen formellen Überprüfungsprozess (link) für das gesamte Unternehmen einzuleiten, anstatt zu versuchen, Vermögenswerte stückweise zu verkaufen.

Fiserv hat in den letzten 12 Monaten mehr als die Hälfte seines Marktwerts verloren, wobei die Aktie am 23. September ihren tiefsten Schlusskurs seit Februar 2016 verzeichnete.

Der Vorstandsvorsitzende Takis Georgakopoulos, der im Juni (link) sein Amt antrat, erklärte kürzlich auf einer Konferenz, dass Fiserv eine Überprüfung seiner Geschäftsbereiche einleiten und weitere Veräußerungen vornehmen könnte. Dies folgt auf Berichte vom Juli, wonach Fiserv einen Verkauf (link) seines Zahlungsinfrastrukturgeschäfts, das Debitkartentransaktionen abwickelt, in Erwägung zog – ein Schritt, den Jana begrüßt hatte.

Dennoch wünscht sich die Investmentfirma laut dem Schreiben schnellere und umfassendere Veränderungen.

Ein Vertreter von Fiserv reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme. Ein Vertreter von Jana lehnte es ab, über den Inhalt des Schreibens hinaus Stellung zu nehmen.

KÜHNERE SCHRITTE

Fiserv, dessen Unternehmenswert derzeit bei rund 25 Milliarden US-Dollar liegt, hat im Rahmen seines „Project Elevate“ Kosteneinsparungen in Höhe von 500 Millionen US-Dollar bis 2029 vorgesehen. Jana argumentiert, dass sich dieser Betrag auf insgesamt 1,25 Milliarden US-Dollar mehr als verdoppeln ließe, und fordert das Management auf, bei der Veröffentlichung der Ergebnisse für das dritte Quartal ehrgeizigere Ziele bekannt zu geben.

Der Aktienkurs von Fiserv habe unter dem gelitten, was Jana als „serielle Fehlprognosen und Prognoseabwärtskorrekturen“ bezeichnet, und Jana warnte, das größere Risiko bestehe darin, dass der Verwaltungsrat ein zu niedriges Ziel festlege und dieses erreiche, anstatt hoch zu zielen und das Ziel möglicherweise zu verfehlen.

Durch die Zusammenarbeit mit Palantir könnte Fiserv laut dem Schreiben seine Technologie straffen, technologische Altlasten abbauen und Ausgaben bei bisherigen Anbietern rationalisieren.

„Da Fiserv nun in das zweite Jahr des ‚Project Elevate‘ startet, sind wir der Ansicht, dass sich der Verwaltungsrat zu deutlich höheren Kostenzielen verpflichten sollte, die sich direkt auf das Ergebnis auswirken, und Palantir explizit nutzen sollte, um die Verantwortlichkeit zu stärken und sicherzustellen, dass Chancen zur Wertschöpfung nicht der Trägheit zum Opfer fallen, die im ‚Business as usual‘ vorherrscht“, heißt es in dem Schreiben von Jana.

Jana hat bereits in der Vergangenheit Unternehmen, die ins Visier genommen wurden, dazu beraten, Palantir einzusetzen. Der spezialisierte Rüstungskonzern Mercury Systems MRCY.O, bei dem Scott Ostfeld, geschäftsführender Gesellschafter und Portfoliomanager bei Jana, als Direktor tätig ist, gab im August eine strategische Partnerschaft mit Palantir bekannt, um den Fabrikbetrieb zu automatisieren, die Materialplanung zu optimieren und die Lieferzeiten für das US-Militär zu verkürzen.

Jana ist mit Zahlungsdienstleistern vertraut, nachdem sie den Fiserv-Konkurrenten Fidelity National Information Services FIS.N erfolgreich dazu gedrängt hat, sein Zahlungsgeschäft Worldpay im Jahr 2024 auszugliedern.

Der Hedgefonds ist zudem einer der aktivsten aktivistischen Investoren der Branche. Derzeit drängt er den Medizinprodukte- und Kontaktlinsenhersteller Cooper Companies COO.O dazu, seinen Vorstandsvorsitzenden (link) und den Aufsichtsratsvorsitzenden zu ersetzen und strategisches Interesse an seinem Kontaktlinsengeschäft zu prüfen, und fordert den Six-Flags-Entertainment-Betreiber (link) FUN.N auf, einen Verkauf zu prüfen.

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